아연 관련 주식에 관한 정보입니다. 대장주, 관련주 정의, 산업이 중요한 이유, 시장 규모와 성장성, 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.
아연 관련주 개요
정의
아연(Zinc)은 은백색의 금속 원소로, 주로 철강의 부식을 방지하기 위한 도금 소재로 사용한다. 이 외에도 화학 산업, 배터리 제조, 합금 생산 등 다양한 분야에서 핵심적인 역할을 한다.
중요한 이유는?
1. 철강 부식 방지: 아연은 철강에 도금되어 부식을 방지하는 데 필수적이다. 건축, 자동차, 조선 등 많은 산업에서 철강을 보호하기 위해 아연 도금을 사용하며, 이는 구조물의 수명을 연장하는 중요한 역할을 한다.
2. 아연은 2차 전지의 소재로도 주목받고 있다. 특히 아연 기반 배터리는 리튬 대비 에너지 밀도가 높고 폭발 위험이 적어 차세대 배터리로 개발되고 있다. 이는 친환경 에너지 산업에서 중요한 요소로 부각되고 있다.
3. 아연은 화장품, 도료, 고무, 타이어 등 다양한 산업에서 사용되는 중요한 원재료이다. 이러한 광범위한 사용처는 아연 수요를 꾸준히 유지하게 만드는 요인이며, 경제 전반에 걸쳐 중요한 자재로 자리 잡고 있다
아연 시장 규모와 성장률
2024년 기준 글로벌 아연 시장의 규모는 약 233억 달러로 평가되며, 2032년까지 304억 달러에 도달할 것으로 예상한다. 이 기간 동안 연평균 성장률(CAGR)은 5.58%에 이를 것으로 보인다. (출처)
아시아 태평양 지역은 특히 중국과 인도의 인프라 개발과 산업 확장에 힘입어 가장 큰 시장 점유율을 차지하고 있으며, 유럽과 북미도 중요한 소비 시장으로 자리 잡고 있다.
아연 가격은 무엇으로 결정되는가?
아연 가격은 시장의 수요와 공급에 의해 크게 영향을 받는다. 아연은 철강 도금, 건설, 전자기기 등의 산업에서 중요한 소재로 사용되기 때문에, 이러한 산업의 성장 여부가 수요를 결정짓는다. 예를 들어, 건설 산업의 확대나 전기차 및 배터리 산업의 성장은 아연 수요를 늘리는 주요 요인이다.
국제 비철금속 거래소(LME) 가격: 아연의 가격은 주로 런던 금속 거래소(LME)에서 결정된다.
1. 고려아연
회사 사업모델
고려아연의 비즈니스 모델은 종합 비철금속 제련에 중점을 두고 있다. 아연, 연, 금, 은, 황산 등의 제품을 생산하며, 특히 아연과 연이 주력이다. 고려아연은 이외에도 신재생에너지와 2차전지 소재 사업을 포함한 트로이카 드라이브 전략을 추진 중이다. 이 전략은 전기차 배터리 재활용과 같은 친환경 자원순환 사업을 포함한다.
시장 점유율 및 고객사
시장 점유율 면에서 고려아연은 국내 아연 시장의 94%를 차지하고 있으며, 연과 귀금속에서도 주요한 지위를 가지고 있다. 아연은 국내외 철강재 보호용 도금재로, 연은 자동차 배터리와 전선 케이블에 널리 사용한다. 특히 국내외 시장에서 아연과 연의 공급을 사실상 독점하는 기업으로 평가받고 있다.
주요 고객사는 철강, 자동차, 전자 및 반도체 산업 등 다양한 분야에 걸쳐 있으며, 한국앤컴퍼니, 휴스틸, 한국금거래소 등 국내외 80여 개 기업이 주요 고객사로 고려아연과 협력하고 있다.
매출, 영업이익
항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
---|---|---|---|---|---|
매출액(수익) | 66,948억 | 75,819억 | 99,767억 | 112,193억 | 97,045억 |
매출원가 | 57,435억 | 65,467억 | 87,204억 | 100,504억 | 87,425억 |
매출총이익 | 9,512억 | 10,351억 | 12,563억 | 11,689억 | 9,619억 |
판매비와관리비 | 1,459억 | 1,377억 | 1,601억 | 2,497억 | 3,020억 |
영업이익 | 8,053억 | 8,973억 | 10,961억 | 9,191억 | 6,599억 |
2. 영풍
회사 사업모델
영풍은 비철금속 제련을 주력으로 하는 회사로, 주로 아연과 연을 생산하며 글로벌 제련 시장에서 강력한 입지를 가지고 있다. 영풍의 핵심 비즈니스는 아연 제련이며, 주요 제품으로는 아연, 연, 금, 은, 황산 등이 있다.
시장 점유율 및 고객사
이 중 아연은 국내에서 37%의 시장 점유율을 차지하고 있으며, 고려아연과 함께 국내 아연 시장을 사실상 독점하고 있다. 영풍의 제련소는 경북 봉화에 위치한 석포제련소로, 단일 공장으로는 세계 3위 규모의 아연 제련소이다.
영풍은 내수보다는 수출 비중이 높은 편으로, 아연, 연, 황산 등의 제품을 세계 각국에 공급한다. 주요 고객사로는 철강, 자동차, 전자 산업 등이 있으며, 아연은 주로 철강재 보호피막용 도금재로 사용되고, 연은 자동차 배터리 및 전선 케이블에 쓰인다.
매출, 영업이익
항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
---|---|---|---|---|---|
매출액(수익) | 30,841억 | 31,834억 | 35,820억 | 44,294억 | 37,617억 |
매출원가 | 28,664억 | 30,157억 | 34,556억 | 42,097억 | 37,876억 |
매출총이익 | 2,176억 | 1,677억 | 1,264억 | 2,197억 | -259억 |
판매비와관리비 | 1,332억 | 1,210억 | 1,532억 | 1,509억 | 1,438억 |
영업이익 | 844억 | 466억 | -267억 | 688억 | -1,698억 |
3. 한일화학
회사 사업모델
한일화학의 비즈니스 모델은 크게 세 가지로 나뉜다.
아연화(산화아연), 재활용 플라스틱, 그리고 도료 사업이다. 이 중 아연화 사업이 가장 큰 비중을 차지하며, 회사 매출의 약 90%를 차지한다. 아연화는 자동차 타이어, 화장품, 도료, 고무 등 다양한 산업에서 기초 재료로 사용된다.
시장 점유율 및 고객사
한일화학은 국내 산화아연 시장 점유율 1위를 차지하고 있다. 시장 점유율 측면에서 한일화학은 국내 산화아연 시장에서 60%를 점유하고 있으며, 이는 아연화 관련 산업에서 선두 자리를 지키는 중요한 요소다.
고객사로는 자동차, 화장품, 페인트 및 도료, 고무 산업을 포함한 다양한 분야의 기업들이 있으며, 한일화학의 산화아연은 주로 이들 산업의 기초 원료로 사용된다. 한일화학의 수출 비중은 약 65%로, 중국을 주요 수출국으로 삼고 있다.
매출, 영업이익
항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
---|---|---|---|---|---|
매출액(수익) | 1,087억 | 867억 | 1,139억 | 1,555억 | 1,219억 |
매출원가 | 1,008억 | 803억 | 1,049억 | 1,380억 | 1,187억 |
매출총이익 | 79억 | 64억 | 90억 | 175억 | 32억 |
판매비와관리비 | 55억 | 49억 | 85억 | 121억 | 126억 |
영업이익 | 23억 | 14억 | 5.0억 | 53억 | -94억 |
4. 한창산업
회사 사업모델
한창산업은 아연말(Zn) 및 인산아연과 같은 방청 안료를 주력으로 제조하는 기업이다. 아연말은 주로 도료에 사용되어 철골 구조물, 선박, 컨테이너 등의 부식 방지를 위한 기초 재료로 쓰인다. 이 외에도, 리튬브로마이드라는 흡수제를 제조하여 냉난방 시스템에 사용하며, 제올라이트와 같은 기능성 화학물질도 생산한다.
시장 점유율 및 고객사
시장 점유율 측면에서는, 한창산업은 아연말 시장에서 주로 KCC, 노루페인트, 삼화페인트와 같은 도료 제조업체들에 제품을 공급하며, 국내 시장에서 SBC 및 티앤씨와 함께 과점 구조를 형성하고 있다.
주요 고객사로는 KCC, 노루페인트, 삼화페인트, 조광페인트 등 다양한 도료 업체들이 있으며, 이들은 한창산업의 제품을 건축, 선박, 철골 구조물 등에 사용하고 있다.
매출, 영업이익
항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
---|---|---|---|---|---|
매출액(수익) | 653억 | 562억 | 737억 | 993억 | 669억 |
매출원가 | 603억 | 511억 | 658억 | 872억 | 608억 |
매출총이익 | 50억 | 51억 | 78억 | 120억 | 60억 |
판매비와관리비 | 40억 | 41억 | 46억 | 49억 | 45억 |
영업이익 | 9.9억 | 9.4억 | 32억 | 71억 | 15억 |