포스코DX 주가 전망, 목표주가, 기업 분석 정보입니다. 회사의 비즈니스 모델, 최근 3년 실적, 정성적 분석, 산업 자동화 전망, 회사 경쟁사를 분석하여 장기전망을 제시합니다. 제 주식 포트폴리오 수익은 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
포스코DX 기업 모델 분석 (Business Model)
1. EIC 자동화 사업
철강 및 이차전지소재 산업 자동화: 포스코 그룹 내 제철소와 이차전지 소재 공장을 대상으로 공정 자동화 및 무인화를 추진하여 매출을 창출한다. 이 사업은 AI, 로봇, Digital Twin 등의 ICT 기술을 통해 철강 생산과 물류 설비의 자동화와 무인화를 지원한다.
산업용 로봇 자동화: 산업 현장에서의 인력 부족 문제를 해결하기 위해 로봇 SI(System Integration) 및 엔지니어링 서비스를 제공하여 매출을 발생시킨다.
2. IT서비스 사업
디지털 전환(DX): 포스코 그룹 및 외부 고객을 대상으로 Smart Factory 구축, 생산지원시스템(MES), 경영관리시스템(ERP) 등의 IT서비스를 제공하여 매출을 발생시킨다.
Smart Home 및 Smart화 솔루션: AI 기반 Smart Home 솔루션 공급, 건설현장의 Smart화, 고속도로 ITS(지능형 교통 시스템) 구축 등을 통해 매출을 만든다.
3. 기타 사업
물류 자동화: 인천국제공항 수하물처리시스템(BHS), 한진택배 메가허브 물류센터 구축 등을 통해 물류 자동화 사업에서 매출이 발생한다.
통합물류시스템 구축: 포스코 그룹의 통합물류시스템 구축을 통해 비용 절감 및 효율화를 지원하면서 매출을 만든다.
즉 인간이 할 일을 대신하는 사업이라고 보면 된다.
포스코DX 비즈니스 전략
1. 포스코DX는 IT(정보기술)와 OT(현장기술) 융합을 통해 철강, 이차전지소재, 건설, 에너지 등 다양한 산업 분야에서 디지털 전환(DX) 사업을 추진하고 있다. 특히, 포스코 그룹 내에서 친환경 미래소재 기업으로 성장하기 위한 이차전지소재 분야에서의 DX 사업을 강화하고 있다.
2. 자체 AI 분석 플랫폼(PosFrame)을 활용하여 포스코 제철소와 이차전지소재 공장 전반에 걸친 Intelligent Factory를 구축하고 있다. 이를 통해 공정의 자동화 및 무인화, 품질 향상, 비용 절감 등을 실현하여 매출 증대를 추구한다.
3. 포스코DX는 물류 자동화와 무인화 사업에서 경쟁력을 강화하기 위해 포스코 그룹 통합물류시스템 및 다양한 대형 물류 자동화 프로젝트를 진행하고 있다. 이를 통해 물류 효율성을 극대화하고, 비용 절감을 통해 매출 증가를 시도하고 있다.
4. 포스코DX는 5G 특화망 기반의 제철소 자율주행 사업 및 로봇 무인화 등 새로운 디지털 전환과 관련된 신사업을 추진한다.
5. 산업 현장에서의 인력 구조 부족 및 안전 문제를 해결하기 위해 산업용 로봇 자동화 사업을 신성장 동력으로 육성하고 있다. 로봇 SI(System Integration) 및 로봇 엔지니어링 서비스 제공을 통해 관련 매출을 확대하고 있다.
포스코DX 주가에 미치는 리스크
1. 포스코DX는 프로젝트 기반으로 매출이 발생하는 구조를 가지고 있다. 따라서 주요 프로젝트의 수주 및 성공적인 수행 여부가 주가에 직접적인 영향을 미친다. 프로젝트 수행에 따른 지연, 예산 초과, 기술적 문제 등이 발생할 경우 주가에 부정적인 영향을 미친다.
2. 포스코DX는 포스코 그룹 내에서 많은 매출을 발생시키고 있다. 주요 고객사에 대한 높은 의존도는 해당 고객사의 경영 상태 및 전략 변화에 따라 포스코DX의 실적이 크게 영향을 받을 수 있으며, 이는 주가 리스크로 이어진다.
주가 전망 – 최근 실적 (Income Statement)
포스코DX 회사의 최근 실적과 재무제표는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
포스코DX 목표 주가
애널리스트의 목표 주가를 확인하고 현재 주가가 고평가되어 있는지 저평가되어 있는지 확인하자.
장점 및 단점 분석
아래 4개의 판단기준의 자세한 내용은 링크를 통해서 학습할 수 있다.
1. 무형자산의 유무
정의: 무형자산이란 유형적으로 존재하지 않지만 회사에 가치를 제공하는 자산을 말한다.
포스코DX는 자체 개발한 AI 분석 플랫폼(PosFrame)과 다양한 ICT 솔루션을 기반으로 하고 있다. 이 회사의 지적 재산권, 기술적 전문성, 그리고 브랜드 인지도는 상당히 높은 수준이다. 특히, 산업 자동화 및 디지털 전환(DX)과 관련된 특허 및 소프트웨어는 무형자산의 중요한 부분을 차지한다.
2. 전환비용 유무
정의: 전환비용은 소비자가 한 제품에서 다른 제품으로 변경할 때 발생하는 불편함, 비용을 의미한다.
포스코DX의 주요 고객은 포스코 그룹과 그 계열사들이며, 이들과의 긴밀한 관계를 유지하고 있다. 이 회사가 제공하는 솔루션은 고객의 공정 및 운영에 깊이 통합되어 있어 다른 솔루션으로 전환하는 것이 어렵다.
3. 네트워크 효과
정의: 제품, 서비스를 사용하는 사람이 많을수록 그 가치가 증가하는 현상
포스코DX의 사업 모델은 네트워크 효과를 강하게 나타내지는 않는다.
4. 원가우위
정의: 경쟁사보다 상품이나 서비스를 낮은 가격에 제공할 능력이 있는 시스템
포스코DX는 포스코 그룹과 연계된 대규모 프로젝트를 통해 규모의 경제를 실현하고 있다. 하지만 제조업 특성상 이익률이 높지 않아 다른 회사 대비 원가우위에 있다고 보기가 어렵다.
스마트팩토리 산업 성장 전망
현재 회사의 서비스와 제품은 어느 단계에 있는가?
- 도입기 -> 성장기 -> 성숙기 -> 쇠퇴기
산업 자동화 및 로봇 기술의 발전은 지속적으로 성장할 것으로 예상한다. 포스코DX는 이러한 자동화 기술을 선도하고 있으며, 특히 철강 및 이차전지소재 산업의 자동화에서 중요한 역할을 하고 있다. 산업용 로봇과 AI 기술이 더욱 발전하면서 포스코DX의 시장 점유율과 매출이 증가할 것으로 기대할 수 있다.
전 세계적으로 산업의 디지털 전환은 가속화되고 있으며, 이는 포스코DX와 같은 기업들에게 큰 기회로 작용할 것이다. 특히, 제조업, 물류, 에너지 등 다양한 산업에서 자동화와 디지털화가 필수적인 요소로 자리잡고 있어, 회사의 핵심 기술과 솔루션은 높은 수요를 유지할 가능성이 크다.
포스코DX 경쟁사와 가치 비교
상대적 비교를 통해 회사 주가가 고평가인지 저평가인지 판단한다.
| 포스코DX | 삼성SDS | |
| 2023년 매출액 | 14,859 | 132,768 |
| PER | 122.78 | 18.97 |
| ROE | 21.08 | 8.21 |
| 배당률 | 0.13 | 1.59 |
이 외 LG CNS, 현대오토에버, SK C&C 등이 국내 경쟁사이다. 해외 경쟁사는 Siemens, Honeywell, ABB 이다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 자본시장연구원에서 가져온 통계다. 거래 회전율이 높을수록 누적수익률이 낮다는 것을 확인할 수가 있다. 쉽게 말하면 단기간 매수 매도를 많이하면 할수록 투자 수익률이 낮다는 사실이다. 개인들이 주식시장에서 살아남기 위해서는 반드시 아래글을 읽어봐야 한다.
