펩시코(PEPSICO) 회사 2024년 2분기 실적에 관한 분석 글입니다. 펩시코 손익계산서, 현금흐름표, 재무상태표, 차트를 전분기와 비교하여 어느 부문이 개선되었는지 알아봅니다. 분기 실적 보고서 원문은 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
펩시코 2분기 손익계산서 비교 분석
아래는 펩시코 2분기 실적이다.
| Category | 6/15/2024 | 6/17/2023 | Increase Rate (%) (증가율) |
| Net Revenue (매출) | 22,501 | 22,322 | 0.8 |
| Cost of sales (매출원가) | 9,919 | 10,121 | -2.0 |
| Gross profit (매출총이익) | 12,582 | 12,201 | 3.1 |
| Selling, general and administrative expenses (판매비와 관리비) | 8,534 | 8,542 | -0.1 |
| Operating Profit (영업이익) | 4,048 | 3,659 | 10.6 |
| Other pension and retiree medical benefits income (기타 연금 및 은퇴 의료 혜택 소득) | 56 | 60 | -6.7 |
| Net interest expense and other (순이자비용 및 기타) | -234 | -201 | 16.4 |
| Income before income taxes (세전 소득) | 3,870 | 3,518 | 10.0 |
| Provision for income taxes (법인세 비용) | 776 | 747 | 3.9 |
| Net income (순이익) | 3,094 | 2,771 | 11.7 |
펩시코의 매출액은 작년 2분기와 비교해서 0.8% 증가, 영업이익은 10% 증가, 순이익은 11.7% 증가하였다.
주식 전문가 애널리스트의 펩시코 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
펩시코 2분기 현금흐름표 비교 분석
현금흐름표 분석은 시간에 따라 회사에 들어오고 나가는 현금의 흐름을 보여준다. 재정 건전성과 운영 효율성을 평가하는데 매우 중요하다.
아래 표는 2024년 1분기와 2분기를 합친 현금흐름이다.
영업활동 현금흐름표
| Category | 6/15/2024 | 6/17/2023 | Increase Rate (%) (증가율) |
| Net income (순이익) | 5,147 | 4,715 | 9.2 |
| Depreciation and amortization (감가상각비 및 상각비) | 1,379 | 1,268 | 8.8 |
| Impairment and other charges (손상차손 및 기타 비용) | 0 | 97 | -100.0 |
| Product recall-related impact (제품 회수 관련 영향) | 182 | 0 | |
| Cash payments for product recall-related impact (제품 회수 관련 현금 지급) | -135 | 0 | |
| Operating lease right-of-use asset amortization (운영 임대 사용권 자산 상각) | 278 | 248 | 12.1 |
| Share-based compensation expense (주식 보상 비용) | 183 | 179 | 2.2 |
| Restructuring and impairment charges (구조조정 및 손상차손 비용) | 170 | 204 | -16.7 |
| Cash payments for restructuring charges (구조조정 비용 현금 지급) | -173 | -187 | -7.5 |
| Pension and retiree medical plan expenses (연금 및 퇴직 의료 계획 비용) | 67 | 62 | 8.1 |
| Pension and retiree medical plan contributions (연금 및 퇴직 의료 계획 기여금) | -263 | -209 | 25.8 |
| Deferred income taxes and other tax charges and credits (이연 법인세 및 기타 세금 비용과 크레딧) | 142 | 270 | -47.4 |
| Tax payments related to the Tax Cuts and Jobs Act (TCJ Act) (세금 감면 및 일자리 법 관련 세금 납부) | -579 | -309 | 87.4 |
| Change in assets and liabilities: Accounts and notes receivable (자산 및 부채 변동: 계정 및 어음 채권) | -1,138 | -1,330 | -14.4 |
| Inventories (재고) | -696 | -851 | -18.2 |
| Prepaid expenses and other current assets (선불 비용 및 기타 유동 자산) | -365 | -271 | 34.7 |
| Accounts payable and other current liabilities (계정 및 기타 유동 부채) | -2,968 | -1,960 | 51.4 |
| Income taxes payable (납부할 법인세) | 287 | 100 | 187.0 |
| Other, net (기타, 순) | -203 | -7 | 2800.0 |
| Net Cash Provided by Operating Activities (영업 활동으로 제공된 순현금) | 1,315 | 2,019 | -34.9 |
투자활동 현금흐름표
| Category | 6/15/2024 | 6/17/2023 | Increase Rate (%) (증가율) |
| Capital spending (자본 지출) | -1,701 | -1,513 | 12.4 |
| Sales of property, plant and equipment (부동산, 설비 및 장비 판매) | 127 | 122 | 4.1 |
| Acquisitions, net of cash acquired, investments in noncontrolled affiliates and purchases of intangible and other assets (인수, 비지배 지분 투자 및 무형자산 및 기타 자산 구매) | -30 | -83 | -63.9 |
| Other divestitures, sales of investments in noncontrolled affiliates and other assets (기타 자산 매각, 비지배 지분 투자 매각 및 기타 자산) | 135 | 75 | 80.0 |
| Short-term investments, by original maturity: More than three months – purchases (단기 투자, 만기 3개월 이상 – 구매) | 0 | -435 | -100.0 |
| Short-term investments, by original maturity: More than three months – maturities (단기 투자, 만기 3개월 이상 – 만기) | 0 | 363 | -100.0 |
| Short-term investments, by original maturity: Three months or less, net (단기 투자, 만기 3개월 이하 – 순) | 1 | 16 | -93.8 |
| Other investing, net (기타 투자 – 순) | 14 | 32 | -56.2 |
| Net Cash Used for Investing Activities (투자 활동으로 사용된 순현금) | -1,454 | -1,423 | 2.2 |
펩시코는 작년보다 자본 지출이 12.4% 늘어났다. 자본 지출이 늘어나면 주주에게 돌아올 잉여현금이 낮아진다.
재무활동 현금흐름표
| Category | 6/15/2024 | 6/17/2023 | Increase Rate (%) (증가율) |
| Proceeds from issuances of long-term debt (장기 부채 발행 수익) | 1,765 | 2,986 | -40.9 |
| Payments of long-term debt (장기 부채 상환) | -2,882 | 0 | |
| Short-term borrowings, by original maturity: More than three months – proceeds (단기 차입금, 만기 3개월 이상 – 수익) | -2,252 | 3,080 | -173.1 |
| Short-term borrowings, by original maturity: More than three months – payments (단기 차입금, 만기 3개월 이상 – 상환) | -2,138 | -26 | 8123.1 |
| Short-term borrowings, by original maturity: Three months or less, net (단기 차입금, 만기 3개월 이하 – 순) | 1,660 | 1,286 | 29.1 |
| Cash dividends paid (현금 배당금 지급) | -3,506 | -3,199 | 9.6 |
| Share repurchases (자사주 매입) | 2,023 | -461 | -538.8 |
| Proceeds from exercises of stock options (주식 매수선택권 행사 수익) | 107 | 86 | 24.4 |
| Withholding tax payments on restricted stock units (RSUs) and performance stock units (PSUs) converted (제한 주식 단위(RSU) 및 성과 주식 단위(PSU) 전환에 대한 원천 징수세 납부) | -453 | -131 | 245.8 |
| Other financing (기타 자금 조달) | -20 | -16 | 25.0 |
| Net Cash (Used for)/Provided by Financing Activities (자금 조달 활동으로 인한 순현금 사용/제공) | -119 | -2,900 | -95.9 |
| Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents and restricted cash (환율 변동이 현금 및 현금성 자산과 제한된 현금에 미치는 영향) | -304 | -144 | 111.1 |
| Net (Decrease)/Increase in Cash and Cash Equivalents and Restricted Cash (현금 및 현금성 자산과 제한된 현금의 순 감소/증가) | 690 | -3,343 | -120.6 |
| Cash and Cash Equivalents and Restricted Cash, Beginning of Year (연초 현금 및 현금성 자산과 제한된 현금) | 9,741 | 5,100 | 91.0 |
| Cash and Cash Equivalents and Restricted Cash, End of Period (기간 종료 시 현금 및 현금성 자산과 제한된 현금) | 6,142 | 6,242 | -1.6 |
펩시코의 현금배당금액은 작년보다 증가했다.
펩시코 2분기 재무상태표 비교 분석
작년 2023년과 2024년 1분기부터 2분기까지의 재무상태표이다.
| Category | 6/15/2024 | 12/30/2023 | Increase Rate (%) (증가율) |
| Cash and cash equivalents (현금 및 현금성 자산) | 6,353 | 9,711 | -34.6 |
| Short-term investments (단기 투자) | 315 | 292 | 7.9 |
| Accounts and notes receivable, less allowance (계정 및 어음 채권, 대손충당금 차감) | 11,942 | 10,815 | 10.4 |
| Inventories: Raw materials and packaging (재고: 원재료 및 포장) | 2,635 | 2,388 | 10.3 |
| Inventories: Work-in-process (재고: 재공품) | 121 | 104 | 16.3 |
| Inventories: Finished goods (재고: 완제품) | 3,131 | 2,842 | 10.2 |
| Prepaid expenses and other current assets (선불 비용 및 기타 유동 자산) | 1,206 | 798 | 51.1 |
| Total Current Assets (유동 자산 합계) | 25,703 | 26,950 | -4.6 |
| Property, plant and equipment (부동산, 설비 및 장비) | 55,040 | 54,439 | 1.1 |
| Accumulated depreciation (감가상각누계액) | -27,998 | -27,400 | 2.2 |
| Property, Plant and Equipment, net (순부동산, 설비 및 장비) | 27,042 | 27,039 | 0.0 |
| Amortizable Intangible Assets, net (상각가능 무형자산, 순) | 1,151 | 1,199 | -4.0 |
| Goodwill (영업권) | 17,648 | 17,728 | -0.5 |
| Other Indefinite-Lived Intangible Assets (기타 무한수명 무형자산) | 13,675 | 13,730 | -0.4 |
| Investments in Noncontrolled Affiliates (비지배 지분 투자) | 2,674 | 2,714 | -1.5 |
| Deferred Income Taxes (이연 법인세) | 4,465 | 4,474 | -0.2 |
| Other Assets (기타 자산) | 7,175 | 6,661 | 7.7 |
| Total Assets (자산 총계) | 99,533 | 100,495 | -1.0 |
| Short-term debt obligations (단기 부채) | 8,289 | 6,510 | 27.3 |
| Accounts payable and other current liabilities (계정 및 기타 유동 부채) | 22,859 | 25,137 | -9.1 |
| Total Current Liabilities (유동 부채 합계) | 31,148 | 31,647 | -1.6 |
| Long-Term Debt Obligations (장기 부채) | 36,638 | 37,595 | -2.5 |
| Deferred Income Taxes (이연 법인세) | 3,908 | 3,895 | 0.3 |
| Other Liabilities (기타 부채) | 8,259 | 8,721 | -5.3 |
| Total Liabilities (부채 총계) | 79,953 | 81,858 | -2.3 |
| Common stock, par value (보통주, 액면가) | 23 | 23 | 0.0 |
| Capital in excess of par value (액면가 초과 자본) | 4,203 | 4,261 | -1.4 |
| Retained earnings (유보 이익) | 71,545 | 70,035 | 2.2 |
| Accumulated other comprehensive loss (기타 포괄손실 누계액) | -15,786 | -15,534 | 1.6 |
| Repurchased common stock, in excess of par value (액면가 초과 자사주 매입) | -40,539 | -40,282 | 0.6 |
| Total PepsiCo Common Shareholders’ Equity (펩시코 보통주 주주 지분 총계) | 19,446 | 18,503 | 5.1 |
| Noncontrolling interests (비지배 지분) | 134 | 134 | 0.0 |
| Total Equity (자본 총계) | 19,580 | 18,637 | 5.1 |
| Total Liabilities and Equity (부채 및 자본 총계) | 99,533 | 100,495 | -1.0 |
펩시코의 현금 및 현금성자산은 작년 1월과 비교해보면 대폭 감소하였다. 부채총계는 감소했고, 자본 총계는 증가하였다.
재무상태표 용어를 이해하고 싶다면 아래 링크를 통해서 쉽게 이해할 수 있다.
펩시코 차트 분석 방법
차트의 기본과 급등주의 공통점을 알고싶다면 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.