이 글은 체성분분석기, 체수분측정기를 만드는 인바디 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 실적, 이익률, 성장률, 잉여현금흐름표를 통해 인바디 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
인바디 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
매출액 | 137,836,961,994 | 160,003,774,093 | 170,351,229,733 |
매출원가 | 36,516,921,227 | 38,932,199,387 | 37,896,369,253 |
판매비와 관리비 | 65,468,282,780 | 80,367,504,944 | 94,106,547,865 |
영업이익 | 35,851,757,987 | 40,704,069,762 | 38,348,312,615 |
영업이익률 | 26.00% | 25.44% | 22.52% |
당기순이익 | 33,982,299,655 | 33,826,239,706 | 36,560,883,655 |
당기순이익률 | 24.65% | 21.14% | 21.46% |
인바디 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
인바디 매출추이를 살펴보면 하락없이 꾸준히 상승하고 있다. 영업이익률은 22~26%, 당기순이익률은 21~24% 수준으로 높은 이익률을 기록하고 있다. 다만 2023년 영업이익 하락, 당기순이익률 하락이 주가가 상승하지 못했던 이유인 것 같다.
인바디 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
항목 | 2022 | 2023 |
매출액 증가율 | 16.00% | 6.46% |
영업이익 증가율 | 13.53% | -5.80% |
인바디의 매출액 증가율은 2022년 16%, 2023년에 6% 가 상승하였다. 다소 성장성이 낮아졌다고 판단 될 수 있다. 매출액 증가율 10% 이하는 시장에서 높은 프리미엄을 부여하지 않는다. 이런 부분이 인바디가 주가가 상승하지 못했던 이유인 것 같다.
인바디 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
매출원가율 | 26.49% | 24.34% | 22.24% |
판매비와 관리비율 | 47.51% | 50.23% | 55.23% |
인바디의 매출원가율은 22~26%, 판매비와 관리비율은 47~55%이다. 매출원가율은 매년 하락하고 있지만, 판관비율은 지속적으로 증가하고 있다.
인바디 목표 주가 분석
애널리스트의 인바디 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
인바디 잉여현금흐름표 (Free Cash Flow) 분석
항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
영업활동현금흐름 (OCF) | 30,350,938,961 | 30,418,862,594 | 38,686,124,129 |
설비투자 (CAPEX) | 11,836,941,926 | 6,016,831,663 | 7,642,366,914 |
잉여현금흐름 (FCF) | 18,513,997,035 | 24,402,030,931 | 31,043,757,215 |
잉여현금흐름율 (%) | 61.0 | 80.2 | 80.2 |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
인바디의 잉여현금흐름은 61~80%로 수준이다. 높은 잉여현금을 창출하는 좋은 비즈니스 모델을 가졌다고 볼 수 있다.
인바디 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
구분 | 2021 | 2022 | 2023 |
자산총계 비율 | 100% | 100% | 100% |
자본총계 비율 | 95.95% | 95.27% | 96.56% |
부채총계 비율 | 4.05% | 4.73% | 3.44% |
인바디의 자산총계 비율을 계산해보면 자본이 955, 부채가 3%로 매우 안정적인 모습을 보여주고 있다. 왜 인바디가 좋은 회사인지 알 수 있을 것 같다.
자산총계 비중 높은것
구분 | 금액 | 비율 |
유동자산 | 122,207,241,309 | 50.95% |
현금및현금성자산 | 2,645,023,257 | 1.10% |
매출채권 및 기타채권 | 23,720,764,853 | 9.89% |
기타유동금융자산 | 74,359,795,800 | 31.00% |
기타유동자산 | 963,034,639 | 0.40% |
유동재고자산 | 20,518,622,760 | 8.55% |
비유동자산 | 117,661,024,633 | 49.05% |
유형자산 | 74,926,267,346 | 31.24% |
사용권자산 | 182,645,028 | 0.08% |
무형자산 | 907,549,927 | 0.38% |
투자부동산 | 9,613,153,991 | 4.01% |
종속기업투자 | 13,471,247,539 | 5.61% |
관계기업투자 | 10,129,995,000 | 4.22% |
장기성매출채권 | 948,565,432 | 0.40% |
기타비유동금융자산 | 7,008,222,161 | 2.92% |
이연법인세자산 | 473,378,209 | 0.20% |
자산총계 | 239,868,265,942 | 100% |
인바디의 자산총계를 분석해보면 유형자산, 기타유동금융자산, 매출채권 및 기타채권, 유동재고자산, 종속기업투자 순서로 비중이 높았다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
구분 | 금액 | 비율 |
유동부채 | 6,933,411,156 | 84.08% |
매입채무 | 24,577,003 | 0.30% |
기타유동금융부채 | 2,605,206,531 | 31.60% |
기타 유동부채 | 1,175,252,486 | 14.26% |
유동 리스부채 | 54,861,085 | 0.67% |
당기법인세부채 | 3,073,514,051 | 37.26% |
비유동부채 | 1,311,276,037 | 15.92% |
기타비유동금융부채 | 920,000,000 | 11.16% |
기타 비유동 부채 | 260,984,300 | 3.17% |
비유동 리스부채 | 130,291,737 | 1.58% |
부채총계 | 8,244,687,193 | 100% |
인바디의 부채총계를 분석해보면 당기법인세부채, 기타유동금융부채, 기타 유동부채, 기타비유동금융부채 순서로 높았다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
2021 | 2022 | 2023 | |
자본금 | 6,841,891,000 | 6,841,891,000 | 6,841,891,000 |
자본잉여금 | 470,963,986 | 470,963,986 | 470,963,986 |
이익잉여금(결손금) | 175,926,973,146 | 208,678,309,287 | 236,324,104,722 |
기타자본구성요소 | (12,013,380,959) | (12,013,380,959) | (12,013,380,959) |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
인바디의 이익잉여금은 매년 증가하고 있는 좋은 모습을 보여주고 있다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.