이 글은 글로벌 전기차 리더 테슬라의 잉여현금흐름표 입니다. 테슬라는 하드웨어 자동차와 FSD 소프트웨어를 판매해서 얼마나 많은 잉여현금을 창출하는지 분석하였습니다. 그 외 주식에 관한 정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
테슬라 잉여현금흐름율(Free Cash Flow)
| 항목 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 | 2405.0 | 5943.0 | 11497.0 | 14724.0 | 13256.0 |
| 설비투자 | -1437.0 | -3242.0 | -8014.0 | -7172.0 | -8899.0 |
| 잉여현금흐름 | 968.0 | 2701.0 | 3483.0 | 7552.0 | 4357.0 |
| 잉여현금흐름율 | 40.2 | 45.4 | 30.3 | 51.3 | 32.9 |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다.
잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 쉽게 말하면 재투자 비용이 낮아야 주가 상승에 유리하다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
- 설비투자비용 – 유형자산, 무형자산 취득
- 유형자산 – 제품을 생산하기 위한 토지, 공장, 기계 설비
테슬라의 잉여현금흐름 5년 실적을 분석해보면 30~51%의 잉여현금을 창출하고 있다. 자동차를 판매하는 제조업을 고려하면 꽤 높은 비율이다. 국내의 현대차의 낮은 잉여현금흐름과 대조적이다.
