전진건설로봇 주가 전망, 기업 분석 정보입니다. 전진건설로봇 비즈니스 모델, 최근 실적, 정성적 분석, 산업전망 분석하여 장기전망을 제시합니다. 제 주식 포트폴리오 수익은 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
전진건설로봇 기업 모델 분석 (Business Model)
전진건설로봇의 주요 수익모델은 콘크리트 펌프카 제조 및 판매다. 회사는 건설 현장에서 콘크리트를 원하는 위치로 효율적으로 이송하는 장비인 콘크리트 펌프카를 주력 제품으로 하여 내수 및 해외 시장에서 판매하고 있다.
해외 수출 비중이 높아 전체 매출의 72%를 차지하며, 북미, 유럽, 중동 등 글로벌 네트워크를 통해 수익을 창출하고 있다. 또한, 대리점 판매 및 직접 판매 방식을 병행하며, 해외에서는 중개 딜러를 통해 간접 판매를 주로 하고 있다.
전진건설로봇의 주력 제품인 콘크리트 펌프카는 건설 현장에서 필수적인 장비다. 건설 현장에서 믹서트럭(레미콘)으로 운반된 콘크리트를 작업 현장 내 필요한 장소로 이송하는 역할을 한다, 고층 건물이나 대형 구조물의 건설에 중요한 역할을 한다.
전진건설로봇 비즈니스 전략
1. 오랜 영업 역사를 바탕으로 축적된 노하우로 우수한 제품 품질을 제공하며, 안전과 품질을 최우선으로 두고 있다. 제조 과정과 판매 후의 관리까지 철저하게 진행하여, 사고 발생을 최소화하고 있다. 실제로 ’19-’22년 동안 회사 제품과 관련된 사고는 단 1건이며, 이는 작업자 과실로 결론이 났다.
2. 건설기계 산업에서 A/S의 중요성을 인지하고, 국내외에서 신속하고 효과적인 A/S를 제공하는 네트워크를 구축하고 있다.
3. 국가별 우수한 거래처와 장기적인 관계를 유지하고 있으며, 이를 통해 안정적인 판매 및 A/S 네트워크를 구축하고 있다. 고객 관리와 관계 유지에 초점을 맞춘 영업 전략을 통해 경쟁력을 강화하고 있다.
4. 급격한 가격 변동이 있는 주요 원자재에 대응하기 위해 안정적인 공급망을 확보하고 있으며, 국내외에서 적시에 부품을 조달할 수 있는 능력을 갖추고 있다. 자재 관리와 구매처 관리 능력이 뛰어나며, 이를 통해 안정적인 생산을 유지하고 있다.
5. 다양한 제품의 설계, 개발, 제조 능력을 보유하고 있으며, 시장 변화에 따라 신규 제품을 신속하게 개발할 수 있는 역량을 갖추고 있다. 다양한 기술력을 바탕으로 다품종 생산이 가능하며, 고객 요구에 맞는 제품을 제공할 수 있는 유연성을 지니고 있다.
전진건설로봇 주가에 미치는 리스크
1. 거시경제 리스크: 글로벌 경제의 불확실성, 금리 인상, 그리고 건설 경기의 변동성은 회사의 수요와 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 특히, 대형 건설 프로젝트가 축소되거나 지연될 경우, 회사의 주요 매출원인 건설 장비 수요가 감소할 수 있다.
2. 환율 리스크: 전진건설로봇회사는 수출 비중이 높아서 환율 변동에 민감하다. 주요 수출 시장인 미국, 유럽, 아시아에서의 환율 변동이 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있다.
3. 제품 품질 및 법적 리스크: 건설 현장에서 사용되는 기계 특성상 제품 결함이나 사고 발생 시 법적 문제와 신뢰도 하락이 발생할 수 있다. 이는 회사의 명성뿐만 아니라 비용 증가 및 매출 감소로 이어질 수 있는 중요한 위험 요소다.
4. 전진건설로봇 주요 경쟁사는 주로 독일의 글로벌 건설기계 제조업체들이다. 특히 이들 경쟁사는 미국과 유럽 시장에서 강력한 마케팅과 유통 전략을 통해 점유율을 확대하고 있다. 독일의 대형 업체 외에도 전 세계적으로 다양한 중소형 건설기계 제조업체들과 가격 및 품질 경쟁을 벌이고 있다. 이로 인해 판매 제품의 가격 인하 압박이 있을 수 있다.
전진건설로봇 주가 전망 – 최근 실적 (Income Statement)
| 구분 | 2022년 | 2023년 |
| 매출액 | 141,320,573,291 | 158,370,290,546 |
| 매출원가 | 99,048,574,724 | 111,430,492,468 |
| 판매비와관리비 | 15,835,620,528 | 18,035,913,348 |
| 영업이익 | 27,923,920,818 | 32,904,822,481 |
| 영업이익률 | 19.8% | 20.8% |
| 당기순이익 | 25,807,384,594 | 29,703,030,582 |
| 당기순이익률 | 18.3% | 18.7% |
전진건설로봇의 최근 2년 실적을 분석해보자.
회사의 매출액은 증가했으며, 영업이익률은 19~20%로 높은 수준을 기록했다. 건설기계의 다른 업종에 비해 이익률이 높은 편이다. 당기순이익률 역시 18%로 높은 수준을 유지했다.
연도별 매출 원가율과 판매비와 관리비율
| 구분 | 2022년 | 2023년 | 2024년 1분기 |
| 매출원가율 | 70.1% | 70.3% | 71.3% |
| 판매비와관리비율 | 11.2% | 11.4% | 9.5% |
전진건설로봇의 매출원가율은 2024년 1분기까지 70~71%를 기록했다. 회사가 매우 원가관리를 잘하고 있다고 보여진다.
판매비와 관리비율은 9~11%를 유지하고 있으며, 최근 2024년 1분기에 9%로 하락하였다. 아주 영업이익률에 긍정적인 전망을 보여준다.
매출액& 매출원가& 판매비와관리비 증가율 비교
| 구분 | 2023년 | 2024년 1분기 |
| 매출액 증가율 | 12.1% | 9.5% |
| 매출원가 증가율 | 12.5% | 9.6% |
| 판매비와관리비 증가율 | 13.9% | 7.7% |
매출액(판매수량)이 증가하는 만큼 매출원가(원재료)가 증가한다면 변동비형 기업이다. 이런 기업은 영업이익률이 커지기 힘들다. 예) 제조업, 건설업, 의류업, 식품업, 유통업 등. 이런 업종은 물건을 팔려면 원재료가 필요하기 때문이다.
전진건설로봇은 매출액이 증가하는만큼 매출원가도 비슷하게 증가하는 특징을 보인다. 따라서 이익률이 높아지는데 분명 한계가 있다.
전진건설로봇 장점 및 단점 분석
아래 4개의 판단기준의 자세한 내용은 링크를 통해서 학습할 수 있다.
1. 무형자산의 유무
정의: 무형자산이란 유형적으로 존재하지 않지만 회사에 가치를 제공하는 자산을 말한다.
전진건설로봇 회사는 건설 기계 분야에서 다양한 기술 개발과 특허를 보유하고 있다. 특히 콘크리트 펌프 장비와 관련된 기술 개발과 이를 위한 연구개발활동에 많은 자원을 투입하고 있다. 다수의 특허(실용신안 10건), 디자인(4건), 상표(80건)를 보유중이다.
2. 전환비용 유무
정의: 전환비용은 소비자가 한 제품에서 다른 제품으로 변경할 때 발생하는 불편함, 비용을 의미한다.
건설 기계와 관련된 산업은 장비 구매 후 유지보수, A/S 등 서비스와 긴밀하게 연계된다. 전진건설로봇 회사의 해외 65개국에 걸친 대리점 네트워크와 현지 대응 체계는 고객이 다른 공급업체로 쉽게 전환하지 못하게 하는 요소로 작용할 수 있다.
3. 네트워크 효과
정의: 제품, 서비스를 사용하는 사람이 많을수록 그 가치가 증가하는 현상
전진건설로봇의 비즈니스는 주로 물리적 제품과 장비 판매 및 서비스에 초점이 맞추어져 있기 때문에 사용자 수 증가에 따른 네트워크 효과는 거의 없다.
4. 원가우위
정의: 경쟁사보다 상품이나 서비스를 낮은 가격에 제공할 능력이 있는 시스템
전진건설로봇는 건설 장비 제조업체로서 대규모 생산 설비를 운영하고 있으며, 연구개발을 지속적으로 투자하고 있다. 또한, 공모 자금을 통해 생산량을 증가시키고 생산 효율화를 목표로 하고 있다 . 이와 같은 대규모 생산 체제와 CAPA 확보는 미래에 원가우위를 실현할 수 있는 기반이 될 것이다.
세계 건설업 성장 전망
현재 전진건설로봇 회사의 서비스와 제품은 어느 단계에 있는가?
- 도입기 -> 성장기 -> 성숙기 -> 쇠퇴기
2023년 세계 건설 시장 규모는 약 13.8조 달러로 추정되며, 2024년에는 14.6조 달러로 5.8% 성장할 것으로 예상한다. 2030년까지 세계 건설 시장은 연평균 6.3%의 성장률을 보이며, 시장 규모는 21.1조 달러에 이를 것으로 전망한다.
북미: 북미 건설 시장은 2024년에 회복세를 보일 것으로 예상한다. 미국 건설 시장은 2023년 대비 7% 성장할 것으로 전망되며, 단독주택 시장이 주요 성장 동력이 될 것이다
유럽: 유럽 건설 시장은 2024년에도 안정세를 보일 것으로 예상되며, 특히 에너지 인프라 투자가 증가할 전망이다. 2025년부터는 러시아-우크라이나 전쟁 후 복구 시장이 열리며, 유럽 전체 시장 규모는 5조 달러에 이를 것으로 예상한다.
중동: 2023년 중동 건설 시장은 역성장을 기록했지만, 사우디아라비아의 NEOM시티 프로젝트 등의 메가 프로젝트가 2030년까지 성장을 이끌 것으로 보인다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 자본시장연구원에서 가져온 통계다. 거래 회전율이 높을수록 누적수익률이 낮다는 것을 확인할 수가 있다. 쉽게 말하면 단기간 매수 매도를 많이하면 할수록 투자 수익률이 낮다는 사실이다. 개인들이 주식시장에서 살아남기 위해서는 반드시 아래글을 읽어봐야 한다.
