현대로템 목표주가 전망, 차트, 잉여현금흐름 분석

이 글은 현대로템 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 실적, 잉여현금, 재무상태, 차트 분석을 통해 현대로템 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.

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현대로템 주가 전망 – 손익계산서 분석

현대로템 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.

현대로템의 매출액 추이를 보면 매년 증가 중이다. 영업이익률은 2~5%, 당기순이익률은 1~6%를 유지하고 있다. 제조업 특성상 이익률이 낮다.

현대로템의 매출액 증가율은 2022년에 10%, 2023년에는 13%로 증가하였다. 성장성이 높지는 않지만 2년 연속 10%대를 기록하였다.

현대로템의 매출원가율은 87~91% 수준으로 매우 높다. 매출원가가 높은 것은 제조업의 특징이다. 다행인 것은 매년 매출원가율이 매년 감소하고 있다. 회사가 원가관리 능력을 개선하고 있다고 볼 수 있다.

현대로템의 판매비와관리비는 평균 6~7% 수준이다. 매년 비슷하게 유지하고 있다.

애널리스트의 현대로템 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.

주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.

현대로템의 잉여현금흐름은 2022년부터 흑자로 전환하여 매우 높은 수준을 유지하고 있다. 2022년에는 93%, 2023년에는 89%를 유지하고 있다. 제조업을 고려하면 높은 수치다.

재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.

현대로템의 자본비율과 부채비율을 분석하면 부채비율이 높다는 것을 확인할 수가 있다. 왜 부채비율이 높을까?

현대로템의 자산총계를 분석해보면 유형자산, 계약자산, 기타유동자산, 기타금융자산, 현금및혀금성자산 순서대로 비중이 높다.

유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.

현대로템 부채총계를 분석해보면 계약부채, 기타유동부채, 매입채무, 유동성장기부채, 장기차입금 순서대로 비중이 높다.

계약부채는 회사가 고객으로부터 받은 선급금이나 계약금을 의미한다. 계약부채는 회사의 장부에 부채로 기록되며, 실제로 제품이나 서비스가 제공될 때 수익으로 인식된다. 계약부채가 많다는 것은 이미 많은 주문이 들어와 있음을 의미한다.

현대로템이 가지고 있는 계약부채는 2023년 기준으로 1조6천억원 수준이다.