국내 편의점 관련 주식에 관한 정보입니다. 최근 흑백요리사에 편의점 식품을 이용하여 요리 대결을 하였습니다. 대장주, 관련주 정의, 편의점 산업이 중요한 이유, 시장 규모와 성장성, 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.
편의점 대장주 개요
정의
편의점 관련주는 편의점을 운영하거나, 편의점과 밀접한 관계를 맺고 있는 회사들의 주식을 의미한다. 이러한 회사들은 편의점을 직접 운영하거나, 편의점에 상품을 공급하거나 관련 서비스(유통, 물류 등)를 제공하는 기업들이 포함된다. 예를 들어서 GS리테일, BGF리테일(편의점 CU 운영사) 등이 대표적인 편의점 관련주로 분류된다.
중요한 이유는?
1. 도시화가 진행되고 1인 가구가 증가함에 따라, 간편하게 접근할 수 있는 편의점의 중요성이 증가하고 있다. 편의점은 소비자들에게 시간과 공간 제약 없이 편리하게 다양한 제품을 구매할 수 있는 곳으로 자리잡고 있어, 이러한 트렌드에 맞춰 수요가 꾸준히 상승하고 있다.
2. 편의점은 대부분 24시간 운영되며, 빠르고 간편한 서비스로 소비자들에게 높은 편의성을 제공한다. 이로 인해 응급 상황에서나 늦은 밤에도 소비가 가능해졌으며, 음식, 생필품 등을 빠르게 구입할 수 있는 장소로 인식되었다.
3. 편의점은 단순히 물건을 파는 것에 그치지 않고, 택배, 공과금 납부, ATM 등 다양한 서비스를 제공하고 있다. 이러한 부가적인 서비스들은 소비자들에게 높은 편리함을 제공하며, 편의점의 경제적 중요성을 강화하는 역할을 한다.
편의점 시장 규모와 성장률
2023년 기준 국내 편의점 시장의 규모는 약 26조 원에 달하며, 점포 수는 약 5만 개에 이른다. 이는 지난 수년간 꾸준한 성장세를 이어온 결과로, 특히 2020년 이후 대형마트를 추월하며 오프라인 유통 채널 중 1위로 자리 잡았다. (출처)
편의점 산업은 2022년에도 8.1%의 매출 성장률을 기록했으며, 이는 대형마트와 백화점의 매출 성장률을 크게 웃도는 수치다. (출처)
편의점 관련주 투자시 고려해야할 점
- 회사의 브랜드는 소비자에게 잘 알려져 있는가?
- 편의점을 통해서 재무 건전성 및 수익성은 높은가?
- 유통업 경쟁 환경 및 시장 점유율은 시장에서 몇등인가?
1. 롯데지주
회사 사업모델
지배구조 개선
롯데지주는 롯데그룹의 각 계열사를 효과적으로 관리하고, 사업 간 시너지를 창출하는 데 초점을 맞추고 있다. 그룹 내 여러 사업 부문(유통, 식품, 화학, 금융 등)을 지원한다. 롯데지주는 자산을 관리하고 투자하는 사업도 영위하고 있다. 다양한 계열사에 대한 지분을 보유하고 있다.
시장 점유율 및 고객사
롯데쇼핑은 국내 유통 시장에서 주요 경쟁자로서 백화점, 마트, 편의점 등 다양한 유통 채널을 운영하고 있다.
주로 개인 소비자들이 주요 고객으로, 롯데백화점, 롯데마트, 롯데슈퍼 등을 이용한다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 88,561억 | 90,866억 | 99,248억 | 141,118억 | 151,597억 |
| 매출원가 | 62,637억 | 65,946억 | 72,970억 | 99,616억 | 107,164억 |
| 매출총이익 | 25,924억 | 24,920억 | 26,278억 | 41,502억 | 44,433억 |
| 판매비와관리비 | 24,175억 | 23,358억 | 24,114억 | 36,603억 | 39,496억 |
| 영업이익 | 1,748억 | 1,562억 | 2,164억 | 4,898억 | 4,936억 |
2. GS리테일
회사 사업모델
GS리테일의 대표적인 사업은 GS25 편의점 운영이다. 전국적으로 수천 개의 편의점을 운영하며, 식품, 음료, 생필품, 생활 편의 서비스를 제공한다. 또한 PB(Private Brand) 상품을 개발해 가격 경쟁력을 높이고, 고객의 다양한 요구에 맞춘 제품을 제공하고 있다.
GS리테일은 온라인과 오프라인을 연계한 O4O 모델을 실행 중이다. 우리동네 GS 앱을 통해 고객이 온라인에서 상품을 예약하거나 미리 주문한 후 오프라인 매장에서 찾아가는 방식으로 고객 편의를 제공한다.
GS리테일은 물류 네트워크를 통해 유통 효율성을 극대화하고 있다. 편의점뿐만 아니라 슈퍼마켓, 홈쇼핑 사업부를 운영하며 다양한 유통 채널을 구축하고 있다.
시장 점유율
GS리테일은 국내 편의점 시장에서 GS25 편의점 브랜드로 경쟁력을 갖추고 있으며, BGF리테일(CU)과 함께 시장을 양분하고 있다. 2022년 기준, GS리테일의 편의점 시장 점유율은 약 31%로, CU와 함께 국내 편의점 시장에서 가장 높은 점유율을 차지하고 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 90,069억 | 88,623억 | 96,906억 | 110,318억 | 116,125억 |
| 매출원가 | 70,648억 | 70,310억 | 74,935억 | 81,996억 | 86,525억 |
| 매출총이익 | 19,420억 | 18,313억 | 21,971억 | 28,322억 | 29,600억 |
| 판매비와관리비 | 17,032억 | 15,787억 | 19,776억 | 24,721억 | 25,660억 |
| 영업이익 | 2,388억 | 2,525억 | 2,195억 | 3,601억 | 3,939억 |
3. BGF리테일
회사 사업모델
편의점 운영
BGF리테일의 핵심 사업은 CU 편의점 운영이다. 전국에 분포한 수천 개의 CU 매장에서 식음료, 생활용품, 가전제품 등 다양한 상품을 판매한다. 편의점 특성상 1인 가구 및 젊은 층을 주요 타겟으로 하고 있으며, 소포장 제품과 간편식품이 주된 상품군이다. BGF리테일은 빠르게 변화하는 소비자 트렌드에 맞추어 PB 상품(자체 브랜드 상품)을 개발하고 있다.
BGF리테일은 편의점과 모바일 앱을 연계한 O2O(Online to Offline) 서비스를 확대 중이다. 이를 통해 고객이 앱을 통해 상품을 예약하거나 결제한 후, 가까운 편의점에서 수령할 수 있는 방식을 채택하여 고객의 편리성을 높이고 있다.
시장 점유율 및 고객사
2023년 기준, BGF리테일은 약 35%의 시장 점유율을 보유하고 있으며, GS리테일과 치열하게 경쟁하고 있다. BGF리테일은 전국에 약 15,000개 이상의 CU 매장을 운영한다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 59,460억 | 61,812억 | 67,811억 | 76,157억 | 81,947억 |
| 매출원가 | 48,895억 | 51,295억 | 56,040억 | 62,295억 | 66,719억 |
| 매출총이익 | 10,565억 | 10,517억 | 11,771억 | 13,862억 | 15,227억 |
| 판매비와관리비 | 8,598억 | 8,895억 | 9,776억 | 11,337억 | 12,695억 |
| 영업이익 | 1,966억 | 1,622억 | 1,994억 | 2,524억 | 2,531억 |
4. 이마트
회사 사업모델
이마트의 주요 사업은 오프라인 대형마트 운영이다. 전국에 여러 대형 점포를 운영하며 식품, 생필품, 가전제품, 패션, 뷰티, 가구 등 다양한 상품을 판매한다. 이마트는 단순 유통을 넘어 PB(Private Brand) 상품 개발에 주력하여, 경쟁력 있는 상품을 저렴한 가격에 제공함으로써 가격 경쟁력을 강화하고 있다.
이마트는 단순히 유통업에만 국한되지 않고, 전문점(예: 이마트24 편의점), 이커머스(SSG.COM), 물류센터 운영, 카페/레스토랑 운영 등 다양한 분야로 사업을 확장하여 매출원을 다각화하고 있다.
시장 점유율 및 고객사
이마트는 대한민국 대형마트 시장에서 최대 규모의 유통업체로, 국내 대형마트 중 가장 높은 시장 점유율을 차지하고 있다. 이마트의 시장 점유율은 약 40% 이상으로, 롯데마트와 홈플러스 등과 경쟁하고 있다. 하지만 온라인 이커머스로 인해 점점 경쟁력이 낮아지고 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 190,628억 | 220,330억 | 249,326억 | 293,324억 | 294,722억 |
| 매출원가 | 141,704억 | 162,242억 | 181,835억 | 210,096억 | 207,280억 |
| 매출총이익 | 48,924억 | 58,088억 | 67,491억 | 83,227억 | 87,441억 |
| 판매비와관리비 | 47,417억 | 55,716억 | 64,323억 | 81,870억 | 87,911억 |
| 영업이익 | 1,506억 | 2,371억 | 3,167억 | 1,356억 | -469억 |