이 글은 반도체 후공정 검사장비 업체인 네오셈 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 실적, 성장성, 매출원가율, 자본총계를 분석하여 네오셈 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
네오셈 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
매출액 | 37,176,448,111 | 74,673,208,045 | 100,931,226,581 |
매출원가 | 16,684,160,907 | 46,541,974,942 | 70,421,731,121 |
판매비와 관리비 | 15,643,301,424 | 19,766,619,736 | 22,422,817,124 |
영업이익 | 4,848,985,780 | 8,364,613,367 | 8,086,678,336 |
영업이익률 | 13.04% | 11.20% | 8.01% |
당기순이익 | 5,644,203,049 | 9,998,738,550 | 8,281,863,319 |
당기순이익률 | 15.18% | 13.39% | 8.21% |
네오셈 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
네오셈의 매출액은 매년 상승하고 있다. 회사의 영업이익률은 8~13%, 당기순이익률은 8~15% 수준이다. 다만 매출액은 상승하지만 영업이익률은 매년 하락하고 있다.
네오셈 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
항목 | 2022 | 2023 |
매출액 증가율 | 100.84% | 35.15% |
영업이익 증가율 | 72.50% | -3.32% |
네오셈은 2022년에 매출액이 100% 증가하였고, 2023년에는 35% 증가하였다. 성장성이 높은 회사라고 할 수 있겠다. 왜 주가가 가파르게 상승했는지 알 수 있다.
네오셈 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
항목 | 제 6 기 | 제 7 기 | 제 8 기 |
매출원가율 | 44.88% | 62.33% | 69.77% |
판매비와 관리비율 | 42.08% | 26.47% | 22.22% |
네오셈의 매출원가율은 44~69%, 판매비와 관리비율은 22~42%를 유지하고 있다. 그러나 매출원가율은 매년 증가하고 있다. 판관비는 매년 감소하고 있다.
그럼 네오셈 회사가 많이 사용하는 원재료는 무엇일까?
네오셈이 주로 수입하는 원재료는 IC, PCB, 챔버류이다. 위의 가격표를 보면 매년 원재료 가격이 가파르게 오르는 것을 확인할 수가 있다.
즉 네오셈의 단점은 원재료 가격 통제를 할 수 있는 능력이 없다는 것이다. 이익률을 유지할 수 있는 방법은 구매자에게 판매 가격을 올리는 방법 밖에 없다.
네오셈 목표 주가 분석
애널리스트의 네오셈 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
네오셈 잉여현금흐름율 (Free Cash Flow) 분석
항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
영업활동현금흐름 | -4,574,132,953 | 13,275,738,498 | 10,575,534,431 |
설비투자 | -2,822,260,123 | -3,179,318,359 | -5,717,767,073 |
잉여현금흐름 | -7,396,393,076 | 10,096,420,139 | 4,857,767,358 |
잉여현금흐름율 | 76.1 | 45.9 |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
네오셈의 잉여현금흐름을 분석해보면 2022년에는 76%, 2023년에는 45% 수준을 유지했다.
네오셈 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
구분 | 2021 | 2022 | 2023 |
자산총계 | 88,840,717,098 | 130,813,450,898 | 106,442,402,594 |
부채총계 | 37,916,288,497 | 68,533,207,174 | 19,633,622,819 |
자본총계 | 50,924,428,601 | 62,280,243,724 | 86,808,779,775 |
부채비율 (%) | 42.7% | 52.4% | 18.4% |
자본비율 (%) | 57.3% | 47.6% | 81.6% |
네오셈의 자산총계를 분석해보면 부채가 대폭 감소했다. 자본은 매년 꾸준히 증가하고 있다. 부채가 줄고 자본이 늘어나는 것은 주주입장에서는 긍정적인 신호다. 회사가 안정적으로 경영을 하고 있다고 해석할 수 있다.
자산총계 비중 높은것
항목 | 금액 | 비율 (%) |
유동자산 | 71,123,778,819 | 66.8% |
현금및현금성자산 | 29,923,244,504 | 28.1% |
단기금융상품 | 12,363,925,795 | 11.6% |
매출채권 | 9,558,063,224 | 9.0% |
계약자산 | 263,679,200 | 0.2% |
기타유동자산 | 1,461,003,579 | 1.4% |
기타유동금융자산 | 65,057,795 | 0.1% |
당기법인세자산 | 195,603,269 | 0.2% |
유동재고자산 | 17,293,201,453 | 16.2% |
비유동자산 | 35,318,623,775 | 33.2% |
유형자산 | 22,057,784,177 | 20.7% |
무형자산 | 9,771,808,690 | 9.2% |
투자부동산 | 1,214,765,040 | 1.1% |
사용권자산 | 885,781,469 | 0.8% |
기타비유동금융자산 | 250,179,601 | 0.2% |
순확정급여자산 | 130,895,284 | 0.1% |
이연법인세자산 | 1,007,409,514 | 0.9% |
자산총계 | 106,442,402,594 | 100.0% |
네오셈의 자산총계를 분석해보면 현금및현금성자산, 유형자산, 유동재고자산, 단기금융상품, 무형자산 순서로 비중이 높다.
회사가 가지고 있는 2023년 현금성 자산은 299억원이다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
항목 | 금액 | 비율 (%) |
유동부채 | 16,537,151,007 | 84.2% |
매입채무 | 7,233,553,130 | 36.8% |
차입금 | 3,482,880,000 | 17.7% |
기타 유동부채 | 3,510,676,746 | 17.9% |
기타유동금융부채 | 1,576,934,037 | 8.0% |
리스부채 | 414,915,712 | 2.1% |
당기법인세부채 | 318,191,382 | 1.6% |
비유동부채 | 3,096,471,812 | 15.8% |
차입금 | 919,360,000 | 4.7% |
기타비유동금융부채 | 258,938,333 | 1.3% |
리스부채 | 528,020,266 | 2.7% |
이연법인세부채 | 1,390,153,213 | 7.1% |
부채총계 | 19,633,622,819 | 100.0% |
네오셈의 부채총계를 분석해보면 매입채무, 기타 유동부채, 차입금, 기타유동금융부채, 이연법인세부채 순서로 비중이 높았다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
2021 | 2022 | 2023 | |
자본금 | 3,767,750,100 | 3,845,462,600 | 4,344,615,500 |
자본잉여금 | 13,672,067,596 | 16,634,616,343 | 37,047,434,427 |
기타자본 | (1,302,103,912) | (2,026,138,854) | (5,275,403,562) |
기타포괄손익누계액 | 123,152,860 | 1,096,578,345 | 1,172,924,876 |
이익잉여금(결손금) | 34,663,561,957 | 42,729,725,290 | 49,519,208,534 |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
네오셈의 이익잉여금은 증가하고 있다. 주주입장에서는 긍정적인 신호다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.