미국 LNG 관련 주식에 관한 정보입니다. 대장주, 관련주 정의, 산업이 중요한 이유, 시장 규모와 성장성, 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.
미국 LNG 관련주 개요
정의
미국 LNG 관련주는 액화천연가스(LNG)의 생산, 가공, 운송, 저장, 수출에 관여하는 기업들의 주식을 의미한다. 이러한 기업들은 LNG 산업의 가치 사슬에서 중요한 역할을 한다.
LNG가 국가와 산업에서 중요한 이유는?
1. 청정 에너지 전환의 핵심 LNG는 석탄이나 석유에 비해 탄소 배출량이 적어, 전 세계적인 탄소 중립 목표를 달성하는 데 중요한 에너지원으로 자리 잡고 있다. 전력 생산에서 재생에너지와 결합해 안정적인 에너지 공급을 지원한다.
2. 천연가스를 액화 상태로 변환하면 부피가 약 600분의 1로 줄어들어 수출 및 수입이 용이해지며, 전 세계적으로 에너지 공급의 다양성을 높이는 데 기여한다. 이는 특히 유럽 및 아시아 국가들이 에너지 안보를 확보하는 데 중요한 역할을 한다.
3. 아시아와 유럽에서 천연가스 및 LNG 수요가 급격히 증가하고 있다. 이는 발전소와 산업용 에너지의 연료로 사용되며, 도시화와 경제 성장에 따른 에너지 소비 증가를 뒷받침한다.
4. 미국은 세계 최대 천연가스 생산국 중 하나로, 풍부한 자원과 낮은 생산비용을 바탕으로 글로벌 LNG 시장에서 중요한 수출국으로 부상했다. 이는 무역수지 개선과 미국 경제 성장에 기여한다.
5. LNG 산업은 관련 인프라와 기술 개발을 촉진하고, 고용 창출과 경제적 부가가치를 제공한다. LNG 터미널, 파이프라인 건설, 해상 운송 등의 연관 산업도 활성화된다.
글로벌 LNG 시장 규모와 성장률
2024년 글로벌 LNG 시장 가치는 약 1,226억 달러(USD)로 평가되었다. 2018년부터 2023년까지 LNG 시장은 연평균 성장률(CAGR) 약 7.4%를 기록했다. 2025년부터 2030년까지 시장은 연평균 11.6%의 성장률을 기록하며, 2032년까지 약 2,137억 달러에 이를 것으로 예상한다. (출처)
미국 LNG 대장주 투자시 고려해야할 점
1. 러시아-우크라이나 전쟁 이후 유럽 국가들은 에너지 안보를 강화하기 위해 미국산 LNG에 대한 의존도를 높이고 있다. 미국은 풍부한 천연가스 자원과 낮은 생산 비용을 바탕으로 LNG 시장에서 경쟁력을 유지하고 있다. LNG 관련주는 이러한 글로벌 수요 증가의 수혜를 볼 가능성이 크다.
2. LNG 수출 터미널과 파이프라인 네트워크의 확장 여부는 기업의 수익성과 주가 상승 가능성을 크게 좌우한다.
1. 셰니어 에너지 (LNG)
회사 사업모델
셰니어 에너지는 미국에서 선도적인 액화천연가스(LNG) 생산 및 수출 기업으로, 장기 계약과 전략적인 인프라 투자를 중심으로 운영되는 비즈니스 모델을 보유하고 있다.
셰니어 에너지는 주로 톨링 모델을 통해 운영되며, 고객에게 천연가스를 액화하는 서비스에 대한 고정 요금을 부과한다. 이 20년 장기 테이크-오어-페이(take-or-pay) 계약은 고객이 계약 용량을 사용하지 않더라도 요금을 지불해야 하기 때문에 안정적인 수익 흐름을 보장한다. 회사는 천연가스 조달, 운송, 액화 및 배송까지 LNG 가치 사슬의 모든 단계를 관리한다.
LNG 시장 점유율 및 고객사
2024년 기준, 셰니어는 미국 최대의 LNG 수출 기업이며, 세계 2위의 LNG 생산업체로 평가받고 있다. 셰니어 에너지의 LNG는 전 세계에 공급되며, 유럽과 아시아가 주요 수출 시장이다. 2022년 1분기 동안 LNG 화물의 약 75%가 유럽으로 전달되었다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 9,730 | 9,358 | 15,864 | 33,428 | 20,394 |
| 매출원가 | 5,726 | 5,049 | 14,596 | 26,485 | 2,408 |
| 매출총이익 | 4,004 | 4,309 | 1,268 | 6,943 | 17,986 |
| 총 영업비용 | 7,424 | 6,944 | 16,681 | 28,935 | 4,890 |
| 영업이익 | 2,306 | 2,414 | -817 | 4,493 | 15,504 |
2. 엑슨 모빌 (XOM)
회사 사업모델
업스트림(Upstream): 엑슨 모빌은 전 세계에서 석유와 천연가스를 탐사하고 생산한다. 최근에는 미국 퍼미안 분지(Permian Basin)와 가이아나(Guyana)에서의 생산을 확대하고 있다.
다운스트림(Downstream): 회사는 원유를 정제하여 휘발유, 디젤, 제트 연료 등 다양한 석유 제품을 생산하고, 이를 전 세계 시장에 공급한다. 또한, 엑슨 모빌은 광범위한 소매 네트워크를 통해 소비자에게 직접 제품을 제공한다.
화학 부문(Chemical): 엑슨 모빌은 다양한 산업에서 사용되는 석유화학 제품을 생산하며, 이는 포장, 자동차, 건설 등 여러 분야에 활용된다.
시장 점유율 및 고객사
회사는 LNG 생산 및 수출에 적극적으로 참여하고 있다. 미국과 카타르에서의 프로젝트를 통해 LNG 생산 능력을 확대하고 있다. 예를 들어, 미국의 골든 패스(Golden Pass) LNG 프로젝트는 2025년 말까지 완공될 예정이다.
주요 고객은 국가 및 정부 기관, 소매 소비자, 상업 고객이 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 255,583 | 178,574 | 276,692 | 398,675 | 334,697 |
| 매출원가 | 180,627 | 124,438 | 191,199 | 271,568 | 229,914 |
| 매출총이익 | 74,956 | 54,136 | 85,493 | 127,107 | 104,783 |
| 총 영업비용 | 240,138 | 208,031 | 251,168 | 331,587 | 287,450 |
| 영업이익 | 15,445 | -29,457 | 25,524 | 67,088 | 47,247 |
3. 셰브론 (CVX)
회사 사업모델
업스트림(Upstream): 셰브론은 전 세계에서 석유와 천연가스를 탐사하고 생산한다. 최근에는 퍼미안 분지(Permian Basin)와 카자흐스탄의 텡기즈(Tengiz) 프로젝트에 집중하고 있다.
다운스트림(Downstream): 회사는 원유를 정제하여 다양한 석유 제품을 생산하고, 이를 전 세계 시장에 공급한다. 또한, 광범위한 소매 네트워크를 통해 소비자에게 직접 제품을 제공한다.
시장 점유율 및 고객사
셰브론은 호주와 앙골라에서 주요 LNG 프로젝트를 운영하고 있다. 특히, 호주의 고르곤과 휘트스톤프로젝트를 통해 LNG를 생산하고 있다. 최근에는 Woodside와의 자산 교환을 통해 호주 내 LNG 자산을 재편하고 있다.
주요 고객은 정부 기관, 소매 소비자, 상업 고객이 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 140,156 | 94,471 | 155,606 | 235,717 | 196,913 |
| 매출원가 | 80,096 | 50,488 | 89,372 | 145,416 | 119,196 |
| 매출총이익 | 60,060 | 43,983 | 66,234 | 90,301 | 77,717 |
| 총 영업비용 | 137,063 | 99,875 | 138,224 | 193,817 | 171,779 |
| 영업이익 | 3,093 | -5,404 | 17,382 | 41,900 | 25,134 |
4. 코노코필립스 (COP)
회사 사업모델
코노코필립스(ConocoPhillips)는 미국 휴스턴에 본사를 둔 세계적인 에너지 기업으로, 주로 석유 및 천연가스의 탐사와 생산에 집중하는 업스트림(Upstream) 부문에 특화되어 있다.
업스트림 집중: 코노코필립스는 2012년 다운스트림(정제 및 마케팅) 부문을 필립스 66으로 분사한 이후, 원유와 천연가스의 탐사, 개발, 생산에 주력하는 독립 탐사 및 생산 기업으로 운영되고 있다. 주로 북미, 남미, 유럽, 아시아, 아프리카 등 전 세계 13개국 이상에서 자원을 탐사하고 생산한다.
시장 점유율 및 고객사
코노코필립스는 카타르의 노스 필드 이스트 & 사우스 LNG 프로젝트, 텍사스의 포트 아서(Port Arthur) 프로젝트 등에 상당한 투자를 진행하고 있으며, 이를 통해 LNG 생산 및 수출 역량을 강화하고 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 32,426 | 18,784 | 45,828 | 78,494 | 56,141 |
| 매출원가 | 17,046 | 12,422 | 23,724 | 40,977 | 29,668 |
| 매출총이익 | 15,380 | 6,362 | 22,104 | 37,517 | 26,473 |
| 총 영업비용 | 23,679 | 20,867 | 34,159 | 52,088 | 41,113 |
| 영업이익 | 8,747 | -2,083 | 11,669 | 26,406 | 15,028 |
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