이 글은 인공지능 빅데이터 팔란티어 회사의 잉여현금흐름 분석입니다. 팔란티어의 영업활동현금흐름, 설비투자 데이터를 이용하여 잉여현금흐름 값을 구하였습니다. 그 외 주식에 관한 정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
팔란티어 잉여현금흐름율(Free Cash Flow) 분석
| 항목 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 (OCF) | -165.215M | -296.608M | 333.851M | 223.737M | 712.183M |
| 설비투자 (CAPEX) | -13.096M | -12.236M | -12.627M | -40.027M | -15.114M |
| 잉여현금흐름 (FCF) | -178.311M | -308.844M | 321.224M | 183.710M | 697.069M |
| 잉여현금흐름율 (FCF Ratio) | -107.9% | -104.2% | 96.2% | 82.1% | 97.9% |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다.
잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 쉽게 말하면 재투자 비용이 낮아야 주가 상승에 유리하다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
- 설비투자비용 – 유형자산, 무형자산 취득
- 유형자산 – 제품을 생산하기 위한 토지, 공장, 기계 설비
팔란티어 테크놀로지 회사는 2020년까지 잉여현금흐름율이 -100%에 가까웠지만 2021년 부터 급반전이 일어났다. 무려 96%의 잉여현금흐름율을 기록했기 때문이다. 그 이후로 82.1%, 97.9% 로 매우 놀라운 수준이다.
즉 팔란티어의 비즈니스 모델은 재투자가 많이 필요하지 않은 엄청난 좋은기업이라고 생각하면 된다. 쌓아두는 현금이 많기 때문에 주주를 위한 자사주 소각, 배당금 지급을 예상해볼 수 있다. 또는 미래를 위해 다른 기업의 인수합병도 생각해볼 수 있다.
