미국 태양광 관련 주식에 관한 정보입니다. 대장주, 관련주 정의, 신재생에너지 산업이 중요한 이유, 태양광 시장 규모와 성장성, 태양광 발전 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.
미국 태양광 관련주 개요
정의
미국 태양광 관련주는 태양광 에너지의 발전, 설치, 유지보수, 그리고 관련 기술 개발에 참여하는 회사들로 이루어져 있다. 여기에는 태양광 패널 제조업체, 에너지 저장 솔루션 제공업체, 시스템 설치 및 관리 기업 등이 포함된다. 대표적인 미국 태양광 관련주로는 퍼스트 솔라, 엔페이즈 에너지, 선런 등이 있다.
중요한 이유는?
1. 태양광은 화석 연료와 달리 탄소 배출이 거의 없어, 기후 변화 대응에 중요하다. 또한 재생 가능한 자원이므로 장기적인 에너지 안정성을 보장할 수 있다.
2. 태양광은 외부 에너지 자원에 대한 의존도를 줄여 국가의 에너지 자립성을 높힌다. 이로 인해 새로운 일자리 창출과 경제 성장을 촉진하며, 지역 사회의 경제적 활성화에 기여한다.
3. 태양광 패널의 효율성 개선과 배터리 기술 발전으로 태양광 발전 비용이 빠르게 하락하고 있다. 이에 따라 더 많은 기업과 가정이 태양광을 채택할 수 있게 되어, 에너지 시장에서 중요한 위치를 차지한다.
태양광 발전 시장 규모와 성장률
글로벌 태양광 발전 시장은 최근 몇 년간 지속적인 성장을 하고있다. 2023년 시장 규모는 약 2,536억 9천만 달러로 평가되었으며, 2032년까지 약 4,363억 6천만 달러에 이를 것으로 예상한다. 이는 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 6%를 나타낸다. (링크)
태양광 관련주 투자시 고려해야할 점
1. 태양광 산업은 정부의 재생 에너지 지원 정책에 크게 의존하므로, 각국의 정책 방향에 주의해야 한다. 보조금 축소나 규제 변화는 태양광 관련 기업의 수익성에 영향을 미칠 수 있어, 각국의 에너지 정책과 지원 제도를 주의 깊게 살펴보는 것이 중요하다.
2. 태양광 발전 비용은 기술 혁신에 따라 감소하는 추세다. 하지만 기업의 기술력이 어느 정도인지, 생산 비용을 얼마나 절감할 수 있는지를 알아내는 것이 중요하다. 특히 배터리 저장 기술과 효율성 높은 패널 개발 등 새로운 기술 도입 여부가 기업의 경쟁력을 결정짓는 요소다.
3. 태양광 패널과 배터리 생산에 필요한 원자재, 특히 실리콘, 은, 구리와 같은 소재 공급은 글로벌 시장에서 수급 불안정성을 겪을 수 있다. 공급망 문제가 발생하면 생산 비용 상승과 납기 지연 등으로 인해 주가에 악영향을 미칠 수 있다.
1. 퍼스트 솔라 (FLSR)
회사 사업모델
퍼스트 솔라는 주로 카드뮴 텔루라이드(CdTe) 박막 기술을 활용하여 태양광 패널을 생산한다. 이 기술은 전통적인 실리콘 기반 패널에 비해 생산 비용이 낮고, 고온 환경에서도 효율성이 높으며, 제조 과정에서 탄소 배출이 적다는 장점이 있다. 또한, 퍼스트 솔라는 태양광 발전소의 설계, 구축, 운영까지 통합 솔루션을 제공하여 프로젝트의 초기 단계부터 운영까지 전반적인 서비스를 제공한다.
시장 점유율 및 고객사
퍼스트 솔라는 미국 내 태양광 패널 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있다. 특히 유틸리티 규모의 태양광 발전 시장에서 2018년 15%였던 시장 점유율을 2022년에는 35%로 확대하였다. 이는 퍼스트 솔라의 기술력과 생산 능력, 그리고 미국 정부의 재생 에너지 지원 정책 등이 복합적으로 작용한 결과다.
퍼스트 솔라의 주요 고객은 대규모 유틸리티 기업, 상업용 태양광 프로젝트 개발사, 그리고 정부 및 공공 기관 등이다. 특히 데이터 센터를 운영하는 대형 기술 기업들과의 협력을 통해 재생 에너지 수요를 충족시키고 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,063 | 2,711 | 2,923 | 2,619 | 3,319 |
| 매출원가 | 2,514 | 2,031 | 2,193 | 2,492 | 2,018 |
| 매출총이익 | 549 | 681 | 730 | 128 | 1,301 |
| 총 영업비용 | 3,225 | 2,394 | 2,337 | 2,647 | 2,461 |
| 영업이익 | -162 | 317 | 587 | -27 | 857 |
2. 일레트로브라스 (EBR)
회사 사업모델
일레트로브라스(Eletrobras)는 브라질 최대의 전력 회사로, 발전, 송전, 배전 등 전력 부문에서 통합된 서비스를 제공한다. 수력, 원자력, 풍력, 태양광 등 다양한 에너지원으로 전력을 생산한다. 특히 수력 발전에 강점을 보이며, 브라질 내 수력 발전 용량의 상당 부분을 차지하고 있다.
회사는 브라질 전역에 걸쳐 광범위한 송전망을 운영하여 안정적인 전력 공급을 지원한다. 일부 지역에서는 전력 배전 서비스를 제공하여 최종 소비자에게 전력을 공급한다.
시장 점유율 및 고객사
일레트로브라스는 브라질 전력 생산의 약 30%를 담당하며, 송전망의 약 50%를 운영하고 있다. 특히 수력 발전 부문에서 주도적인 위치를 차지하고 있으며, 재생 가능 에너지 분야에서도 지속적인 투자를 통해 시장 점유율을 확대하고 있다.
일레트로브라스의 주요 고객은 다음과 같다.
- 전력 배전 회사
- 산업 및 상업 부문
- 정부 및 공공 기관
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 29,714 | 29,081 | 37,616 | 34,074 | 37,159 |
| 매출원가 | 13,759 | 13,701 | 12,264 | 15,896 | 18,719 |
| 매출총이익 | 15,955 | 15,380 | 25,352 | 18,178 | 18,440 |
| 총 영업비용 | 20,048 | 20,456 | 24,566 | 26,353 | 23,428 |
| 영업이익 | 9,667 | 8,624 | 13,051 | 7,721 | 13,730 |
3. 클리어웨이 에너지 (CWEN)
회사 사업모델
클리어웨이 에너지(Clearway Energy)는 미국의 주요 재생 에너지 기업이다.
풍력 및 태양광 발전소를 개발, 소유, 운영하여 청정 에너지를 생산한다. 2024년 2월, 텍사스 켄트 카운티에 452MW 규모의 태양광 발전소를 완공하여 매년 19만 가구 이상에 전력을 공급할 수 있는 능력을 확보하였다.
에너지 저장 시스템을 통해 전력망의 안정성을 높이고, 재생 에너지의 변동성을 보완한다.
시장 점유율 및 고객사
클리어웨이 에너지는 미국 내 재생 에너지 분야에서 주요 기업 중 하나다. 2024년 6월 30일 기준, 총자산은 약 145억 1,700만 달러에 달하며, 풍력, 태양광, 에너지 저장 시설 등 다양한 포트폴리오를 보유하고 있다.
클리어웨이 에너지는 주로 다음과 같은 고객에게 전력을 공급한다.
- 재생 에너지 사용을 통해 지속 가능성을 추구하는 대기업
- 지방 정부 및 공공 서비스 기관
- 지역 전력망을 통해 최종 소비자에게 전력을 공급하는 유틸리티 기업
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,032 | 1,199 | 1,286 | 1,190 | 1,314 |
| 매출원가 | 342 | 366 | 451 | 435 | 473 |
| 매출총이익 | 690 | 833 | 835 | 755 | 841 |
| 총 영업비용 | 824 | 849 | 1,072 | -278 | 1,057 |
| 영업이익 | 208 | 350 | 214 | 1,468 | 257 |
4. 넥스트랙커 (NXT)
회사 사업모델
넥스트랙커(Nextracker)는 태양광 발전 효율을 높이기 위한 스마트 태양광 추적기(solar tracker)와 관련 소프트웨어 솔루션을 제공하는 선도 기업이다.
넥스트랙커는 태양광 패널이 태양의 움직임을 따라 최적의 각도로 조정되도록 하는 추적 시스템을 개발, 제조, 공급한다. 이를 통해 태양광 발전소의 에너지 생산량을 최대화하고, 투자 대비 수익률을 향상시키는 것을 목표로 한다.
고급 모니터링 및 제어 소프트웨어를 통해 실시간 데이터 분석과 시스템 최적화를 지원한다. 대표적인 제품으로는 NX Horizon과 NX Horizon-XTR이 있으며, 이는 다양한 지형과 환경에 적합하게 설계된다.
시장 점유율 및 고객사
넥스트랙커는 글로벌 태양광 추적기 시장에서 주요 기업으로 자리매김하고 있다. 2021년 기준, 넥스트랙커는 32%의 시장 점유율로 1위를 차지하였으며, 이는 경쟁사인 어레이 테크놀로지스의 15%를 크게 앞서는 수치다.
넥스트랙커의 주요 고객은 대규모 유틸리티 기업, 태양광 발전 프로젝트 개발사, EPC(설계·조달·시공) 업체 등이다. 이들은 넥스트랙커의 솔루션을 통해 태양광 발전소의 효율성과 수익성을 높이고 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,171 | 1,196 | 1,458 | 1,902 | 2,500 |
| 매출원가 | 958 | 964 | 1,311 | 1,615 | 1,687 |
| 매출총이익 | 213 | 232 | 147 | 287 | 813 |
| 총 영업비용 | 1,022 | 1,037 | 1,392 | 1,734 | 1,913 |
| 영업이익 | 149 | 159 | 66 | 168 | 587 |
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