이 글은 화장품 제조 및 판매, 골판지 사업을 하는 리더스코스메틱 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 리더스코스메틱 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
리더스코스메틱 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출액 | 87,431,172,456 | 86,657,750,918 | 69,278,802,746 |
| 매출원가 | 70,271,053,301 | 69,506,124,621 | 56,663,832,176 |
| 판매비와관리비 | 21,346,280,450 | 16,646,689,791 | 16,926,040,174 |
| 영업이익 | (4,186,161,295) | 504,936,506 | (4,311,069,604) |
| 영업이익률 | -4.79% | 0.58% | -6.22% |
| 당기순이익 | (3,963,350,815) | (758,552,914) | 173,304,483 |
| 당기순이익률 | -4.53% | -0.88% | 0.25% |
리더스코스메틱 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
리더스코스메틱은 화장품사업(15%)보다는 골판지사업(85%) 매출 비중이 더 높다.
회사의 매출액은 매년 하락하고 있다. 영업이익률은 -6% ~ 0%로 적자 또는 매우 낮은 이익률을 보여주고 있다. 당기순이익률도 마찬가지다.
왜 회사의 주가가 그동안 하락했는지 알 수 있다.
리더스코스메틱 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
| 항목 | 2022 | 2023 |
| 매출액 증가율 | -0.88% | -20.06% |
| 영업이익 증가율 | 112.06% | -953.81% |
리더스코스메틱의 매출액은 2022년에 -0.88% 역성장, 2023년에는 -20% 역성장하였다.
리더스코스메틱 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출원가율 | 80.40% | 80.22% | 81.79% |
| 판매비와관리비율 | 24.42% | 19.21% | 24.42% |
리더스코스메틱의 매출원가율은 80~81%로 유지하고 있으며, 판관비율은 19~24%를 유지하고 있다. 이익률을 늘리려면 원가를 줄여야하는데 그런 능력이 없어 보인다.
리더스코스메틱의 원재료는 무엇일까?
리더스코스메틱의 화장품의 원재료는 식품 추출물, 오일류, 보습제, 보존제 등이다.
리더스코스메틱 목표 주가 분석
애널리스트의 리더스코스메틱 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
리더스코스메틱 잉여현금흐름표 (Free Cash Flow) 분석
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 | 1,907,542,046 | 3,203,689,967 | (5,643,362,281) |
| 설비투자 | 437,326,472 | 828,940,000 | 1,566,151,149 |
| 잉여현금흐름 | 1,470,215,574 | 2,374,749,967 | (7,209,513,430) |
| 잉여현금흐름율 | 77.1% | 74.1% |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
리더스코스메틱의 잉여현금흐름율을 분석해보면 2022년까지 74~77%의 높은 잉여현금흐름을 기록했다. 2023년에는 영업활동현금흐름이 적자를 기록해 잉여현금흐름이 마이너스다.
리더스코스메틱 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 | 비율 |
| 유동자산 | 25,155,223,203 | 31.45% |
| 현금및현금성자산 | 5,307,495,076 | 6.64% |
| 매출채권 및 기타유동채권 | 9,059,215,741 | 11.33% |
| 매출채권 | 16,656,517,173 | 20.82% |
| 대손충당금, 매출채권 | (8,317,627,981) | -10.40% |
| 단기미수금 | 269,413,965 | 0.34% |
| 대손충당금, 단기미수금 | (220,140,149) | -0.28% |
| 단기미수수익 | 126,139,912 | 0.16% |
| 단기선급금 | 29,783,310 | 0.04% |
| 단기선급비용 | 129,950,611 | 0.16% |
| 부가가치세대급금 | 333,509,720 | 0.42% |
| 단기보증금자산 | 51,669,180 | 0.06% |
| 유동재고자산 | 5,531,817,106 | 6.92% |
| 상품 | 71,752,105 | 0.09% |
| 제품 | 3,563,406,388 | 4.46% |
| 원재료 | 1,399,967,161 | 1.75% |
| 부재료 | 1,083,156,285 | 1.35% |
| 재공품 | 231,299,823 | 0.29% |
| 기타유동금융자산 | 5,238,900,000 | 6.55% |
| 단기금융상품 | 5,020,000,000 | 6.28% |
| 단기대여금 | 218,900,000 | 0.27% |
| 당기법인세자산 | 17,795,280 | 0.02% |
| 비유동자산 | 54,827,376,945 | 68.55% |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | 652,235,115 | 0.82% |
| 기타비유동금융자산 | 12,210,140,000 | 15.26% |
| 장기금융상품 | 4,390,000,000 | 5.49% |
| 비유동 당기손익인식금융자산 | 83,740,000 | 0.10% |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산 | 7,518,400,000 | 9.40% |
| 장기대여금 | 218,000,000 | 0.27% |
| 유형자산 | 40,593,254,545 | 50.77% |
| 영업권 이외의 무형자산 | 1,132,752,833 | 1.42% |
| 사용권자산 | 238,994,452 | 0.30% |
리더스코스메틱의 자산총계를 분석해보면 유형자산, 매출채권, 기타 비유동 금융자산, 매출채권 및 기타유동채권, 공정가치 비유동금융자산 순서로 비중이 높다.
골판지 제조업이라서 유형자산이 가장 많다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 | 비율 |
| 유동부채 | 30,279,944,189 | 84.65% |
| 매입채무 및 기타유동채무 | 6,834,031,890 | 19.10% |
| 단기매입채무 | 3,103,516,206 | 8.67% |
| 단기미지급금 | 1,466,482,073 | 4.09% |
| 단기예수금 | 252,636,622 | 0.71% |
| 부가가치세예수금 | 365,611,028 | 1.02% |
| 단기미지급비용 | 1,482,215,209 | 4.14% |
| 단기선수금 | 163,570,752 | 0.46% |
| 유동 차입금 | 23,000,000,000 | 64.34% |
| 유동 리스부채 | 394,021,467 | 1.10% |
| 비유동부채 | 5,484,147,483 | 15.35% |
| 장기매입채무 및 기타비유동채무 | 10,711,497 | 0.03% |
| 장기차입금 | 3,000,000,000 | 8.41% |
| 퇴직급여부채 | 162,581,882 | 0.46% |
| 확정급여채무의현재가치 | 4,741,320,254 | 13.24% |
| 사외적립자산의공정가치 | (4,578,738,372) | -12.79% |
| 기타장기종업원급여 | 92,421,225 | 0.26% |
| 비유동 리스부채 | 266,559,113 | 0.74% |
| 이연법인세부채 | 1,951,873,766 | 5.45% |
리더스코스메틱 부채총계를 분석해보면 유동 차입금, 매입채무 및 기타유동채무, 확정급여채무의 현채가지, 단기매입채무 순서로 비중이 높았다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2021 | 2022 | 2023 | |
| 자본금 | 40,972,531,563 | 40,972,531,563 | 40,972,531,563 |
| 기타자본구성요소 | 18,896,286,933 | 6,354,309,871 | 22,522,077,476 |
| 이익잉여금(결손금) | (4,150,735,998) | (4,104,735,416) | (19,327,921,606) |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
리더스코스메틱의 이익잉여금은 2023년에 더욱 손실폭이 커졌다. 주주입장에서는 부정적인 신호다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
