인바디 주가 전망 및 분석, 목표주가

이 글은 체성분분석기, 체수분측정기를 만드는 인바디 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 실적, 이익률, 성장률, 잉여현금흐름표를 통해 인바디 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.

인바디 주가 전망 – 손익계산서 분석

최근 3년 실적

항목202120222023
매출액137,836,961,994160,003,774,093170,351,229,733
매출원가36,516,921,22738,932,199,38737,896,369,253
판매비와 관리비65,468,282,78080,367,504,94494,106,547,865
영업이익35,851,757,98740,704,069,76238,348,312,615
영업이익률26.00%25.44%22.52%
당기순이익33,982,299,65533,826,239,70636,560,883,655
당기순이익률24.65%21.14%21.46%

인바디 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.

인바디 매출추이를 살펴보면 하락없이 꾸준히 상승하고 있다. 영업이익률은 22~26%, 당기순이익률은 21~24% 수준으로 높은 이익률을 기록하고 있다. 다만 2023년 영업이익 하락, 당기순이익률 하락이 주가가 상승하지 못했던 이유인 것 같다.

인바디 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석

항목20222023
매출액 증가율16.00%6.46%
영업이익 증가율13.53%-5.80%

인바디의 매출액 증가율은 2022년 16%, 2023년에 6% 가 상승하였다. 다소 성장성이 낮아졌다고 판단 될 수 있다. 매출액 증가율 10% 이하는 시장에서 높은 프리미엄을 부여하지 않는다. 이런 부분이 인바디가 주가가 상승하지 못했던 이유인 것 같다.

인바디 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율

항목202120222023
매출원가율26.49%24.34%22.24%
판매비와 관리비율47.51%50.23%55.23%

인바디의 매출원가율은 22~26%, 판매비와 관리비율은 47~55%이다. 매출원가율은 매년 하락하고 있지만, 판관비율은 지속적으로 증가하고 있다.

인바디 목표 주가 분석

인바디 주가 전망

애널리스트의 인바디 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.

인바디 잉여현금흐름표 (Free Cash Flow) 분석

항목202120222023
영업활동현금흐름 (OCF)30,350,938,96130,418,862,59438,686,124,129
설비투자 (CAPEX)11,836,941,9266,016,831,6637,642,366,914
잉여현금흐름 (FCF)18,513,997,03524,402,030,93131,043,757,215
잉여현금흐름율 (%)61.080.280.2

주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.

인바디의 잉여현금흐름은 61~80%로 수준이다. 높은 잉여현금을 창출하는 좋은 비즈니스 모델을 가졌다고 볼 수 있다.

인바디 주가 전망 – 재무상태표 분석

재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.

자산총계, 자본총계, 부채총계 비율

구분202120222023
자산총계 비율100%100%100%
자본총계 비율95.95%95.27%96.56%
부채총계 비율4.05%4.73%3.44%

인바디의 자산총계 비율을 계산해보면 자본이 955, 부채가 3%로 매우 안정적인 모습을 보여주고 있다. 왜 인바디가 좋은 회사인지 알 수 있을 것 같다.

자산총계 비중 높은것

구분금액비율
유동자산122,207,241,30950.95%
현금및현금성자산2,645,023,2571.10%
매출채권 및 기타채권23,720,764,8539.89%
기타유동금융자산74,359,795,80031.00%
기타유동자산963,034,6390.40%
유동재고자산20,518,622,7608.55%
비유동자산117,661,024,63349.05%
유형자산74,926,267,34631.24%
사용권자산182,645,0280.08%
무형자산907,549,9270.38%
투자부동산9,613,153,9914.01%
종속기업투자13,471,247,5395.61%
관계기업투자10,129,995,0004.22%
장기성매출채권948,565,4320.40%
기타비유동금융자산7,008,222,1612.92%
이연법인세자산473,378,2090.20%
자산총계239,868,265,942100%
인바디 자산총계 그래프

인바디의 자산총계를 분석해보면 유형자산, 기타유동금융자산, 매출채권 및 기타채권, 유동재고자산, 종속기업투자 순서로 비중이 높았다.

유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.

부채총계 비중 높은것

구분금액비율
유동부채6,933,411,15684.08%
매입채무24,577,0030.30%
기타유동금융부채2,605,206,53131.60%
기타 유동부채1,175,252,48614.26%
유동 리스부채54,861,0850.67%
당기법인세부채3,073,514,05137.26%
비유동부채1,311,276,03715.92%
기타비유동금융부채920,000,00011.16%
기타 비유동 부채260,984,3003.17%
비유동 리스부채130,291,7371.58%
부채총계8,244,687,193100%
인바디 부채총계 그래프

인바디의 부채총계를 분석해보면 당기법인세부채, 기타유동금융부채, 기타 유동부채, 기타비유동금융부채 순서로 높았다.

자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]


202120222023
자본금6,841,891,0006,841,891,0006,841,891,000
자본잉여금470,963,986470,963,986470,963,986
이익잉여금(결손금)175,926,973,146208,678,309,287236,324,104,722
기타자본구성요소(12,013,380,959)(12,013,380,959)(12,013,380,959)
인바디 자본총계 그래프

기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.

인바디의 이익잉여금은 매년 증가하고 있는 좋은 모습을 보여주고 있다.

재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.

주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.

주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.

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