배터리 음극재 관련 주식에 관한 정보입니다. 대장주, 관련주 정의, 이차전지 산업이 중요한 이유, 음극재 시장 규모와 성장성, 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.
음극재 관련주 개요
정의
이차전지에서 음극재는 전지가 충전 및 방전될 때 전자가 이동하는 음극(양극과 반대쪽)에 사용되는 재료다. 일반적으로 리튬이온전지에서 음극재는 주로 흑연(Graphite) 계열이 많이 사용되며, 최근에는 실리콘(Silicon) 기반의 음극재 등도 연구되고 있다. 음극재는 전자의 저장과 방출이 가능한 구조를 가지고 있어 전지의 성능에 중요한 역할을 한다.
음극재 중요한 이유는?
1. 에너지 밀도 향상: 이차전지의 성능은 음극재의 전기화학적 특성에 크게 영향을 받는다. 음극재의 에너지 저장 용량이 높을수록 배터리의 에너지 밀도가 증가하여 전지의 효율성이 향상된다. 특히 실리콘 기반 음극재는 기존 흑연 대비 에너지 밀도가 높아 차세대 배터리 개발에 중요한 소재로 주목받고 있다.
2. 충전 속도와 수명: 음극재는 이차전지의 충전 속도와 수명에 직접적으로 영향을 미친다. 음극재가 얼마나 빠르게 리튬이온을 흡수하고 방출할 수 있는지에 따라 충전 속도가 결정되며, 소재의 내구성에 따라 배터리의 수명이 좌우된다. 성능 좋은 음극재는 빠른 충전이 가능하면서도 장기간 사용이 가능하다.
음극재 시장 규모와 성장률
이차전지 음극재 시장은 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있으며, 특히 전기차(EV) 시장의 확대가 주요 원동력이다. 2023년 기준으로 이차전지 음극재 시장은 약 12억 달러 규모였으며, 2028년까지 약 46억 달러 규모로 성장할 것으로 예상된다. 이 기간 동안 연평균 성장률(CAGR)은 약 31.2%에 달할 것으로 보인다. (출처 – 링크)
음극재 관련주 투자시 고려해야할 점
- 회사의 실리콘 음극재 기술력은 압도적인가?
- 음극재 판매를 통해서 재무 건전성 및 수익성은 높은가?
- 정부 정책 및 규제는 호의적인가?
- 글로벌 시장 점유율은 몇등인가?
1. 포스코퓨처엠
회사 사업모델
포스코퓨처엠은 이차전지 소재, 특히 음극재 및 양극재 생산에 주력하는 기업이다. 이차전지용 음극재는 주로 흑연을 기반으로 하며, 양극재는 리튬, 니켈, 코발트 등의 원료를 사용한다.
포스코퓨처엠은 전기차 배터리와 에너지 저장 시스템(ESS) 등에서 사용되는 고성능 소재를 공급하며, 이를 통해 전기차 시장의 성장과 함께 급성장하고 있다. 포스코퓨처엠의 사업 모델은 전기차 및 배터리 제조사에 핵심 배터리 소재를 공급하는 B2B(Business to Business) 형태로 운영된다.
시장 점유율 및 고객사
포스코퓨처엠은 특히 이차전지 소재 산업에서 강력한 경쟁력을 가지고 있으며, 글로벌 시장 점유율도 꾸준히 증가하고 있다. 음극재 분야에서 포스코퓨처엠은 글로벌 10위권 안에 드는 주요 생산업체로 자리 잡았으며, 양극재 시장에서도 점유율을 확대 중입니다. 포스코퓨처엠은 아시아를 넘어 북미 및 유럽 시장까지 공급망을 확장하고 있습니다.
포스코퓨처엠의 주요 고객사로는 글로벌 전기차 배터리 제조사인 LG에너지솔루션(LGES), SK온, 삼성SDI 등이 있다. 이들 기업은 전기차 제조사인 테슬라, 폭스바겐, 현대차 등 주요 자동차 회사에 배터리를 공급하며, 포스코퓨처엠의 배터리 소재는 이 배터리 생산 과정에 핵심적으로 사용한다.
매출, 영업이익
항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
---|---|---|---|---|---|
매출액(수익) | 14,837억 | 15,662억 | 19,895억 | 33,019억 | 47,598억 |
매출원가 | 13,172억 | 14,218억 | 17,514억 | 29,671억 | 45,026억 |
매출총이익 | 1,665억 | 1,443억 | 2,380억 | 3,347억 | 2,572억 |
판매비와관리비 | 766억 | 841억 | 1,164억 | 1,688억 | 2,213억 |
영업이익 | 898억 | 602억 | 1,216억 | 1,658억 | 358억 |
2. 대주전자재료
회사 사업모델
대주전자재료의 핵심 비즈니스 모델은 이차전지 음극재 및 양극재 생산이다. 특히 이 기업은 실리콘 기반 음극재 기술 개발에 강점을 가지고 있으며, 이를 통해 배터리의 에너지 밀도와 효율성을 높이는 데 기여하고 있다.
태양광 패널에 사용되는 고효율 전도성 페이스트와 같은 전자재료 사업도 대주전자재료의 주요 매출원 중 하나다.
시장 점유율 및 고객사
대주전자재료는 실리콘 음극재 분야에서 두각을 나타내며, 글로벌 배터리 소재 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있다. 특히 전기차 배터리 시장의 성장과 함께 실리콘 기반 음극재 수요가 급증함에 따라 시장 점유율이 확대되고 있다. 하지만 글로벌 순위 10위안에 들지는 못한다.
대주전자재료의 주요 고객사로는 글로벌 전기차 배터리 제조사들이 있으며, 대표적으로 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI 등이 있다.
매출, 영업이익
항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
---|---|---|---|---|---|
매출액(수익) | 1,163억 | 1,545억 | 1,987억 | 1,741억 | 1,849억 |
매출원가 | 935억 | 1,252억 | 1,570억 | 1,374억 | 1,510억 |
매출총이익 | 228억 | 292억 | 416억 | 366억 | 339억 |
판매비와관리비 | 201억 | 202억 | 240억 | 246억 | 277억 |
영업이익 | 26억 | 90억 | 176억 | 119억 | 62억 |
3. 한솔케미칼
회사 사업모델
한솔케미칼의 비즈니스 모델은 첨단 화학소재 공급에 중점을 두고 있다. 주요 제품군은 반도체 공정용 슬러리, 고순도 과산화수소, 반도체 및 디스플레이용 포토레지스트, 이차전지 전해액, OLED 소재 등으로, 특히 반도체 공정에서 사용되는 소재들이 큰 비중을 차지하고 있다.
최근에는 이차전지, 음극재, 전해질 및 전고체 배터리용 소재 개발에도 적극적으로 나서고 있으며, 전기차 및 에너지 저장 시스템(ESS) 시장의 성장에 따라 이 분야에서도 매출 성장이 기대된다.
시장 점유율 및 고객사
한솔케미칼은 반도체 공정에서 필수적인 고순도 과산화수소는 국내 시장에서 1위를 차지하고 있으며, 글로벌 시장에서도 주요 공급자로 자리 잡고 있다. 디스플레이 및 이차전지 소재 시장에서도 기술력을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며, 전고체 배터리와 같은 차세대 배터리 소재에서도 입지를 강화하고 있다.
한솔케미칼의 주요 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이, 삼성SDI 등 글로벌 반도체 및 디스플레이 제조사이다. 전기차 배터리 제조사인 삼성SDI 및 LG에너지솔루션에도 전해질 및 배터리 관련 소재를 공급하며, 전기차 시장의 확장과 함께 고객층을 넓히고 있다.
매출, 영업이익
항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
---|---|---|---|---|---|
매출액(수익) | 5,443억 | 6,192억 | 7,686억 | 8,854억 | 7,716억 |
매출원가 | 3,801억 | 4,054억 | 5,007억 | 6,197억 | 5,666억 |
매출총이익 | 1,641억 | 2,138억 | 2,679억 | 2,656억 | 2,049억 |
판매비와관리비 | 529억 | 619억 | 702억 | 796억 | 808억 |
영업이익 | 1,111억 | 1,519억 | 1,976억 | 1,859억 | 1,241억 |
4. SKC
회사 사업모델
SKC의 비즈니스 모델은 크게 배터리 소재, 반도체 소재, 화학 제품으로 나뉜다. 특히 SKC는 이차전지용 동박 생산에 집중하고 있으며, 실리콘 음극재와 동박은 전기차 배터리의 음극 집전체로 사용되는 중요한 부품이다.
SKC는 SK넥실리스를 통해 초박형 동박을 생산하며, 글로벌 전기차 배터리 수요 증가에 발맞추어 생산 능력을 확장하고 있다. 반도체 공정에서 필수적인 화학소재와 필름 소재도 주요 사업 부문 중 하나다.
시장 점유율 및 고객사
SKC는 글로벌 이차전지 동박 시장에서 주요 플레이어로 자리 잡고 있다. 특히 SK넥실리스는 초박형 동박 분야에서 세계 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며, 그 기술력과 생산 능력을 통해 시장에서의 지배력을 강화하고 있다.
SK넥실리스는 2023년 기준으로 전 세계 동박 시장에서 약 30% 이상의 점유율을 보유하고 있으며, 한국뿐만 아니라 중국, 폴란드 등 해외에 대규모 공장을 세워 글로벌 공급망을 확장하고 있다.
SKC의 주요 고객사는 글로벌 전기차 배터리 제조사들로, 대표적으로 LG에너지솔루션, 삼성SDI, CATL 등이 있다. 이들 기업은 전기차 배터리 생산에서 SK 넥실리스의 동박을 핵심 소재로 사용하고 있다.
매출, 영업이익
항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
---|---|---|---|---|---|
매출액(수익) | 23,610억 | 24,658억 | 22,642억 | 23,866억 | 15,707억 |
매출원가 | 19,620억 | 19,742억 | 16,697억 | 20,103억 | 15,490억 |
매출총이익 | 3,989억 | 4,916억 | 5,944억 | 3,763억 | 216억 |
판매비와관리비 | 2,592억 | 2,896억 | 1,930억 | 1,901억 | 2,379억 |
영업이익 | 1,397억 | 2,020억 | 4,014억 | 1,861억 | -2,163억 |