이 글은 시스템, 철도, 해상풍력, 방산, 스마트팜 사업을 하는 우리기술 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 우리기술 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
우리기술 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출액 | 52,141,052,240 | 49,494,570,488 | 63,166,127,548 |
| 매출원가 | 33,020,517,552 | 32,466,806,278 | 42,994,306,447 |
| 판매비와관리비 | 11,875,040,666 | 12,226,638,876 | 13,492,967,297 |
| 영업이익 | 7,245,494,022 | 4,801,125,334 | 6,678,853,804 |
| 영업이익률 (%) | 13.90% | 9.70% | 10.57% |
| 당기순이익 | 3,695,895,648 | 3,368,733,524 | 5,032,187,322 |
| 당기순이익률 (%) | 7.09% | 6.81% | 7.97% |
우리기술 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
매출액은 521억원, 494억원, 631억원으로 결과적으로 증가하는 하고 있다. 다만 영업이익은 2021년대비 하락하였고, 당기순이익은 2023년에 가장 높다.
우리기술의 영업이익률은 9~13% 수준, 당기순이익은 6~7% 수준이다.
우리기술 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
| 항목 | 2022 | 2023 |
| 매출액 증가율 (%) | -5.08% | 27.59% |
| 영업이익 증가율 (%) | -33.72% | 39.11% |
우리기술 회사의 매출액은 2022년에 -5%, 2023년에는 27% 증가하였다. 영업이익 증가율은 매출액보다 더 높은 39% 증가하였다.
우리기술 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출원가율 (%) | 63.33% | 65.60% | 68.08% |
| 판매비와관리비율 (%) | 22.78% | 24.71% | 21.36% |
우리기술의 매출원가율은 63~68% 수준이며, 판매비와관리비율은 21~24% 수준이다. 즉 우리기술의 이익률은 매출원가가 가장 큰 영향을 미친다.
우리기술의 우너재료는 위 사진과 같다. IC, PANEL, PCB 등이다.
우리기술 목표 주가 분석
애널리스트의 우리기술 목표 주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
우리기술 잉여현금흐름율 (Free Cash Flow) 분석
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 | 8,832,852,384 | 1,568,239,421 | 3,712,002,546 |
| 설비투자 | 1,753,022,625 | 11,157,322,684 | 31,482,107,621 |
| 잉여현금흐름 | 7,079,829,759 | -9,589,083,263 | -27,770,105,075 |
| 잉여현금흐름율 | 80.2 | -611.5 | -748.1 |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
우리기술 회사의 잉여현금흐름은 2022년부터 적자를 기록하고 있다. 이유는 설비투자 금액이 영업활동현금흐름보다 더 높기 때문이다. 주주에게 돌아갈 돈이 적다는 것을 알아야 한다. 그래서 주주를 위한 배당금이 없을지도?
우리기술 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 자산총계 | 148,100,524,868 | 162,014,196,691 | 190,185,191,918 |
| 부채총계 | 69,685,218,393 | 66,541,800,413 | 86,764,913,284 |
| 자본총계 | 78,415,306,475 | 95,472,396,278 | 103,420,278,634 |
| 부채 비율 | 47.07% | 41.06% | 45.63% |
| 자본 비율 | 52.93% | 58.94% | 54.37% |
우리기술의 자본비율과 부채비율은 위와 같다. 대략 5.5:4.5 비율로 유지하고 있다.
자산총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 | 비율 |
| 유동자산 | 66,053,868,963 | 34.73% |
| 현금및현금성자산 | 12,555,532,267 | 6.60% |
| 매출채권 및 기타유동채권 | 11,193,732,817 | 5.89% |
| 당기미청구공사 | 13,652,378,504 | 7.18% |
| 기타유동금융자산 | 13,791,194,827 | 7.25% |
| 기타유동자산 | 4,298,026,451 | 2.26% |
| 당기법인세자산 | 248,943,820 | 0.13% |
| 유동재고자산 | 10,314,060,277 | 5.42% |
| 비유동자산 | 124,131,322,955 | 65.27% |
| 기타비유동금융자산 | 15,328,446,152 | 8.06% |
| 기타비유동자산 | 645,234,537 | 0.34% |
| 종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 | 5,385,861,191 | 2.83% |
| 유형자산 | 49,804,077,004 | 26.18% |
| 투자부동산 | 29,457,109,033 | 15.49% |
| 영업권, 총액 | 6,972,692,524 | 3.67% |
| 영업권 이외의 무형자산 | 15,938,659,683 | 8.38% |
| 이연법인세자산 | 599,242,831 | 0.32% |
우리기술의 자산총계를 분석해보면 유형자산, 투자부동산, 영업권 이외의 무형자산, 기타비유동금융자산, 기타유동금융자산 순서로 높다. 투자부동산이 높다는 것이 인상적이다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 | 비율 |
| 유동부채 | 41,542,865,065 | 47.89% |
| 매입채무 및 기타유동채무 | 5,982,589,716 | 6.90% |
| 단기초과청구공사 | 5,839,759,314 | 6.73% |
| 유동 차입금 | 19,448,880,461 | 22.41% |
| 비유동차입금의 유동성 대체 부분 | 836,010,000 | 0.96% |
| 유동성전환사채 | 5,966,517,932 | 6.88% |
| 기타유동금융부채 | 986,819,845 | 1.14% |
| 단기선수금 | 2,482,287,797 | 2.86% |
| 비유동부채 | 45,222,048,219 | 52.11% |
| 장기매입채무 및 기타비유동채무 | 1,305,082,973 | 1.50% |
| 장기차입금 | 21,791,680,000 | 25.11% |
| 전환사채 | 8,290,133,710 | 9.55% |
| 기타비유동금융부채 | 1,293,009,000 | 1.49% |
| 퇴직급여부채 | 7,804,118,339 | 8.99% |
| 이연법인세부채 | 4,738,024,197 | 5.46% |
우리기술의 부채총계를 분석해보면 장기차입금, 유동차입금, 전환사채, 퇴직급여부채, 매입채무 및 기타유동채무 순서로 높았다. 전환사채가 있으니 주주들이 알 필요가 있다.
보통 전환사채가 있으면 일반적으로 좋은 회사는 아니다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2021 | 2022 | 2023 | |
| 자본금 | 71,513,465,000 | 75,312,552,000 | 76,909,631,000 |
| 자본잉여금 | 47,495,362,220 | 54,936,960,284 | 59,125,259,209 |
| 기타자본구성요소 | (979,550,381) | (1,225,080,029) | (1,716,139,325) |
| 기타포괄손익누계액 | 10,485,120,945 | 12,622,040,079 | 12,624,080,878 |
| 이익잉여금(결손금) | (49,591,997,223) | (46,174,076,056) | (43,630,489,393) |
기업의 주가는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
우리기술 이익잉여금은 조금씩 개선은 되고 있지만 아직까지 마이너스이다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
