미국 핀테크 관련주 4개 - 테마주 주식 투자 정보 정리

미국 핀테크 관련 주식에 관한 정보입니다. 금융과 기술 대장주, 관련주 정의, 디지털 결제 산업이 중요한 이유, 시장 규모와 성장성, 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.

미국 핀테크 관련주 개요

정의

핀테크(FinTech)는 금융(Financial)과 기술(Technology)의 결합으로, 디지털 기술을 활용하여 금융 서비스를 혁신하는 산업을 의미한다. 핀테크 관련주는 이러한 핀테크 산업과 관련된 기술, 플랫폼, 솔루션을 개발하거나 서비스를 제공하는 기업의 주식을 말한다. 대표적으로는 디지털 결제, 암호화폐 거래소, P2P 대출, 인공지능 기반 대출 심사, 온라인 자산관리 등의 서비스를 운영하는 기업들이 포함된다.

핀테크 산업이 중요한 이유는?

1. 금융 거래가 디지털화되고 비대면 서비스가 표준화되면서 핀테크는 기존 금융 시스템을 대체하거나 보완할 수 있는 중요한 도구로 자리 잡고 있다. 특히 모바일 결제, 디지털 지갑, 블록체인 기반 거래 등은 빠르게 성장하는 분야다.

2. 핀테크는 은행 서비스가 미흡한 지역(Underbanked 또는 Unbanked)을 포함해 전 세계적으로 더 많은 사람들이 금융 서비스를 이용할 수 있도록 한다. 예를 들어, 아프리카나 남미와 같은 개발도상국에서 모바일 기반 금융 솔루션은 금융 접근성을 높이고 있다.

3. 핀테크는 국경을 초월한 금융 서비스 제공을 가능하게 한다. 암호화폐와 같은 디지털 자산은 기존 화폐 시스템을 보완하며, 글로벌 경제의 디지털화를 가속화한다.

글로벌 핀테크 시장 규모와 성장률

2023년 핀테크 시장 규모는 약 2,948억 9천만 달러로 평가되었다. 시장은 연평균 성장률(CAGR) 16.5%를 기록하며, 2032년 약 1조 1,520억 6천만 달러에 이를 것으로 전망한다. (링크)

미국 핀테크 대장주 투자시 고려해야할 점

1. 각국의 규제 정책은 핀테크 기업의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있다. 암호화폐나 디지털 결제 관련 법률 변화가 주요 변수로 작용한다.

2. 회사가 어떤 방식으로 수익을 창출하는지 확인해야 한다. 예를 들어, 페이팔은 거래 수수료로, 로빈후드는 수수료 없는 거래를 통해 사용자 데이터를 활용해 수익을 창출한다.

3. 매출 성장률, 순이익률, 부채비율 등의 재무 데이터를 통해 회사의 안정성을 확인해야 한다. 초기 핀테크 기업은 종종 적자를 기록할 수 있으므로, 미래 수익 가능성을 확인한다.

4. 핀테크는 기술주에 속하기 때문에 시장 변동성에 민감하다. 금리 상승, 경제 불확실성 등도 영향을 미친다.

1. 페이팔 (PYPL)

회사 사업모델

페이팔(PayPal)은 전 세계적으로 사용되는 온라인 결제 및 송금 서비스 플랫폼으로, 디지털 금융 혁신을 주도하는 글로벌 선도 기업이다. 1998년 피터 틸과 일론 머스크 등의 창업자가 설립한 페이팔은 초기에는 안전한 전자 결제를 통해 소비자와 판매자를 연결하는 데 집중했다.

페이팔은 빠른 성장 속에서 2002년 이베이(eBay)에 인수되었고, 이후 이베이와의 결제 플랫폼으로 자리 잡으며 전 세계 사용자를 확보했다. 2015년 이베이로부터 분사해 독립 기업으로 다시 성장하면서 금융 서비스와 관련된 다양한 혁신을 진행해 왔다.

거래 수수료: 페이팔의 주요 매출원으로, 거래 건수에 따라 발생하는 수수료다. 고객이 결제를 완료할 때마다 부과되며, 기본 결제 수수료 외에도 외환 환전 수수료, PayPal 및 Venmo 계좌에서 은행 계좌 또는 직불 카드로의 즉시 송금 수수료, 암호화폐 거래 수수료 등이 포함된다.

시장 점유율 및 고객사

2021년 9월 기준으로, 페이팔은 전 세계 간편결제 시장의 약 51.2%를 점유하고 있었다. 그러나 스퀘어나 스트라이프와 같은 경쟁 업체의 등장으로 점유율이 감소하는 추세를 보이고 있다.

매출, 영업이익

항목	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년
매출액	17,772	21,454	25,371	27,518	29,771
매출원가	9,785	11,453	13,450	15,865	17,986
매출총이익	7,987	10,001	11,921	11,653	11,785
총 영업비용	15,053	18,165	21,109	23,681	24,743
영업이익	2,719	3,289	4,262	3,837	5,028

2. 파이서브 (FI)

회사 사업모델

파이서브(Fiserv)는 금융 서비스 기술을 제공하는 글로벌 기업으로, 은행, 신용조합, 증권사, 모기지, 보험사, 소매업체 등 다양한 고객에게 결제 처리, 리스크 관리, 데이터 분석 등의 솔루션을 제공한다.

신용카드, 직불카드, 전자 수표 등의 거래를 처리하며, 이를 통해 거래 수수료를 수익으로 얻는다. 그리고 코어 뱅킹 시스템, 온라인 및 모바일 뱅킹 플랫폼을 제공하여 금융 기관의 운영 효율성을 높인다.

시장 점유율 및 고객사

파이서브는 글로벌 금융 기술 서비스 시장에서 주요 기업 중 하나로, 2022년 기준으로 포춘 500대 기업 중 227위에 올랐다.

파이서브의 고객사는 전 세계의 은행, 신용조합, 증권사, 모기지 회사, 보험사, 소매업체 등 다양하다. 이러한 고객들은 파이서브의 결제 처리, 금융 서비스 솔루션, 리스크 관리 도구 등을 활용하여 운영 효율성을 높이고 있다. 파이서브는 2019년 퍼스트 데이터를 인수하여 직불 결제 네트워크 ‘스타(STAR)’를 통해 미국 내 200만 대의 ATM을 연결하는 인프라를 구축하였다.

매출, 영업이익

항목	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년
매출액	10,187	14,852	16,226	17,737	19,093
매출원가	5,261	7,812	8,128	7,992	7,670
매출총이익	4,926	7,040	8,098	9,745	11,423
총 영업비용	8,625	13,000	13,938	13,997	14,079
영업이익	1,562	1,852	2,288	3,740	5,014

3. 블록 (SQ)

회사 사업모델

블록은 2009년 잭 도시와 짐 맥켈비가 설립한 미국의 핀테크 기업으로, 소상공인과 개인을 위한 다양한 금융 서비스를 제공한다. 2021년 12월, 회사명은 스퀘어에서 블록으로 변경되었으며, 이는 블록체인 기술과 암호화폐에 대한 관심을 반영한 것이다.

스퀘어: 소상공인을 위한 결제 솔루션으로, 모바일 카드 리더기와 POS(Point of Sale) 시스템을 제공한다. 이를 통해 소상공인은 신용카드 및 직불카드 결제를 간편하게 처리할 수 있으며, 재고 관리, 판매 분석 등의 부가 서비스도 이용할 수 있다. 스퀘어는 이러한 서비스에 대한 거래 수수료와 하드웨어 판매를 통해 수익을 만든다.

캐시 앱(Cash App): 개인 간 송금, 결제, 주식 및 비트코인 거래 등을 지원하는 모바일 애플리케이션이다. 사용자는 캐시 앱을 통해 간편하게 금융 거래를 수행할 수 있으며, 블록은 거래 수수료와 프리미엄 서비스 이용료 등을 통해 수익을 얻는다.

시장 점유율 및 고객사

캐시 앱은 7,000만 명 이상의 사용자를 확보하며 개인 금융 서비스 분야에서 강력한 입지를 구축하고 있다. 블록의 고객사는 소상공인부터 대기업, 그리고 일반 개인 사용자까지 다양하다. 스퀘어 서비스를 통해 수백만 개의 소상공인이 결제 솔루션을 이용하고 있으며, 캐시 앱은 개인 사용자들에게 송금 및 투자 서비스를 제공한다.

매출, 영업이익

항목	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년
매출액	4,714	9,498	17,661	17,532	21,916
매출원가	2,824	6,764	13,241	11,540	14,411
매출총이익	1,890	2,733	4,420	5,992	7,505
총 영업비용	4,313	9,516	17,500	18,156	22,194
영업이익	400	-19	161	-625	-279