에이치엘비(HLB) 재무제표 최신 분석

이 글은 헬스케어 바이오산업을 하는 에이치엘비(HLB) 회사의 재무제표 최신 분석입니다. 에이치엘비(HLB)의 손익계산서(실적), 재무상태표(자산, 부채, 자본), 현금흐름표(잉여현금흐름)를 상세히 알아봅니다. 다른 주식 정보는 홈페이지를 통해 확인할 수 있습니다.

에이치엘비(HLB) 재무제표 – 손익계산서 (Income Statement)

최근 실적

항목202120222023
매출액69,825,991,454179,707,913,11242,900,561,196
매출원가48,758,568,427113,463,198,73743,794,069,453
판매비와관리비122,085,847,311140,909,607,434124,131,232,353
영업이익(손실)(101,018,424,284)(74,664,893,059)(125,024,740,610)
영업이익률-144.71%-41.55%-291.56%
당기순이익(손실)(111,606,825,948)(98,603,344,338)(206,042,537,607)
당기순이익률-159.86%-54.87%-480.44%

에이치엘비(HLB)는 아직 적자기업이다. 영업이익률과 당기순이익률는 매년 마이너스를 기록하고 있다. 기업의 주가는 실적이 아니라 임상시험 성공여부와 기대감에 주가가 급등하고 급락한다. 이런점을 알고 에이치엘비(HLB)에 신중하게 투자를 해야한다.

매출액, 영업이익 성장률 추이

항목20222023
매출액 증가율157.38%-76.13%
영업이익 증가율26.06%-67.49%

에이치엘비(HLB)는 2022년에 매출액이 157% 증가했고, 2023년에는 -76% 하락하였다.

연도별 매출 원가율과 판매비와 관리비율

항목202120222023
매출원가율69.84%63.12%102.09%
판매비와관리비율174.91%78.40%289.32%

매출 원가율, 판관비율이 매년 최소한 유지되는 기업 또는 매년 감소하는 회사가 영업이익률이 개선될 수 있다. 반드시 매출원가율과 판매비와 관리비율을 계산해야하는 이유다.

에이치엘비(HLB)의 매출원가율은 63~102% 이며, 판매비와 관리비율은 78~289%로 수준이다. 이렇게 변동성이 심한이유는 매출액이 크게 증가와 감소를 하기 때문이다.

매출액& 매출원가& 판매비와관리비 증가율

항목20222023
매출액 증가율157.38%-76.13%
매출원가 증가율132.73%-61.41%
판매비와관리비 증가율15.47%-11.90%

매출액(판매수량)이 증가하는 만큼 매출원가(원재료)가 증가한다면 변동비형 기업이다. 이런 기업은 영업이익률이 커지기 힘들다. 예) 제조업, 건설업, 의류업, 식품업, 유통업 등

에이치엘비(HLB)는 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하는 경향이 있고, 매출액이 하락하면 매출원가도 비례해서 낮아지는 특징이 있다. 회사가 자기의 파이프라인을 가지기전까지는 비슷하게 움직일 것이다. 반면 임상을 성공해서 약이 출시된다면 매출원가율은 점점 낮아질 것이다.

에이치엘비(HLB) 목표 주가를 확인하고 현재 주가가 고평가되어 있는지 저평가되어 있는지 확인하자.

에이치엘비(HLB) 재무제표 – 재무상태표 (Balance Sheet)

재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.

자산총계 비율

구분금액비율
자산총계751,721,630,091100.00%
유동자산144,406,832,38219.21%
현금및현금성자산108,888,419,17714.49%
매출채권7,225,499,9710.96%
공정가치측정금융자산3,915,186,0600.52%
기타유동금융자산6,889,981,0930.92%
재고자산11,421,547,9851.52%
기타유동자산5,370,711,6990.71%
당기법인세자산695,486,3970.09%
비유동자산607,314,797,70980.79%
공정가치측정금융자산55,785,960,8757.42%
기타비유동금융자산3,435,739,5340.46%
관계기업투자주식211,914,996,07128.19%
기타비유동자산896,779,6340.12%
유형자산48,755,023,4706.49%
사용권자산11,322,043,0511.51%
투자부동산6,136,555,4950.82%
무형자산269,037,445,20235.79%
순확정급여자산979,9310.00%
이연법인세자산29,274,4460.00%
에이치엘비(HLB) 자산총계 그래프

에이치엘비(HLB) 자산총계를 분석해보면 무형자산, 관계기업투자주식, 현금및현금성자산, 공정가치 측정금융자산, 유형자산 순서로 비중이 높았다.

에이치엘비(HLB)와 같은 제약바이오 회사는 무형자산(특허, 파이프라인) 비중이 높은 것이 특징이다.

회사가 2023년 기준 가지고 있는 현금성 자산은 1088억원을 보유하고 있다. 제약바이오 회사를 투자할 때 현금성자산이 얼마를 가지고 있는지가 중요하다. 왜냐하면 이익이 없기 때문에 경영을 하기 위해 버틸 수 있는 자금이 필요하다.

부채총계 비율

구분금액비율
부채총계169,475,199,911100.00%
유동부채86,332,423,57850.95%
매입채무6,990,804,4954.13%
단기차입부채28,703,403,51416.94%
기타유동금융부채38,309,155,56522.60%
리스부채2,164,267,1221.28%
기타 유동부채10,161,283,8915.99%
당기법인세부채3,508,9910.00%
비유동부채83,142,776,33349.05%
장기차입부채17,933,221,10110.58%
기타비유동금융부채132,785,6040.08%
비유동리스부채13,861,113,1348.18%
기타 비유동 부채564,582,5270.33%
이연법인세부채49,846,350,26629.41%
순확정급여부채804,723,7010.47%
에이치엘비(HLB) 부채총계 그래프

에이치엘비(HLB) 부채총계를 분석해보면 이연법인세부채, 기타유동금융부채, 단기차입부채, 장기차입부채, 비유동리스부채 순서로 높다.

손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다. 수익률을 높이기 위해서는 필수로 알아야 한다.

자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]

에이치엘비(HLB) 자본총계 그래프

기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다.

에이치엘비(HLB)는 마이너스인 이익잉여금의 손실폭이 매년 줄어들고 있다. 주주입장에서는 긍정적인 신호다.

에이치엘비(HLB) 재무제표 – 잉여현금흐름 (Free Cash Flow)

에이치엘비(HLB) 재무제표

워렌버핏, 피터린치, 레이달리오 같은 저명한 투자 대가들은 기업의 잉여현금흐름을 꼭 확인한다. 잉여현금흐름비율이 높을수록 주주에게 환원될 돈이 많아지고 일반적으로 주가가 우상향하게 된다. 에이치엘비(HLB)의 FCF는 아래 링크를 통해 확인할 수 있다.

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