양극재 관련 주식에 관한 정보입니다. 전기차 양극재 대장주, 관련주 정의, 산업이 중요한 이유, 이차 전지 시장 규모와 성장성, 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.
양극재 관련주 개요
정의
양극재는 리튬이온 배터리의 4대 핵심 소재 중 하나로, 배터리의 성능과 수명을 좌우하는 중요한 요소다. 양극재는 리튬이온 배터리에서 리튬이온을 저장하고 방출하는 역할을 하며, 배터리의 에너지 밀도, 출력 특성, 충전 속도 등에 큰 영향을 미친다.
양극재는 주로 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등의 금속 화합물로 구성되어 있으며, 배터리 종류와 용도에 따라 그 조성이 다를 수 있다. 양극재의 주요 유형으로는 NCM(니켈, 코발트, 망간)과 NCA(니켈, 코발트, 알루미늄)가 있으며, 최근에는 니켈 비중을 높인 고니켈 양극재가 주목받고 있다.
사진 출처 – 포스코 뉴스룸
중요한 이유는?
1. 양극재는 배터리의 에너지 밀도와 직접적인 관련이 있기 때문에, 높은 성능을 요구하는 전기차나 에너지 저장 장치(ESS) 등에 적합한 배터리를 만들기 위해서는 고성능 양극재가 필수다.
2. 리튬이온 배터리의 제조 비용에서 양극재가 차지하는 비중이 상당히 높다.
3. 전기차와 에너지 저장 장치 등 친환경 산업이 성장하면서, 고성능 양극재에 대한 수요가 급증하고 있다. 양극재는 전기차의 주행거리, 배터리 충전 속도 등을 개선하는 데 필수적인 역할을 한다.
양극재 시장 규모와 성장률
양극재 시장은 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있다. 2023년 기준으로 양극재 시장 규모는 약 27.09억 달러에서 29.49억 달러로 추산되며, 2032년까지 77.57억 달러에서 103.73억 달러에 이를 것으로 예상한다. 연평균 성장률(CAGR)은 약 12.4%에서 15%로 예측되고 있다. (출처 – 링크)
양극재 관련주 투자시 고려해야할 점
- 회사의 기술력은 압도적인가?
- 기술을 팔아서 재무 건전성 및 수익성은 높은가?
- 정부 정책 및 규제는 호의적인가?
- 경쟁 환경 및 시장 점유율은 시장에서 몇등인가?
1. 포스코퓨처엠
회사 사업모델
포스코퓨처엠의 주요 비즈니스는 2차 전지에 사용되는 핵심 소재를 공급하는 것이다. 특히 리튬이온 배터리의 양극재와 음극재가 핵심 제품이다. 양극재는 배터리 성능에 중요한 영향을 미치는 소재로, 고용량 배터리를 요구하는 전기차 산업에서 필수적이다. 포스코퓨처엠은 니켈 함량을 높인 고니켈 양극재 개발을 통해 전기차 배터리 성능 향상에 기여하고 있다.
시장 점유율 및 고객사
2023년 기준으로 포스코퓨처엠은 글로벌 양극재 시장에서 상위권의 점유율을 확보하고 있으며, 향후 생산 능력 확대와 기술 개발을 통해 시장 점유율을 지속적으로 높일 계획이다. 특히 유럽과 미국 시장에서의 수요 증가가 기대되며, 한국 내 주요 배터리 제조업체들과의 협력도 강화하고 있다.
포스코퓨처엠의 주요 고객사는 전기차 배터리 제조업체와 에너지 저장 장치(ESS) 기업이다. 대표적인 고객사로는 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI 등 글로벌 배터리 제조사들이 있으며, 이들은 포스코퓨처엠의 양극재와 음극재를 사용하여 고성능 리튬이온 배터리를 제조하고 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 14,837억 | 15,662억 | 19,895억 | 33,019억 | 47,598억 |
| 매출원가 | 13,172억 | 14,218억 | 17,514억 | 29,671억 | 45,026억 |
| 매출총이익 | 1,665억 | 1,443억 | 2,380억 | 3,347억 | 2,572억 |
| 판매비와관리비 | 766억 | 841억 | 1,164억 | 1,688억 | 2,213억 |
| 영업이익 | 898억 | 602억 | 1,216억 | 1,658억 | 358억 |
2. 에코프로비엠
회사 사업모델
에코프로비엠의 비즈니스 모델은 주로 NCA(니켈, 코발트, 알루미늄) 및 NCM(니켈, 코발트, 망간) 양극재를 중심이다. 이 회사는 고니켈 양극재 기술을 통해 배터리 성능을 향상시키는 데 중점을 두고 있다.
시장 점유율 및 고객사
에코프로비엠은 글로벌 양극재 시장에서 2023년 기준으로, 전기차 배터리용 고용량 양극재 생산에서 세계 1위를 유지하고 있다. 글로벌 전기차 시장의 급성장과 함께 에코프로비엠의 제품에 대한 수요도 폭발적으로 증가하고 있다.
에코프로비엠의 주요 고객사는 전 세계적인 배터리 제조사들로, LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온과 같은 글로벌 리튬이온 배터리 제조사들에게 양극재를 공급하고 있다. 이러한 고객사들은 에코프로비엠의 고니켈 양극재를 사용하여 고성능 배터리를 생산하며, 주로 전기차와 에너지 저장 장치에 사용된다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 6,160억 | 8,547억 | 14,856억 | 53,576억 | 69,008억 |
| 매출원가 | 5,430억 | 7,491억 | 12,954억 | 48,414억 | 66,074억 |
| 매출총이익 | 730억 | 1,055억 | 1,901억 | 5,161억 | 2,933억 |
| 판매비와관리비 | 360억 | 508억 | 751억 | 1,354억 | 1,373억 |
| 영업이익 | 370억 | 547억 | 1,150억 | 3,806억 | 1,560억 |
3. 엘앤에프
회사 사업모델
엘앤에프의 비즈니스 모델은 고성능 니켈, 코발트, 망간(NCM) 양극재의 생산과 공급에 초점을 맞추고 있다. 고니켈 양극재는 배터리의 에너지 밀도를 증가시키는 중요한 소재로, 주로 전기차 배터리에 사용된다. 엘앤에프는 이를 통해 전기차의 주행 거리와 배터리 효율을 향상시키는 기술을 제공한다.
시장 점유율 및 고객사
엘앤에프는 양극재 시장에서 2023년 기준으로 엘앤에프는 전 세계 양극재 시장에서 상위권을 유지하고 있으며, LG에너지솔루션, 삼성SDI와 같은 주요 배터리 제조사들과의 협력을 통해 시장 점유율을 더욱 높이고 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 3,132억 | 3,561억 | 9,707억 | 38,872억 | 46,440억 |
| 매출원가 | 2,980억 | 3,328억 | 8,926억 | 35,358억 | 47,837억 |
| 매출총이익 | 152억 | 232억 | 781억 | 3,514억 | -1,396억 |
| 판매비와관리비 | 228억 | 217억 | 338억 | 850억 | 826억 |
| 영업이익 | -76억 | 14억 | 442억 | 2,663억 | -2,223억 |
4. LG화학
회사 사업모델
LG화학의 배터리 사업은 전기차, ESS, IT 기기 등에 사용되는 배터리 솔루션을 제공하는 데 중점을 둔다. NCM(니켈, 코발트, 망간) 기반의 고에너지 밀도 배터리를 주력으로 생산하며, 전기차 시장의 수요 증가에 맞춰 고니켈 배터리 개발에 집중하고 있다. 리튬-황 배터리 및 고체 전해질 배터리 등 차세대 배터리 기술에도 많은 투자를 하고 있다.
시장 점유율 및 고객사
LG화학(및 LG에너지솔루션)은 글로벌 리튬이온 배터리 시장에서 상위권을 차지하고 있다. 2023년 기준, LG에너지솔루션은 글로벌 전기차 배터리 시장에서 20% 이상의 시장 점유율을 기록하며, CATL에 이어 두 번째로 큰 배터리 제조사로 평가받고 있다.
LG화학의 주요 고객사는 글로벌 자동차 제조사와 에너지 기업들이다. 대표적인 고객사로는 테슬라, GM(제너럴 모터스), 폭스바겐, 현대자동차 등이 있으며, 이들 고객사에 전기차 배터리를 공급하고 있다.
GM과는 미국 내 얼티엄 배터리 협력을 통해 전기차 생산을 확대하고 있으며, 테슬라와는 고성능 배터리 기술을 바탕으로 협력 관계를 이어가고 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 273,530억 | 300,588억 | 425,992억 | 509,832억 | 552,497억 |
| 매출원가 | 226,674억 | 237,413억 | 313,846억 | 411,223억 | 464,639억 |
| 매출총이익 | 46,856억 | 63,174억 | 112,146억 | 98,608억 | 87,858억 |
| 판매비와관리비 | 38,602억 | 45,121억 | 61,882억 | 68,815억 | 69,335억 |
| 영업이익 | 8,254억 | 18,053억 | 50,263억 | 29,793억 | 18,523억 |