삼성전기 목표주가 전망, 차트, 잉여현금흐름 분석

이 글은 MLCC, 카메라 모듈을 생산하는 삼성전기 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 잉여현금흐름, 차트 분석을 통해 삼성전기 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.

삼성전기 주가 전망 – 손익계산서 분석

최근 3년 실적

항목202120222023
매출액9,675,036,127,7269,424,551,868,0278,909,448,483,915
매출원가7,127,098,008,9827,161,405,783,7577,188,574,154,996
판매비와관리비1,061,065,284,9401,080,310,159,9991,081,450,591,799
영업이익1,486,872,833,8041,182,835,924,271639,423,737,120
영업이익률15.37%12.55%7.18%
당기순이익915,432,452,695993,519,182,170450,482,125,173
당기순이익률9.46%10.54%5.05%

삼성전기 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.

삼성전기의 매출액은 매년 조금씩 감소하는 추세다. 회사가 성장성이 없다고 봐야한다. 그래서 최근 2~3년동안 삼성전기 주가가 상승하지 못했다.

삼성전기의 영업이익과 당기순이익도 2023년에 대폭 감소하였다. 영업이익률은 7~15%, 당기순이익은 5~10%를 유지하고 있다. 하드웨어를 생산하는 제조업 특성상 이익률이 높지 않은게 특징이다.

삼성전기 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석

항목20222023
매출액 증가율-2.59%-5.47%
영업이익 증가율-20.43%-45.98%

삼성전기 매출액 증가율은 2022년에 -2%, 2023년에 -5%로 감소하였다. 하지만 더 심각한 것은 영업이익은 매출액보다 더 큰 폭으로 감소하였다.

삼성전기 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율

항목202120222023
매출원가율73.68%75.99%80.69%
판관비율10.97%11.46%12.14%

삼성전기의 매출원가율은 73~80%, 판관비율은 10~12%를 유지하고 있다. 영업이익률이 하락한 이유는 매출원가율이 상승했기 때문이다.

Screenshot 2024 07 16 at 4.44.39 PM

삼성전기의 원재료는 위 표와 같다.

PASTE/POWDER, FILM, 센서IC, 기타 반도체, CCL/PPG, 약품류 등이다.

삼성전기 목표 주가 전망 분석

삼성전기 주가 전망

애널리스트의 삼성전기 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.

삼성전기 잉여현금흐름표 (Free Cash Flow) 분석

항목202120222023
영업활동현금흐름1,731,244,106,2071,575,355,826,7311,180,360,115,518
설비투자-875,116,152,478-1,345,100,096,705-1,256,852,050,705
잉여현금흐름856,127,953,729230,255,730,026-76,491,935,187
잉여현금흐름율49.5%14.6%-6.5%

주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.

삼성전기의 잉여현금흐름은 매년 감소하고 있다. 2021년에는 49% 였지만, 2023년에는 -6%를 기록했다. 주가 전망에 있어서는 부정적이다. 반대로 생각해보면 더 이상 나빠질 것 없는 바닥이다고 생각해볼 수 있다.

삼성전기 주가 전망 – 재무상태표 분석

재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.

자산총계, 자본총계, 부채총계 비율

항목202120222023
자산총계100.0100.0100.0
자본총계69.170.068.9
부채총계30.930.031.1

삼성전기의 자산총계를 분석해보면 자본이 68%, 부채가 31% 비율을 유지하고 있다.

자산총계 비중 높은것

항목금액 ()비율 (%)
유동자산 합계5,208,418,321,14644.7
현금및현금성자산1,669,189,597,13814.3
기타금융자산65,119,675,3940.6
매출채권및기타채권1,235,009,440,89710.6
단기대여금121,486,6170.0
선급금22,667,419,4880.2
선급비용48,240,192,9740.4
당기법인세자산25,421,553,1910.2
재고자산2,119,538,128,94918.2
반환제품회수권23,110,826,4980.2
매각예정자산
비유동자산 합계6,449,453,280,70255.3
지분법적용 투자지분66,479,378,3940.6
공정가치측정금융자산210,783,748,6441.8
장기대여금4,159,967,8180.0
유형자산5,603,337,560,84748.1
사용권자산107,155,092,4230.9
무형자산151,368,146,2771.3
순확정급여자산125,719,439,7331.1
기타금융자산14,162,945,7630.1
장기선급금및선급비용40,144,644,3530.3
이연법인세자산126,142,356,4501.1
자산총계11,657,871,601,848100.0
삼성전기 자산총계 그래프

삼성전기의 자산총계를 분석해보면 유형자산, 재고자산, 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타채권 순서로 비중이 높았다. 삼성전기가 가지고 있는 현금성 자산은 1조6천억원 수준이다.

유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.

부채총계 비중 높은것

항목금액 ()비율 (%)
유동부채 합계2,900,459,629,42380.0
매입채무및기타채무1,283,198,829,23235.4
단기차입금1,067,870,754,31029.4
선수금196,206,367,4195.4
당기법인세부채18,151,193,4060.5
유동성장기차입금237,120,413,2186.5
유동성리스부채24,904,225,6320.7
충당부채1,184,996,7900.0
환불부채26,315,439,6040.7
매각예정자산관련부채
기타 유동부채45,507,409,8121.3
비유동부채 합계727,086,996,97720.0
장기차입금216,522,309,9516.0
장기기타채무79,828,943,1152.2
순확정급여부채20,872,781,3970.6
장기선수금358,469,092,6549.9
장기리스부채50,095,396,7361.4
이연법인세부채1,298,473,1240.0
기타 비유동 부채
부채총계3,627,546,626,400100.0
삼성전기 부채총계 그래프

삼성전기 부채총계 비중을 분석해보면 매입채무 및 기타채무, 단기차입금, 장기선수금, 유동성장기차입금, 장기차입금 순서로 비중이 높았다.

자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]


202120222023
자본금 388,003,400,000388,003,400,000388,003,400,000
자본잉여금1,053,516,215,4371,053,516,215,4371,053,516,215,437
기타자본(146,701,455,500)(146,701,455,500)(146,701,455,500)
기타포괄손익누계액 616,908,618,407623,163,733,141679,817,803,853
적립금 2,716,865,257,4723,315,765,257,4723,842,665,257,472
이익잉여금2,090,356,960,2162,304,746,822,6122,030,411,122,731
삼성전기 자본총계 그래프

기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.

삼성전기의 이익잉여금은 2023년에 소폭 감소하였다.

재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.

주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.

주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.

삼성전기 차트 분석

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삼성전기 차트 분석을 해보면 1차 목표가는 196000원 부군이다. 이 가격대에 많은 매물대가 있어서 뚫기가 쉽지 않을 수 있다.

주식 차트 보는 방법은 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.

국내 주식 주가 전망