이 글은 한국가스공사 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 실적, 재무상태표,잉여현금흐름, 차트 분석을 통해 한국가스공사 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
한국가스공사 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출액 | 27,520,756,430,324 | 51,724,286,632,369 | 44,555,995,015,027 |
| 매출원가 | 25,859,008,233,158 | 48,828,262,572,044 | 42,598,871,940,722 |
| 판매비와관리비 | 422,048,863,759 | 432,602,108,280 | 403,704,216,707 |
| 영업이익(손실) | 1,239,699,333,407 | 2,463,421,952,045 | 1,553,418,857,598 |
| 영업이익률 | 4.50% | 4.76% | 3.49% |
| 당기순이익(손실) | 964,522,139,121 | 1,497,008,012,582 | (747,428,633,334) |
| 당기순이익률 | 3.50% | 2.89% | -1.68% |
한국가스공사 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
한국가스공사의 매출액 추이는 오르락 내리락 한다. 2022년에는 51조원을 기록하고, 2023년에는 44조원을 기록했다.
한국가스공사의 매출액에 영향을 주는 요소는 국제 가스 가격으로 가스 가격이 상승하면 매출액도 증가하고, 하락하면 매출액도 감소한다. 그 외 기후의 변화, 정부 정책 및 규제, 환율 변동, 수요 공급에 영향을 받는다.
즉 예측불확실성이 높은 주식 종목이다.
한국가스공사 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
| 항목 | 2022 | 2023 |
| 매출액 증가율 | 88.01% | -13.88% |
| 영업이익 증가율 | 98.78% | -36.96% |
한국가스공사는 2022년에 88%, 2023년에는 -13% 매출액이 성장하였다.
한국가스공사 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출원가율 | 93.99% | 94.40% | 95.61% |
| 판관비율 | 1.53% | 0.84% | 0.91% |
한국가스공사의 매출원가율은 93~95% 수준으로 매우 높은 것을 확인할 수가 있다. 즉 한국가스공사는 높은 이익율을 낼 수 없는 시스템이다. 가스 가격이 대한민국 국민 생활에 직접적인 영향을 주기 때문에 쉽게 가격을 올릴 수 없다.
한국가스공사 원재료는 LNG 이다.
한국가스공사 목표 주가 분석
애널리스트의 한국가스공사 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
한국가스공사 잉여현금흐름표 (Free Cash Flow) 분석
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 (OCF) | (2,070,539,824,957) | (14,580,918,441,830) | 5,885,553,657,430 |
| 설비투자 (CAPEX) | 1,187,665,130,834 | 1,202,432,899,664 | 1,365,300,924,976 |
| 잉여현금흐름 (FCF) | (3,258,204,955,791) | (15,783,351,341,494) | 4,520,252,732,454 |
| 잉여현금흐름율 (FCF Ratio) | -157.3% | -108.3% | 76.8% |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
한국가스공사의 잉여현금흐름은 2023년에는 76%를 기록하였다. 2021년, 2022년에는 적자였다.
한국가스공사 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
| 항목 | 2021 (%) | 2022 (%) | 2023 (%) |
| 자산총계 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 자본총계 | 20.89 | 16.68 | 17.16 |
| 부채총계 | 79.11 | 83.32 | 82.84 |
한국가스공사의 자산총계 비율을 분석해보면 부채가 82%, 자본이 17%로, 부채가 매우 많다는 것을 확인할 수가 있다.
자산총계 비중 높은것
| 항목 | 2023 (금액) | (비율) |
| 유동자산 | 17,430,305,322,308 | 30.44 |
| 현금및현금성자산 | 780,587,620,124 | 1.36 |
| 유동금융자산 | 51,847,573,720 | 0.09 |
| 매출채권 및 기타유동채권 | 7,037,796,066,667 | 12.29 |
| 단기계약자산 | 20,110,489,948 | 0.04 |
| 재고자산 | 5,043,153,969,807 | 8.81 |
| 당기법인세자산 | 5,511,597,886 | 0.01 |
| 유동비금융자산 | 4,491,298,004,156 | 7.84 |
| 비유동자산 | 39,824,361,015,976 | 69.56 |
| 비유동금융자산 | 917,388,028,860 | 1.60 |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | 209,981,683,125 | 0.37 |
| 유형자산 | 22,351,509,181,648 | 39.04 |
| 영업권 이외의 무형자산 | 1,552,715,175,415 | 2.71 |
| 영업권 | 144,846,914 | 0.00 |
| 관계기업 및 공동기업투자지분 | 1,840,220,370,370 | 3.21 |
| 순확정급여자산 | 78,820,306,867 | 0.14 |
| 이연법인세자산 | 921,852,854,359 | 1.61 |
| 비유동비금융자산 | 11,951,728,568,418 | 20.87 |
한국가스공사의 자산총계를 분석해보면 유형자산, 비유동비금융자산, 매출채권 및 기타유동채권, 재고자산 순서로 비중이 높았다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
| 항목 | 2023 (금액) | 2023 (비율) |
| 유동부채 | 22,566,372,249,208 | 47.24 |
| 매입채무 및 기타유동채무 | 4,189,078,473,644 | 7.29 |
| 유동금융부채 | 17,933,260,718,456 | 31.30 |
| 단기계약부채 | 31,112,544,327 | 0.07 |
| 당기법인세부채 | 41,459,157,908 | 0.07 |
| 유동비금융부채 | 271,710,986,667 | 0.47 |
| 유동충당부채 | 99,750,368,206 | 0.17 |
| 비유동부채 | 24,862,255,986,078 | 52.46 |
| 장기매입채무및기타채무 | 1,538,650,322,430 | 2.69 |
| 비유동금융부채 | 21,060,422,920,768 | 44.26 |
| 비유동비금융부채 | 58,375,870,275 | 0.12 |
| 순확정급여부채 | 453,421,378 | 0.00 |
| 이연법인세부채 | 2,021,177,179,888 | 3.52 |
| 비유동충당부채 | 183,176,271,339 | 0.32 |
한국가스공사의 부채총계를 분석해보면 비유동금융부채, 유동금융부채, 매입채무 및 기타유동채무, 이연법인세부채 순서로 비중이 높았다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2021 | 2022 | 2023 | |
| 납입자본 | 1,765,112,780,906 | 1,765,112,780,906 | 1,765,112,780,906 |
| 이익잉여금(결손금) | 6,185,268,274,692 | 7,476,256,994,788 | 6,678,622,025,464 |
| 신종자본증권 | 334,520,132,545 | 334,520,132,545 | 334,520,132,545 |
| 기타자본구성요소 | 584,240,929,317 | 611,191,322,205 | 848,722,493,004 |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
한국가스공사 이익잉여금은 2022년대비 2023년에 다시 하락하였다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
한국가스공사 차트 분석
한국가스공사 차트 분석을 하면 고점을 찍고 하락 중이다. 1차 지지선은 38000부근이다. 이 가격이 하락한다면 다시 3만원대로 복귀할 것이다.
주식 차트 보는 방법은 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
