이 글은 공간인지 보안플랫폼을 공급하는 카티스 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 카티스 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
카티스 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2023 1분기 (누적) | 2024 1분기 (누적) |
| 매출액 | 1,876,240,127 | 1,917,504,178 |
| 매출원가 | 1,446,847,933 | 1,563,780,389 |
| 판매비와 관리비 | 1,567,813,352 | 1,764,320,444 |
| 영업이익(손실) | (1,138,421,158) | (1,410,596,655) |
| 당기순이익(손실) | (991,379,345) | (1,535,260,575) |
카티스 주가 전망 첫 단계는 실적을 확인해야 한다.
2023년 1분기 대비 2024년 1분기 매출액은 조금 증가하였다. 영업이익과 당기순이익은 1분기가 적자를 기록했다. 하지만 연도별 실적 기준으로 보면 흑자를 내고 있는 기업이다.
카티스 주가 전망 – 사업 모델
카티스는 보안플랫폼을 개발하고 제공하는 회사이다. 이 회사의 주요 사업은 두 가지로 나누어진다.산업인프라 보안플랫폼 사업과 경계선방호 보안플랫폼 사업이다.
1. 산업인프라 보안플랫폼 사업
개요: 카티스는 공간인지 보안플랫폼을 개발하여 보안 대상 공간과 이동체(사람, 로봇, 차량, 물건 등)의 상태 정보를 처리하고 전달하는 시스템을 만든다. 이 시스템은 정부기관, 원자력발전소, 공항, 금융기관 등 높은 수준의 보안을 필요로 하는 곳에 공급된다.
기능: 보안 시스템은 노드(게이트, 펜스, 도어 등)를 통해 연결된 네트워크로 구성된다. 이 네트워크는 인체의 신경망처럼 정보를 전달하고 중앙 서버가 이를 분석하여 보안 상태를 관리한다. 이 방식으로 보안 대상 공간에서 이동체의 실시간 이동과 활동을 인지하고 제어할 수 있다.
특징: 카티스의 보안플랫폼은 대규모 공간에서도 안정적으로 작동하도록 설계되었다. 이를 위해 노드 클러스터를 병렬로 구성하고, 분산 데이터 처리 기술을 적용하여 시스템의 안정성과 가용성을 높였다. 또한, 임베디드 시스템 기술을 적용하여 보안플랫폼이 항상 24시간 365일 무중단으로 작동되도록 했다.
2. 경계선방호 보안플랫폼 사업
개요: 카티스는 경계선방호 보안플랫폼(PIDS)을 개발하여 외곽 보안을 강화하였다. 이 시스템은 소프트웨어와 센서 등의 하드웨어로 구성되며, 국가 중요 시설에 공급된다.
기능: 카티스의 PIDS는 혁신적인 센서 기술을 사용하여 외부 침입을 감지하고 경보를 발생시킨다. 특히 머신러닝을 이용한 경보 필터링 기능을 통해 오보율을 낮추고 정확성을 높였다.
인증 및 협력: 이 제품은 중소벤처기업부의 혁신제품 인증을 받았으며, 한국수력원자력과의 공동 연구를 통해 개발되었다. 글로벌 파트너사인 Genetec과 협력하여 해외 시장 진출을 준비 중이다.
카티스 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2023 1분기 (누적) | 2024 1분기 (누적) |
| 매출원가율 (%) | 77.13 | 81.52 |
| 판매비와 관리비율 (%) | 83.57 | 92.02 |
카티스의 매출원가율은 1분기 기준으로 77%, 81%로 다소 높은 수준이다. 판관비 역시 83~92%로 매우 높다. 적자인 이유가 매출원가, 판관비가 높기 때문이다.
카티스 목표 주가 분석
애널리스트의 카티스 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
카티스 잉여현금흐름율 (Free Cash Flow) 분석
| 항목 | 2023 1분기 | 2024 1분기 |
| 영업활동현금흐름 (OCF) | -7,200,836 | 15,130,481,204 |
| 설비투자 (CAPEX) | 1,489,753,319 | 26,335,399 |
| 잉여현금흐름 (FCF) | -1,496,954,155 | 15,104,145,805 |
| 잉여현금흐름율 (FCF Ratio) | -20.8 | 99.8 |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
카티스의 잉여현금흐름은 2023년 1분기에는 -20% 였지만 2024년 1분기에는 99%로 매우 높은 수준으로 개선되었다.
카티스 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
| 항목 | 2023 | 2024 1분기말 |
| 자산총계 비율 | 100% | 100% |
| 부채총계 비율 | 48.7% | 63.2% |
| 자본총계 비율 | 51.3% | 36.8% |
2024년 1분기 기준으로 카티스의 자본과 부채총계 비율을 살펴보면 부채는 63%, 자본은 36% 수준이다. 회사는 부채 관리가 필요해 보인다.
자산총계 비중 높은것
| 항목 | 2024 1분기말금액 | 비율 |
| 유동자산 | 26,055,316,681 | 51.7% |
| 현금및현금성자산 | 20,904,456,004 | 41.5% |
| 매출채권 | 1,498,615,724 | 3.0% |
| 기타유동금융자산 | 222,669,474 | 0.4% |
| 유동재고자산 | 3,208,355,196 | 6.4% |
| 기타유동자산 | 221,220,283 | 0.4% |
| 비유동자산 | 24,348,959,413 | 48.3% |
| 기타비유동금융자산 | 325,612,546 | 0.6% |
| 관계기업에 대한 투자자산 | 1,039,306,255 | 2.1% |
| 투자부동산 | 1,358,141,300 | 2.7% |
| 유형자산 | 21,151,004,090 | 42.0% |
| 사용권자산 | 83,326,425 | 0.2% |
| 영업권 이외의 무형자산 | 388,493,797 | 0.8% |
| 기타비유동자산 | 3,075,000 | 0.0% |
카티스의 자산총계를 분석해보면 유형자산, 현금및현금성자산, 유동재고자산, 매출채권 순서로 높았다. 회사가 현재 가지고 있는 현금성 자산은 약 209억원이다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
| 항목 | 제 19 기 1분기말금액 | 비율 |
| 유동부채 | 20,875,202,804 | 65.6% |
| 단기매입채무 | 668,019,431 | 2.1% |
| 기타유동금융부채 | 2,688,758,407 | 8.4% |
| 유동계약부채 | 16,002,492,564 | 50.2% |
| 유동 차입금 | 1,300,000,000 | 4.1% |
| 비유동차입금의 유동성 대체 부분 | 0 | 0.0% |
| 유동 리스부채 | 69,477,672 | 0.2% |
| 기타 유동부채 | 64,238,010 | 0.2% |
| 유동충당부채 | 36,338,787 | 0.1% |
| 당기법인세부채 | 45,877,933 | 0.1% |
| 비유동부채 | 10,967,188,122 | 34.4% |
| 장기차입금 | 10,196,000,000 | 32.0% |
| 비유동 리스부채 | 12,745,909 | 0.0% |
| 기타 비유동 부채 | 52,887,530 | 0.2% |
| 이연법인세부채 | 705,554,683 | 2.2% |
카티스의 부채총계를 분석해보면 유동계약부채, 장기차입금, 기타유동금융부채, 유동차입금, 이연법인세부채 순서로 비중이 높다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2023 | 2024년 1분기 | |
| 자본금 | 1,481,500,000 | 1,481,500,000 |
| 자본잉여금 | (1,314,719,058) | (1,345,901,347) |
| 이익잉여금(결손금) | 19,961,547,090 | 18,426,286,515 |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
카티스의 이익잉여금은 2023년보다 소폭 감소하였다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
