이 글은 은행서비스를 제공하는 제이피모건 체이스의 잉여현금흐름표 입니다. 소비자 및 커뮤니티 뱅킹, 상업 은행, 자산 및 자산관리를 통해 회사가 돈을 얼마나 창출하는지 분석하였습니다. 그 외 주식에 관한 정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
제이피모건 잉여현금흐름율(Free Cash Flow)
| 항목 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 | 4.1B | -79.9B | 78.1B | 107.1B | 13.0B |
| 설비투자 | 8.4B | 8.6B | 7.9B | 7.1B | 7.5B |
| 잉여현금흐름 | -4.3B | -88.5B | 70.2B | 100.0B | 5.5B |
| 잉여현금흐름율 | -104.9% | -110.8% | 89.9% | 93.4% | 42.4% |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다.
잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 쉽게 말하면 재투자 비용이 낮아야 주가 상승에 유리하다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
- 설비투자비용 – 유형자산, 무형자산 취득
- 유형자산 – 제품을 생산하기 위한 토지, 공장, 기계 설비
제이피모건 체이스의 잉여현금흐름율을 분석해보면 변동성이 심하다는 것을 확인해볼 수가 있다. 2019년, 2020년에는 마이너스를 기록했고, 2021년과 2022년에는 약 90% 이상의 잉여현금을 창출했다.
변동성이 높은 이유는 제이피모건은 매년 비슷한 금액의 설비투자를 하지만, 영업활동현금흐름이 매년 크게 달라지기 때문이다.
JP모건의 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
