이 글은 삼성바이오로직스 회사의 24년 25년 목표주가와 실적 전망에 관한 내용입니다. 실적과 목표주가는 예측과 개인적인 방법에 불과하니, 절대 주식 매수와 매도 추천이 아닙니다. 다른 글로벌 기업의 목표가는 홈페이지에 있으니 확인하실 수 있습니다.
삼성바이오로직스 최근 5년 실적
| 항목 | 2019/12 (IFRS별도) | 2020/12 (IFRS연결) | 2021/12 (IFRS연결) | 2022/12 (IFRS연결) | 2023/12 (IFRS연결) |
| 매출액 | 7,016 | 11,648 | 15,680 | 30,013 | 36,946 |
| 영업이익 | 917 | 2,928 | 5,373 | 9,836 | 11,137 |
| 영업이익률 | 13.07% | 25.14% | 34.27% | 32.78% | 30.14% |
| 당기순이익 | 496 | 2,410 | 3,936 | 7,981 | 8,577 |
| 당기순이익률 | 7.07% | 20.69% | 25.11% | 26.60% | 23.21% |
삼성바이오로직스 회사의 최근 5년간의 실적을 살펴보자.
회사의 매출액은 한번도 역성장없이 꾸준히 성장했다. 영업이익과 당기순이익 역시 지속적인 상승을 보여주고 있다.
영업이익률은 13~44%, 당기순이익은 7~26%의 범위다.
| 항목 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 | 2023/12 | 평균 |
| 매출액 증가율 | 66.05% | 34.60% | 91.44% | 23.09% | 53.795% |
| PER | 226 | 151 | 71.95 | 63 | 127.9875 |
삼바의 매출액 성장률은 최근 5년동안 평균 53% 매우 가파르게 성장하고 있다. 이정도 회사 규모에 53%의 성장률은 회사가 경영을 잘하거나, 바이오시밀러 산업이 빠르게 성장하고 있다는 증거다.
삼성바이오로직스 목표 주가 (시가총액)
- 2023년 매출액 : 36,946억
- 연간 평균 성장률(%): 53.795%
- 5년 평균 당기순이익률 (%): 20%
미래 시가총액을 구하는 공식은 다음과 같다.
예상 당기순이익 X 멀티플(PER) = 적정가격 목표 시가총액
지금까지 회사의 5년 매출 성장률이 53% 였다. 조금 보수적으로 낮춰서 성장률을 30%로 낮춰서 목표 주가를 계산해보자.
2024년 실적 전망
| 항목 | 2024년 |
| 매출액 | 48,029억원 |
| 당기순이익 | 9,605억원 |
| PER 15 | 14조4,089억 |
| PER 20 | 19조2,119억 |
| PER 25 | 24조0,149억 |
| PER 30 | 28조8,178억 |
| PER 35 | 33조6,208억 |
2025년 실적 전망
| 항목 | 2025년 |
| 매출액 (억 원) | 6조2,438억 |
| 당기순이익 (억 원) | 1조2,487억 |
| PER 15 | 18조7,316억 |
| PER 20 | 24조9,754억 |
| PER 25 | 31조2,193억 |
| PER 30 | 37조4,632억 |
| PER 35 | 43조7,071억 |
나는 조금 보수적인 투자자라 PER을 최대 35까지 계산해봤다. 보수적일수록 투자로 돈을 잃을 확률이 낮아진다. 2024년에는 삼성바이오로직스의 적정 시총은 최대 33조, 2025년에는 최대 43조까지 보면된다.
현재 시가총액과 미래 목표 시가총액이 얼마나 차이나는지 확인해보고 현재 주식 가격이 저평가인지 고평가인지 확인하면 된다.