이 글은 발전설비, 신재생에너지 회사인 한전산업 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 산업분석, 실적, 잉여현금흐름표를 분석하여 한전산업 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
한전산업 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2021 (원) | 2022 (원) | 2023 (원) |
| 매출액 | 321,065,449,338 | 346,042,225,300 | 363,261,295,971 |
| 매출원가 | 285,333,989,406 | 302,857,211,908 | 316,778,247,107 |
| 판매비와관리비 | 18,216,069,700 | 24,533,717,959 | 20,444,944,670 |
| 영업이익 | 17,515,390,232 | 18,651,295,433 | 26,038,104,194 |
| 영업이익률 | 5.45% | 5.39% | 7.17% |
| 당기순이익 | 8,559,250,123 | 16,285,862,704 | 15,541,995,837 |
| 당기순이익률 | 2.67% | 4.71% | 4.28% |
한전산업 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
한전산업의 매출액 추이를 살펴보면 조금씩 상승을 하고 있다. 영업이익률은 5~7%, 당기순이익률은 2~4%를 유지하고 있다. 긍정적인점은 2023년에 영업이익률이 증가했다는 점이다.
다만 아쉬운 점은 산업 특성상 이익률이 낮다는 것이다.
한전산업 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
| 항목 | 2022 (원) | 2023 (원) |
| 매출액 증가율 | 7.78% | 4.97% |
| 영업이익 증가율 | 6.48% | 39.61% |
한전산업의 매출액 증가율은 2022년에 7%, 2023년에 4%가 증가하였다. 성장성이 낮은 산업이라는것을 확인할 수가 있다.
한전산업 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2021 (원) | 2022 (원) | 2023 (원) |
| 매출원가율 | 88.89% | 87.48% | 87.21% |
| 판매비와 관리비율 | 5.67% | 7.09% | 5.63% |
한전산업의 매출원가율은 87~88% 수준으로 매우 높다. 판매비와 관리비율은 5~7% 수준이다. 회사의 이익률은 매출원가율이 크게 영향을 미치는 것을 확인할 수가 있다.
한전산업의 매출원가와 판관비에서 가장 많은 비중은 종업원 급여이다. 인건비가 가장 높다.
한전산업 목표 주가 분석
애널리스트의 한전산업 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
한전산업 잉여현금흐름표 (Free Cash Flow) 분석
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 (OCF) | 18,385,642,277 | 16,068,861,182 | 29,626,141,595 |
| 설비투자 (CAPEX) | 2,127,455,579 | 524,777,208 | 2,831,748,424 |
| 잉여현금흐름 (FCF) | 16,258,186,698 | 15,544,083,974 | 26,794,393,171 |
| 잉여현금흐름율 (FCF Ratio) | 88.4% | 96.7% | 90.4% |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
한전산업의 잉여현금흐름율은 88~96% 수준으로 매우 높다. 재투자 비율이 낮으며 주가 전망에는 긍정적이다.
한전산업 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
| 연도 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 자산총계 | 163,320,479,666 | 157,781,435,629 | 203,640,941,365 |
| 자본총계 | 85,203,578,151 | 95,946,096,419 | 103,473,245,094 |
| 부채총계 | 78,116,901,515 | 61,835,339,210 | 100,167,696,271 |
| 자본 비율 (%) | 52.16% | 60.80% | 50.82% |
| 부채 비율 (%) | 47.84% | 39.20% | 49.18% |
한전산업의 자본총계는 매년 증가하고 있으며, 부채총계도 똑같이 증가하고 있다. 하지만 부채비율 증가가 더 높다는 것을 확인할 수가 있다.
자산총계 비중 높은것
| 항목 | 제 34 기금액 | 비율 (%) |
| 유동자산 | 101,366,415,324 | 49.78% |
| 비유동자산 | 102,274,526,041 | 50.22% |
| 현금및현금성자산 | 31,926,010,247 | 15.68% |
| 기타금융자산 (유동) | 9,039,999,362 | 4.44% |
| 매출채권 및 기타채권 (유동) | 55,173,179,468 | 27.09% |
| 당기법인세자산 | 34,353,115 | 0.02% |
| 재고자산 | 839,425,370 | 0.41% |
| 기타유동자산 | 5,192,873,132 | 2.55% |
| 기타금융자산 (비유동) | 5,792,729,319 | 2.85% |
| 매출채권 및 기타채권 (비유동) | 28,180,203,792 | 13.84% |
| 유형자산 | 9,864,439,453 | 4.84% |
| 무형자산 | 2,469,950,753 | 1.21% |
| 투자부동산 | 16,164,216,830 | 7.94% |
| 사용권자산 | 30,108,155,270 | 14.79% |
| 확정급여자산 | 114,396,108 | 0.06% |
| 이연법인세자산 | 8,697,029,413 | 4.27% |
| 기타비유동자산 | 883,405,103 | 0.43% |
한전산업의 자산총계를 분석해보면 매출채권 및 기타채권, 현금 및 현금성자산, 사용권자산, 매출채권 및 기타채권, 투자부동산 순서로 비중이 높다.
한전산업이 가지고 있는 현금및현금성자산은 319억원 수준이다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
| 항목 | 제 34 기금액 | 비율 (%) |
| 유동부채 | 62,927,020,569 | 62.84% |
| 비유동부채 | 37,240,675,702 | 37.16% |
| 매입채무 및 기타채무 | 38,563,575,690 | 38.50% |
| 단기차입금 | – | – |
| 유동성장기차입금 | 6,090,402,290 | 6.08% |
| 당기법인세부채 | 4,584,375,830 | 4.58% |
| 유동성충당부채 | 1,301,766,903 | 1.30% |
| 기타 유동부채 | 12,386,899,856 | 12.37% |
| 장기매입채무 및 기타채무 | 27,419,833,359 | 27.38% |
| 장기차입금 | 810,861,970 | 0.81% |
| 확정급여부채 | 3,138,129,556 | 3.13% |
| 충당부채 | 5,871,850,817 | 5.86% |
한전산업의 부채총계를 분석해보면 매입채무 및 기타채무, 장기매입채무 및 기타채무, 기타 유동부채, 유동성장기차입금 순서로 비중이 높다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2021 | 2022 | 2023 | |
| 자본금 | 16,300,000,000 | 16,300,000,000 | 16,300,000,000 |
| 자본조정 | (30,344,389) | (30,344,389) | (30,344,389) |
| 이익잉여금 | 68,551,269,650 | 79,654,713,756 | 86,794,183,604 |
| 기타포괄손익누계액 | 505,787,727 | 158,310,026 | 537,247,428 |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
한전산업 이익잉여금은 매년 증가하고 있다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
