브로드컴 회사 2024년 3분기 실적에 관한 비교 분석 글입니다. 손익계산서, 지역별, 제품별 판매량을 23년 3분기와 비교하여 어느 부문이 개선되었는지 알아봅니다. 그외 주식 정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
브로드컴 24년 3분기 실적 분석
1. 매출 급증
2024 회계연도 4분기 매출이 전년 동기 92.95억 달러에서 140.54억 달러로 51% 증가했다. 연간으로도 매출이 358.19억 달러에서 515.74억 달러로 44% 증가하여, 회사가 빠르게 성장하고 있음을 보여준다.
2. AI 부문 매출 폭발적 성장
반도체 부문에서 AI 관련 매출이 122억 달러로 전년 대비 220% 증가했다. 이는 회사가 인공지능 관련 XPU(가속처리장치)와 이더넷 네트워킹 포트폴리오에서 경쟁력을 확보한 결과로 풀이된다.
3. VMware 인수 효과
인프라 소프트웨어 부문 매출이 전년 동기 대비 196%나 증가했다. 이는 VMware가 인수·통합된 영향으로 보이는데, 연간으로도 인프라 소프트웨어 매출이 76.37억 달러에서 214.78억 달러로 크게 늘었다.
4. 주당배당금 증가
분기 배당금을 0.53달러에서 0.59달러로 11% 인상했다. 연간 배당금 목표인 2.36달러도 사상 최고 수준을 예고해, 주주 환원 정책을 적극적으로 펼치는 모습이다.
5. GAAP 기준 순이익 감소, Non-GAAP 기준 순이익 증가
2024 회계연도 연간 GAAP 순이익은 58.95억 달러로 전년(140.82억 달러)에 비해 줄었다. 하지만 Non-GAAP 순이익은 237.33억 달러로 전년(183.78억 달러) 대비 성장했다. 이는 VMware 인수와 관련된 무형자산 상각, 구조조정 비용 등 일회성 요인이 크게 반영된 결과로 보인다.
앞으로 브로드컴의 성장 방향
1. AI와 클라우드 시장 주도
AI 수요 확대가 브로드컴 매출에 긍정적으로 작용한 만큼, AI 연산을 담당하는 반도체와 네트워크 솔루션에 대한 투자와 연구개발(R&D)을 더욱 강화할 것으로 보인다. 클라우드 인프라와 데이터센터 고도화도 수요가 계속 증가할 것으로 예상되어, 이 분야의 지속적인 성장을 노릴 가능성이 높다.
2. 소프트웨어 부문 강화
VMware 인수를 통해 확보한 소프트웨어 역량이 2024 회계연도에 이미 큰 실적 성장을 견인했다. 추후에도 기존 반도체 사업에서 발생하는 현금을 활용해 인프라 소프트웨어, 보안, 가상화, 클라우드 관리 등 포트폴리오를 더욱 다각화할 것으로 예상된다.
3. 주주환원 지속
분기 배당금을 11% 인상한 데서 알 수 있듯이, 회사는 견고한 현금흐름을 바탕으로 주주환원을 이어갈 것으로 보인다. 주가 안정 및 주주친화 정책이 계속될 것으로 보여 중장기 투자자들에게 긍정적 영향을 줄 것으로 추측된다.
브로드컴 3분기 재무제표에서 중요한 변화
1. 연결재무상태표(대차대조표) 내 무형자산과 부채 증가
무형자산이 405.83억 달러로 전년(38.67억 달러) 대비 대폭 증가했다. 이는 VMware 인수에 따른 무형자산(영업권, 기술자산 등) 인식 효과로 보인다. 동시에 장기부채도 372.61억 달러에서 662.95억 달러로 늘어 재무 레버리지(차입금) 증가가 확인된다.
2. 영업현금흐름과 잉여현금흐름(FCF)의 안정성
연간 영업활동현금흐름이 199.62억 달러, 잉여현금흐름이 194.14억 달러로 상당한 수준이다. 비록 인수로 차입금이 늘었지만, 회사가 안정적으로 현금을 창출하고 있다는 점이 돋보인다.
3. 주당순이익(EPS)에서 GAAP와 Non-GAAP 차이
GAAP 기준 EPS가 전년 대비 하락했지만, Non-GAAP 기준 EPS는 증가 추세다. 구조조정 비용, 인수 관련 일회성 비용 등을 제거한 수치를 확인하면 회사의 실제 이익창출력이 상승했다는 점을 유의 깊게 살펴볼 필요가 있다.
4. AI 관련 매출 기여도
반도체 사업부 매출에서 AI 관련 매출이 큰 비중을 차지하고 있고, 전년 대비 매우 높은 성장률을 기록했다. 주요 고객사들이 AI 서버나 클라우드 투자를 이어가고 있는지, 그에 따른 브로드컴의 솔루션 판매와 업계 내 경쟁 구도가 어떻게 변하는지를 지속적으로 볼 필요가 있다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 자본시장연구원에서 가져온 통계다. 거래 회전율이 높을수록 누적수익률이 낮다는 것을 확인할 수가 있다. 쉽게 말하면 단기간 매수 매도를 많이하면 할수록 투자 수익률이 낮다는 사실이다. 개인들이 주식시장에서 살아남기 위해서는 반드시 아래 글을 읽어봐야 한다.