미국 손해보험 관련 주식에 관한 정보입니다. 보험 대장주, 관련주 정의, 보험 산업이 중요한 이유, 시장 규모와 성장성, 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.
미국 손해보험 관련주 개요
정의
미국 손해보험 관련주는 재산, 차량, 책임, 건강 등 다양한 형태의 위험을 보장하는 손해보험 사업을 영위하는 기업들의 주식을 의미한다. 이 기업들은 개인과 기업이 예기치 않은 손실에 대비하도록 보험 상품을 판매한다.
미국 손해보험 시장 규모와 성장률
현재 시장 규모: 2022년 미국 손해보험 시장은 2017년부터 2022년까지 연평균 복합 성장률(CAGR) 6.2%를 반영하여 총 약 2조 1700억 달러에 달하는 총 보험료를 달성했다.
미래 예측: 시장은 2022년부터 2027년까지 연평균 성장률(CAGR) 4%로 성장해 2027년까지 잠재적으로 2조 6400억 달러 규모에 도달할 것으로 예측하면서 계속 확장될 것으로 예상된다.
미국 손해보험 대장주 투자시 고려해야할 점
1. 보험사는 고객의 사고 발생 가능성을 평가해 보험료를 산정하는데, 이를 보험 인수 리스크 관리라고 한다. 보험사의 보험 인수 역량이 강할수록 손실 위험이 줄어들고 수익성이 개선된다. 보험 손실 비율(Loss Ratio)과 결합 비율(Combined Ratio)이 100% 미만인 회사가 안정적이다.
2. 보험사는 고객으로부터 받은 보험료를 금융 시장에 투자해 수익을 창출한다. 금리가 상승하면 보험사의 투자 수익률이 증가할 가능성이 크다. 투자 포트폴리오가 다각화되어 있는 보험사가 안정적이다.
3. 허리케인, 홍수, 지진 등 자연재해와 경제 위기는 보험사의 대규모 손실을 유발할 수 있다. 재보험(보험사의 보험) 계약을 잘 맺고 있는 보험사는 자연재해로 인한 리스크를 줄일 수 있다.
1. 프로그레시브 (PGR)
회사 사업모델
프로그레시브 코퍼레이션(The Progressive Corporation)은 미국의 주요 손해보험사로, 특히 자동차 보험 분야에서 두각을 나타내고 있다.
다이렉트 판매: 프로그레시브는 온라인과 전화 등을 통한 직접 판매 채널을 활용하여 고객과 직접 소통하며, 이를 통해 비용 효율성을 높이고 경쟁력 있는 보험료를 제공한다.
대리점 네트워크: 독립 대리점을 통한 판매도 병행하여 다양한 고객층을 확보하고 있다.
멀티 캐리어 모델: 고객에게 다양한 선택권을 제공하기 위해 여러 보험사를 비교하여 최적의 상품을 추천하는 멀티 캐리어 모델을 운영하고 있다.
시장 점유율 및 고객사
자동차 보험: 프로그레시브는 미국 개인 보험 다이렉트 보험료의 거의 절반을 차지하는 로빈슨 부문을 성공적으로 확장하며, 자동차 보험 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있다.
주요 고객은 개인과 기업 고객이다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 38,998 | 42,638 | 47,677 | 49,586 | 62,082 |
| 총 영업비용 | 33,648 | 35,248 | 43,248 | 48,421 | 56,910 |
| 영업이익 | 5,350 | 7,390 | 4,429 | 1,166 | 5,172 |
2. 트래블리스 컴퍼니스 (TRV)
회사 사업모델
트래블리스 컴퍼니스는 기업, 정부 기관, 협회 및 개인을 위한 재산 및 상해 보험 상품과 서비스를 전문으로 하는 미국의 선도적인 보험 회사이다. 이 회사는 독립적인 에이전트 및 브로커 네트워크를 통해 제품을 유통하며, 강력한 관계와 다양한 고객 요구 사항을 충족하는 맞춤형 솔루션을 강조한다.
비즈니스 보험: 미국에서 광범위한 재산 및 상해 보험과 보험 관련 서비스를 제공한다.
채권 및 전문 보험: 주로 신용 기반 인수 프로세스를 사용하는 보증, 범죄 및 금융 책임 사업과 국제적으로 판매되는 재산 및 상해 상품이 포함된다.
개인 보험: 개인을 위한 주택, 자동차, 기타 보험 상품을 제공한다.
시장 점유율 및 고객사
미국 개인 보험 부문에서 6번째 순위로 평가되며, 상업 재산 피해 보험에서는 2번째로 평가된다. 회사의 주요 고객은 기업, 정부, 협회, 개인이다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 31,585 | 32,036 | 34,818 | 36,922 | 41,376 |
| 총 영업비용 | 28,103 | 28,460 | 30,020 | 33,205 | 37,620 |
| 영업이익 | 3,482 | 3,576 | 4,798 | 3,717 | 3,756 |
3. WR 버클리 (WRB)
회사 사업모델
WR 버클리는 손해보험과 재보험을 전문으로 하는 보험 업계의 주요 기업이다.
특수 보험 초점: 이 회사는 틈새 시장에 집중하여 전문 책임, 상업용 자동차, 산재 보상 등 전문 보험 상품을 제공한다. 이 전문화를 통해 WR 버클리는 고유한 고객 요구 사항을 해결하는 맞춤형 솔루션을 제공할 수 있다.
WR 버클리는 주로 보험 인수 수익(수금된 보험료가 지불된 청구액을 초과하는 경우)과 다양한 투자 포트폴리오에서 파생되는 투자 수익을 통해 수익을 창출한다.
시장 점유율 및 고객사
W.R. Berkley는 E&S 보험 부문에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 2024년 말까지 시장 점유율이 25%로 증가할 것으로 예상된다. 이러한 성장은 회사의 강력한 존재감을 드러낸다.
주요 고객은 중소기업, 대기업, 재보험 고객이 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7,902 | 8,099 | 9,455 | 11,166 | 12,073 |
| 총 영업비용 | 6,927 | 7,243 | 8,051 | 9,367 | 10,229 |
| 영업이익 | 976 | 856 | 1,404 | 1,799 | 1,844 |
4. 하트포드 파이낸셜 서비시스 그룹 (HIG)
회사 사업모델
일반적으로 하트포드(The Hartford)로 알려진 하트포드 금융 서비스 그룹은 1810년까지 거슬러 올라가는 풍부한 역사를 지닌 미국에 본사를 둔 저명한 보험 및 금융 서비스 회사다.
재산 및 상해 보험: 주택 소유자, 자동차 및 일반 책임 보험을 포함하여 개인 및 기업을 위한 보장을 제공한다.
그룹 혜택: 주로 직원을 위해 고용주에게 단체 생명, 장애 및 사고 보험을 제공한다.
뮤추얼 펀드 및 자산 관리: 개인 및 기관 투자자를 대상으로 뮤추얼 펀드를 포함한 다양한 투자 상품을 관리한다.
시장 점유율 및 고객사
미국 근로자 보상 보험 업계에서 The Hartford는 6.6%의 예상 시장 점유율을 보유하고 있으며 이 부문에서 중요한 역할을 담당하고 있다.
주요 고객은 개인, 중소기업, 대기업, 고용주가 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 20,746 | 20,523 | 22,390 | 22,362 | 24,527 |
| 총 영업비용 | 17,927 | 18,167 | 19,260 | 19,891 | 21,240 |
| 영업이익 | 2,819 | 2,356 | 3,130 | 2,471 | 3,287 |
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