이 글은 초소형 고출력 레이저 기술을 기반으로 레이저, 기타 피부 미용, 의료기기, 레이저 채혈기를 개발하는 라메디텍 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 라메디텍 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
라메디텍 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 과목 | 2021년 (제10기) | 2022년 (제11기) | 2023년 (제12기) |
| 매출액 | 1,028,663,264 | 2,055,746,777 | 2,918,221,978 |
| 매출원가 | 661,808,087 | 1,770,937,319 | 2,018,796,252 |
| 판매비와관리비 | 2,247,986,786 | 3,628,583,541 | 4,425,075,589 |
| 영업이익 | (1,881,131,609) | (3,343,774,083) | (3,525,649,863) |
| 영업이익률 | -182.9% | -162.6% | -120.8% |
| 당기순이익 | (1,866,971,656) | (4,430,074,915) | (8,304,699,942) |
| 당기순이익률 | -181.5% | -215.5% | -284.6% |
라메디텍 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
회사의 매출액은 증가하고 있다. 다만 매출액이 10억, 21억, 29억원으로 매우 낮기 때문에 크게 의미는 없어보인다.
영업이익과 당기순이익은 마이너스이다. 다만 영업이익률은 조금씩 개선되고 있다.
라메디텍 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
| 과목 | 2022년 (제11기) | 2023년 (제12기) |
| 매출액 증가율 | 99.8% | 42.0% |
| 영업이익 증가율 | -77.8% | -5.4% |
라메디텍은 2022년 99% 성장, 2023년에는 매출액이 42%가 증가하였다. 성장기업에 맞는 매출액 증가율이다.
라메디텍 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 과목 | 2021년 (제10기) | 2022년 (제11기) | 2023년 (제12기) |
| 매출원가율 | 64.4% | 86.2% | 69.2% |
| 판매비와 관리비율 | 218.6% | 176.5% | 151.6% |
라메디텍의 매출원가율은 64~86%이다. 변동폭이 심하다는 것을 확인할 수가 있다. 판매비와 관리비율은 151~218%로 매우 높은것을 확인할 수가 있다. 다만 긍정적인 점은 판매비와 관리비율은 매년 개선되어서 줄어들고 있다.
라메디텍 목표 주가 분석
애널리스트의 라메디텍 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
라메디텍 잉여현금흐름율 (Free Cash Flow) 분석
| 과목 | 2023년 (제12기) | 2022년 (제11기) | 2021년 (제10기) |
| 영업활동현금흐름 | -3,759,711,477 | -3,387,425,341 | -1,823,357,045 |
| 설비투자 | -156,353,691 | -314,363,257 | -197,578,800 |
| 잉여현금흐름 | -3,916,065,168 | -3,701,788,598 | -2,020,935,845 |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
라메디텍은 흑자기업이 아닌 적자기업이라서 영업활동현금흐름 역시 마이너스이다. 잉여현금흐름 역시 마이너스이다. 주가가 하락하는 이유를 찾을 수 있다.
라메디텍 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
| 구분 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 자산총계 | 8,861,492,244 | 7,856,366,027 | 11,277,657,225 |
| 자본총계 비율 (%) | 74.49 | -149.59 | 75.81 |
| 부채총계 비율 (%) | 25.51 | 249.59 | 24.19 |
라메디텍의 자본과 부채 비율은 7.5:2.5 비율로 안정적으로 유지하고 있다.
자산총계 비중 높은것
| 과목 | 2023년금액 | 비율 (%) |
| 유동자산 | 8,711,064,401 | 77.26 |
| 현금및현금성자산 | 2,098,928,132 | 18.61 |
| 단기금융상품 | 3,950,120,340 | 35.03 |
| 매출채권및기타채권 | 750,754,476 | 6.66 |
| 기타유동자산 | 418,350,782 | 3.71 |
| 당기법인세자산 | – | – |
| 재고자산 | 1,492,910,671 | 13.24 |
| 비유동자산 | 2,566,592,824 | 22.74 |
| 유형자산 | 1,891,797,566 | 16.78 |
| 사용권자산 | 498,442,035 | 4.42 |
| 무형자산 | 29,431,260 | 0.26 |
| 기타비유동채권 | 146,921,963 | 1.30 |
| 자산총계 | 11,277,657,225 | 100.00 |
라메디텍의 자산총계를 분석해보면 단기금융상품, 현금및현금성자산, 유형자산, 재고자산 순서로 많다. 회사가 현재 가지고 있는 현금성자산은 2023년 기준으로 20억원을 보유하고 있다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
| 과목 | 2023년금액 | 비율 (%) |
| 유동부채 | 1,184,690,434 | 43.45 |
| 매입채무및기타부채 | 452,600,742 | 16.60 |
| 리스부채 | 168,019,875 | 6.16 |
| 유동성장기부채 | 478,000,000 | 17.54 |
| 전환상환우선주부채 | – | – |
| 파생상품부채 | – | – |
| 기타유동부채 | 65,446,272 | 2.40 |
| 충당부채 | 20,623,545 | 0.76 |
| 비유동부채 | 1,541,654,905 | 56.55 |
| 비유동리스부채 | 300,499,514 | 11.02 |
| 충당부채 | 19,665,512 | 0.72 |
| 장기차입금 | 520,000,000 | 19.08 |
| 기타비유동채무 | 113,566,453 | 4.17 |
| 확정급여채무 | 574,786,823 | 21.09 |
| 기타장기종업원급여채무 | 13,136,603 | 0.48 |
| 부채총계 | 2,726,345,339 | 100.00 |
라메디텍 부채총계를 분석해보면 확정급여채무, 장기차입금, 유동성장기부채, 매입채무및기타부채, 비유동리스부채 순서로 높다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2021 | 2022 | 2023 | |
| 자본금 | 642,950,000 | 498,290,000 | 3,656,897,500 |
| 자본잉여금 | 14,978,536,264 | 4,123,455,192 | 29,951,318,504 |
| 기타자본항목 | – | 994,596,637 | 688,312,948 |
| 결손금 | (9,021,657,253) | (17,369,343,335) | (25,745,217,066) |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
라메디텍의 이익잉여금(결손금)은 매년 적자가 증가하고 있어서 주주입장에서는 긍정적인 신호가 아니다. 결국 이익잉여금이 증가해야지 주가가 반등할 수 있다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
