반도체, 디스플레이를 제조장비를 만드는 미래컴퍼니 회사 주가 주식이 계속해서 하락, 급락하는 근본적인 이유에 대한 설명입니다. 매출, 영업이익 과 같은 기본적 분석, 반도체 업황의 정성적 분석을 통해 왜 주식이 하락하는지 원인을 찾아냈습니다.
미래컴퍼니 주가 전망 – 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출액 | 116,380,646,887 | 154,857,082,271 | 109,474,293,439 |
| 매출원가 | 85,006,444,443 | 97,961,521,731 | 75,909,613,910 |
| 판매비와 관리비 | 26,778,446,864 | 31,373,318,994 | 35,310,643,114 |
| 영업이익(손실) | 4,595,755,580 | 25,522,241,546 | (1,745,963,585) |
| 영업이익률 | 3.95% | 16.48% | -1.59% |
| 당기순이익(손실) | 6,426,767,073 | 29,293,724,901 | 3,538,825,159 |
| 당기순이익률 | 5.52% | 18.92% | 3.23% |
미래컴퍼니 주가 전망과 주식 하락의 이유를 알기위해서 먼저 실적을 분석해야한다. 왜냐하면 주가는 결국 회사가 벌어들인 돈의 가치에 수렴하기 때문이다.
회사 매출액은 2022년에 1548억원을 기록하고 2023년에는 1094억원으로 하락하였다. 영업이익, 당기순이익도 비슷하게 움직인다. 2022년 실적이 좋을 때는 16%의 좋은 마진율을 보였다.
결국 미래컴퍼니 주식이 하락한 이유는 매출 하락, 영업이익 적자가 이유다.
미래컴퍼니 매출액, 영업이익 증가율
| 항목 | 2022 | 2023 |
| 매출액 증가율 | 33.09% | -29.31% |
| 영업이익 증가율 | 455.37% | -106.84% |
회사의 매출액은 2022년에 33% 증가하였고, 2023년에는 다시 29% 감소하였다. 영업이익은 455% 증가하였고, 2023년에는 -106% 감소하였다. 이익율의 변동성이 매우 크다는 특징을 알 수 있다.
미래컴퍼니 매출원가율, 판매비와관리비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출원가율 | 73.02% | 63.28% | 69.34% |
| 판매비와 관리비율 | 23.02% | 20.26% | 32.26% |
미래컴퍼니 매출원가율은 63~73%로 비용이 통제가 되지 않는 것을 추측해볼 수 있다. 그럼 회사의 매출 원재료는 무엇인가?
회사가 사용하는 원재료는 종류가 매우 다양해서 자세하게 적혀있지는 않았다.
미래컴퍼니 주가 전망 – 재무상태표
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자본총계 부채총계 비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 자산총계 | 100% | 100% | 100% |
| 자본총계 | 64.75% | 77.72% | 85.80% |
| 부채총계 | 35.25% | 22.28% | 14.20% |
미래컴퍼니의 자본, 부채총계 비중을 계산해보면 매년 자본비율은 늘어나고, 부채비율은 하락했다. 다만 자세히 보면 자본총계 액수는 2022년과 2023년 비슷하였다. 즉 부채총계가 가파르게 줄었다.
자산총계 비중
| 항목 | 금액 | 비율 |
| 유동자산 | 84,612,023,186 | 54.49% |
| 현금및현금성자산 | 28,261,177,598 | 18.20% |
| 단기금융상품 | 17,133,560,274 | 11.03% |
| 매출채권 | 8,392,225,110 | 5.40% |
| 계약자산 | 14,018,981,621 | 9.03% |
| 기타금융자산 | 1,319,968,171 | 0.85% |
| 기타유동자산 | 1,914,953,997 | 1.23% |
| 당기법인세자산 | 4,964,820 | 0.00% |
| 재고자산 | 13,566,191,595 | 8.74% |
| 비유동자산 | 70,682,691,537 | 45.51% |
| 장기금융상품 | 1,500,000 | 0.00% |
| 매출채권(비유동) | 0 | 0.00% |
| 계약자산(비유동) | 14,451,630,798 | 9.30% |
| 당기손익-공정가치금융자산 | 9,665,909,924 | 6.22% |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | 614,802,650 | 0.40% |
| 기타금융자산 | 2,143,353,831 | 1.38% |
| 유형자산 | 30,369,948,725 | 19.56% |
| 사용권자산 | 347,164,971 | 0.22% |
| 무형자산 | 1,434,303,098 | 0.92% |
| 종속기업및관계기업투자자산 | 6,112,810,539 | 3.94% |
| 이연법인세자산 | 4,320,309,538 | 2.78% |
| 확정급여자산 | 1,134,908,347 | 0.73% |
| 기타비유동자산 | 86,049,116 | 0.06% |
| 자산총계 | 155,294,714,723 | 100% |
회사의 2023년 자산총계 비중을 계산해보면 유형자산, 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 계약자산(비유동), 계약자산, 재고자산 순서대로 많다.
유형자산이 많은 이유는 디스플레이, 반도체 제조 장비를 만드는 회사이기 때문이다.
현재 회사가 가지고 있는 현금 및 현금성자산은 282억원을 보유하고 있다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중
| 항목 | 금액 | 비율 |
| 유동부채 | 20,418,642,347 | 92.62% |
| 매입채무 | 3,441,867,361 | 15.61% |
| 계약부채 | 4,316,522,848 | 19.58% |
| 기타금융부채 | 5,308,445,478 | 24.09% |
| 기타 유동부채 | 2,897,669,744 | 13.13% |
| 당기법인세부채 | 62,902,702 | 0.29% |
| 리스부채 | 506,419,187 | 2.30% |
| 파생금융상품부채 | 10,465,042 | 0.05% |
| 충당부채 | 3,874,349,985 | 17.00% |
| 비유동부채 | 1,626,316,934 | 7.38% |
| 기타금융부채 | 1,133,120,770 | 5.14% |
| 리스부채(비유동) | 70,246,260 | 0.32% |
| 기타 비유동 부채 | 422,949,904 | 1.92% |
| 부채총계 | 22,044,959,281 | 100% |
미래컴퍼니 부채총계 비중을 계산해보면 기타금융부채, 계약부채, 충당부채, 매입채무, 기타 유동부채 순서대로 많다. 크게 문제가 될 것으로 보이는 것은 없다.
미래컴퍼니 주식 하락 이유
미래컴퍼니 주가가 하락한 가장 원인은 2023년 4분기, 2024년 1분기 매출액 하락이 가장 큰 주된 이유다.
회사의 고객사는 LG디스플레이, 삼성디스플레이, 샤프, BOE, CSOT, Tianma, CHOT, HKC 등이다. 현재 디스플레이 시장 업황이 좋지 않아 매출액이 하락한 것으로 보인다. 결국 디스플레이 업황이 좋아지면 기업의 매출도 증가할 것이다.