이 글은 에이치피에스피(HPSP) 회사의 재무제표 최신 분석입니다. 에이치피에스피(HPSP) 손익계산서(실적), 재무상태표(자산, 부채, 자본), 현금흐름표(잉여현금흐름)를 상세히 알아봅니다. 중장기 주식 추천주는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
에이치피에스피(HPSP) 재무제표 – 손익계산서 (Income Statement)
최근 실적
항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
매출액 | 91,752,311,763 | 159,336,322,822 | 179,086,660,832 |
매출원가 | 30,123,521,537 | 49,236,155,095 | 60,497,746,980 |
판매비와관리비 | 16,416,409,637 | 24,925,705,708 | 23,382,839,425 |
영업이익 | 45,212,380,589 | 85,174,462,019 | 95,206,074,427 |
영업이익률 (%) | 49.26 | 53.46 | 53.16 |
당기순이익 | 35,343,559,945 | 66,005,614,943 | 80,432,402,487 |
당기순이익률 (%) | 38.52 | 41.42 | 44.91 |
에이치피에스피(HPSP) 최근 3년 매출액은 지속적으로 상승하고 있다. 영업이익, 당기순이익도 계속 증가하고 있다.
에이치피에스피(HPSP)의 영업이익률이 국내기업에서는 쉽게 볼 수 없는 49~53%로 매우 높다. 당기순이익률은 38~44% 수준이며 매년 마진율이 증가하고 있다.
왜 회사의 주가가 과거에 가파르게 상승했는지 알 수 있다. 그러면 이런 주가 상승을 유지하기 위해서는 이런 성장률을 지속해야만 가능하다. 지속하지 못한다면 주가는 하락하고 조정을 받을 것이다.
매출액, 영업이익 성장률 추이
항목 | 2022 | 2023 |
매출액 증가율 (%) | 73.66 | 12.43 |
영업이익 증가율 (%) | 88.34 | 11.78 |
에이치피에스피(HPSP) 2022년 매출액 증가율은 73% 했지만, 2023년에는 12%로 감소했다. 보통 성장기업이라면 20%의 성장률을 보여줘야한다고 생각한다.
연도별 매출 원가율과 판매비와 관리비율
항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
매출원가율 (%) | 32.82 | 30.89 | 33.78 |
판매비와 관리비율 (%) | 17.89 | 15.64 | 13.06 |
매출 원가율, 판관비율이 매년 최소한 유지되는 기업 또는 매년 감소하는 회사가 영업이익률이 개선될 수 있다. 반드시 매출원가율과 판매비와 관리비율을 계산해야하는 이유다.
에이치피에스피(HPSP) 기업의 매출원가율은 30~33%로 일정하게 잘 관리하고 있으며, 판관비는 13~17%이다. 긍정적인 점은 판관비가 매년 지속적으로 감소하고 있다는 것이다.
매출액& 매출원가& 판매비와관리비 증가율
항목 | 2022 | 2023 |
매출액 증가율 (%) | 73.66 | 12.43 |
매출원가 증가율 (%) | 63.41 | 22.87 |
판매비와관리비 증가율 (%) | 51.80 | -6.19 |
매출액(판매수량)이 증가하는 만큼 매출원가(원재료)가 증가한다면 변동비형 기업이다. 이런 기업은 영업이익률이 커지기 힘들다. 예) 제조업, 건설업, 의류업, 식품업, 유통업 등
에이치피에스피(HPSP)는 매출액 증가와 매출원가 증가는 비슷하게 움직이는 특징이 있다. 이익률 핵심은 매출액 증가보다 매출원가(영업비용), 판관비 증가율이 낮아야 한다.
HPSP 목표 주가를 확인하고 현재 주가가 고평가되어 있는지 저평가되어 있는지 확인하자.
에이치피에스피(HPSP) 재무제표 – 재무상태표 (Balance Sheet)
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
자산총계 | 91,621,766,732 (100%) | 260,926,477,131 (100%) | 320,687,606,641 (100%) |
부채총계 | 38,873,020,070 (42.42%) | 65,554,608,357 (25.12%) | 43,607,317,988 (13.60%) |
자본총계 | 52,748,746,662 (57.58%) | 195,371,868,774 (74.88%) | 277,080,288,653 (86.40%) |
에이치피에스피(HPSP)의 자본총계는 매년 증가하고 있고, 부채총계 비율은 매년 감소하고 있다. 건정성과 안정성이 매우 높다고 할 수 있다.
HPSP 자산총계 비율
항목 | 금액 | 비율 (%) |
자산총계 | 320,687,606,641 | 100.00 |
유동자산 | 275,836,046,536 | 86.01 |
현금및현금성자산 | 43,324,482,752 | 13.51 |
매출채권 | 2,205,056,877 | 0.69 |
유동금융자산 | 197,121,400,413 | 61.45 |
기타유동자산 | 8,961,329,903 | 2.80 |
유동재고자산 | 24,223,776,591 | 7.55 |
비유동자산 | 44,851,560,105 | 13.99 |
유형자산 | 40,296,201,560 | 12.56 |
사용권자산 | 1,864,387,078 | 0.58 |
무형자산 | 1,706,648,312 | 0.53 |
순확정급여자산 | 661,755,994 | 0.21 |
비유동금융자산 | 322,567,161 | 0.10 |
이연법인세자산 | 0 | 0.00 |
에이치피에스피(HPSP) 자산총계를 분석해보면 유동금융자산, 현금및현금성자산, 유형자산, 유동재고자산 순서로 비중이 높다.
항목 | 2022 (금액) | 2023 (금액) | 증가율 (%) |
유동금융자산 | 66,198,810,929 | 197,121,400,413 | 197.74 |
유형자산 | 10,115,904,933 | 40,296,201,560 | 298.36 |
현금및현금성자산 | 130,015,123,268 | 43,324,482,752 | -66.68 |
기타유동자산 | 13,078,258,140 | 8,961,329,903 | -31.49 |
유동재고자산 | 33,893,036,749 | 24,223,776,591 | -28.52 |
에이치피에스피(HPSP) 2022년대비 2023년에 많이 증가한 항목은 유형자산, 유동금융자산이다. 반면에 현금성자산은 -66% 감소하였다.
HPSP 부채총계 비율
항목 | 금액 | 비율 (%) |
부채총계 | 43,607,317,988 | 100.00 |
유동부채 | 41,554,582,599 | 95.29 |
매입채무 | 6,388,776,148 | 14.65 |
당기법인세부채 | 12,627,911,003 | 28.95 |
기타채무 | 9,100,599,718 | 20.87 |
기타 유동부채 | 11,273,368,322 | 25.85 |
리스부채 | 978,208,713 | 2.24 |
충당부채 | 1,185,718,695 | 2.72 |
비유동부채 | 2,052,735,389 | 4.71 |
순확정급여부채 | 0 | 0.00 |
이연법인세부채 | 738,290,752 | 1.69 |
기타채무 | 18,007,258 | 0.04 |
리스부채 | 1,256,982,285 | 2.88 |
충당부채 | 39,455,094 | 0.09 |
에이치피에스피(HPSP) 부채총계를 분석해보면 당기법인세부채, 기타 유동부채, 기타채무, 매입채무 순서로 높다.
손익계산서와 재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다. 수익률을 높이기 위해서는 필수로 알아야 한다.
HPSP 자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
2021 | 2022 | 2023 | |
Ⅰ.자본금 | 8,354,857,500 | 10,144,875,000 | 41,422,137,000 |
Ⅱ.기타불입자본 | 8,383,106,607 | 84,086,788,900 | 59,043,888,185 |
Ⅲ.자본조정 | 6,276,900,618 | 5,119,792,033 | 1,858,969,887 |
Ⅳ.이익잉여금(결손금) | 29,733,881,937 | 96,020,412,841 | 174,755,293,581 |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다
에이치피에스피(HPSP)의 이익잉여금이 위 그래프처럼 아주 가파르게 증가하고 있다는 것을 확인할 수가 있다.
에이치피에스피(HPSP) 재무제표 – 잉여현금흐름 (Free Cash Flow)
항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
영업활동현금흐름 (OCF) | 37,776,503,903 | 82,104,669,106 | 66,377,069,616 |
설비투자 (CAPEX) | 249,682,359 | 9,449,369,879 | 26,182,308,022 |
잉여현금흐름 (FCF) | 37,526,821,544 | 72,655,299,227 | 40,194,761,594 |
잉여현금흐름율 (%) | 99.3 | 88.5 | 60.5 |
워렌버핏, 피터린치, 레이달리오 같은 저명한 투자 대가들은 기업의 잉여현금흐름을 꼭 확인한다. 잉여현금흐름비율이 높을수록 주주에게 환원될 돈이 많아지고 일반적으로 주가가 우상향하게 된다.
에이치피에스피(HPSP) 잉여현금흐름은 2021년에 99%를 유지했지만 매년 해가 갈수록 하락하고 있다.