글로벌 화장품 관련 주식에 관한 정보입니다. 미국 화장품 대장주, 관련주 정의, 뷰티 산업이 중요한 이유, 미용 시장 규모와 성장성, 코스메틱 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.
화장품 관련주 개요
정의
화장품 관련주는 화장품을 제조, 판매하거나 관련 원자재를 공급하는 기업의 주식을 말한다. 이러한 기업들은 기초 화장품(스킨, 로션), 색조 화장품(립스틱, 파운데이션), 그리고 스킨케어 제품(에센스, 크림) 등을 생산하며, 소비자에게 직접 판매하거나 도매업체를 통해 유통한다.
화장품 산업이 중요한 이유는?
1. 화장품 산업은 전 세계적으로 매우 빠르게 성장하고 있다. 특히 아시아, 중동, 남미 등의 신흥 시장에서 수요가 급증하고 있으며, 이를 바탕으로 글로벌 기업들은 더 많은 시장 점유율을 확보하려고 노력 중이다.
2. 한국의 화장품 산업은 ‘K-뷰티’라는 브랜드로 세계적으로 인지도를 얻고 있다. 한국의 스킨케어, 색조 화장품 등이 해외에서 큰 인기를 끌며, 관련 기업들의 성장 잠재력이 커지고 있다. K-뷰티는 지속적인 혁신을 바탕으로 글로벌 소비자의 트렌드를 주도하고 있다.
화장품 시장 규모와 성장률
2024년 전 세계 화장품 시장 규모는 약 3937억 달러에 달할 것으로 예상되며, 2032년까지 7580억 달러로 성장할 것이다. 이는 연평균 성장률(CAGR)이 9.8%에 이르는 빠른 성장세를 보여준다. (출처 – 링크)
아시아 태평양 지역은 화장품 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 2023년 기준 전 세계 시장의 약 41.4%를 차지하고 있다. 중국, 일본, 한국 등 주요 국가에서의 수요가 이 성장을 견인하고 있으며, 특히 K-뷰티와 같은 트렌드가 큰 역할을 하고 있다. 하지만 유럽과 미국 기업들이 한국 화장품 회사보다 시장 점유율이 압도적으로 높다. 그래서 서양 화장품 회사로 알아볼 것이다.
미국 화장품 관련주 투자시 고려해야할 점
- 회사의 브랜드는 사람들에게 유명한가?
- 화장품을 판매해서 재무 건전성 및 수익성은 높은가?
- 전 세계 모든 나라에 확장성이 높은가?
1. 에스티 로더 (EL)
회사 사업모델
에스티 로더는 다양한 브랜드를 소유하고 있으며, 각 브랜드는 고유한 타깃 시장을 가지고 있다. 예를 들어, Estée Lauder, Clinique, MAC는 각기 다른 연령대와 소비자의 필요에 맞춘 제품을 제공한다. 또한 톰 포드, 조말론과 같은 고급 브랜드도 소유하고 있어 럭셔리 시장에 대한 확고한 입지를 가지고 있다.
시장 점유율 및 고객사
에스티 로더는 특히 프리미엄 화장품 시장에서 강한 점유율을 보유하고 있다. 2023년 기준으로, 에스티 로더는 전 세계 화장품 시장에서 약 13%의 점유율을 차지하고 있으며, 이는 주로 럭셔리 브랜드에 대한 높은 수요 덕분이다. 스킨케어와 메이크업 부문에서의 성장률이 두드러지며, 스킨케어 부문은 전체 매출의 약 60%를 차지하고 있다.
에스티 로더의 주요 고객은 프리미엄 및 럭셔리 제품을 찾는 소비자들로, 주로 백화점과 럭셔리 소매점을 통해 제품을 구매하는 상류층 소비자들이 주를 이룬다. 젊은 소비자층을 대상으로 하는 온라인 쇼핑객도 중요한 고객이다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 14,294 | 16,215 | 17,737 | 15,937 | 15,609 |
| 매출원가 | 3,552 | 3,834 | 4,305 | 4,561 | 4,423 |
| 매출총이익 | 10,742 | 12,381 | 13,432 | 11,376 | 11,186 |
| 총 영업비용 | 13,688 | 13,597 | 14,567 | 14,428 | 14,639 |
| 영업이익 | 606 | 2,618 | 3,170 | 1,509 | 970 |
현재 에스티 로더는 2022년 이후 성장세가 꺽여 매출이 하락하고 있다. 투자를 할 때 신중하게 고려해야 한다.
2. 배스 앤 바디 웍스 (BBWI)
회사 사업모델
Bath & Body Works (BBWI)는 향수, 바디케어, 홈 프래그런스 등의 퍼스널 케어 제품을 주력으로 판매하는 미국 기반의 소매업체다. 이들의 비즈니스 모델은 직접 제조 및 소매에 기반을 두며, 전문 매장과 온라인 채널을 통해 고유의 향과 퍼스널 케어 제품을 고객에게 제공한다.
제품 카테고리: 주요 제품군은 바디케어(로션, 샤워젤 등), 핸드케어, 홈 프래그런스(캔들, 디퓨저 등), 향수로 구성
직접 유통 및 소매점 모델: BBWI는 자체 브랜드 매장과 온라인 스토어를 통해 직접 유통
시장 점유율 및 고객사
BBWI는 미국 퍼스널 케어 및 홈 프래그런스 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있다. 프래그런스 및 퍼스널 케어 부문에서 선도적인 기업으로 자리잡고 있으며, 특히 바디케어와 홈 프래그런스 부문에서 강한 브랜드 파워를 보유하고 있다.
BBWI의 고객층은 주로 여성 소비자로, 10대에서 40대의 다양한 연령대에 걸쳐 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5,405 | 6,434 | 7,882 | 7,560 | 7,429 |
| 매출원가 | 3,018 | 3,338 | 4,027 | 4,305 | 4,193 |
| 매출총이익 | 2,387 | 3,096 | 3,855 | 3,255 | 3,236 |
| 총 영업비용 | 4,442 | 4,883 | 6,068 | 6,184 | 6,118 |
| 영업이익 | 963 | 1,551 | 1,814 | 1,376 | 1,311 |
배스 앤 바디 웍스 기업은 2022년 이후 매출액이 하락하고 있다. 성장세가 꺽여 있는 것으로 보인다.
3. 코티 (COTY)
회사 사업모델
코티는 고급 향수, 메이크업, 스킨케어 제품을 판매한다. 구찌, 버버리, 휴고 보스와 같은 고급 브랜드와의 파트너십을 통해 향수 및 메이크업 제품을 판매한다. 이러한 프리미엄 제품은 주로 럭셔리 백화점 및 고급 매장을 통해 유통한다.
대중 브랜드를 대상으로 한 헤어케어, 스킨케어, 메이크업 제품을 판매한다. CoverGirl, Rimmel, Sally Hansen과 같은 브랜드를 소유하고 있으며, 이들 제품은 주로 대형 마트, 드러그 스토어, 온라인을 통해 판매 중이다.
시장 점유율 및 고객사
코티는 글로벌 화장품 및 향수 시장에서 상위 5위 안에 드는 주요 플레이어 중 하나다. 특히 향수 시장에서 강력한 위치를 차지하고 있으며, 전 세계 고급 향수 시장에서 약 12%의 점유율을 보유하고 있다. 메이크업과 스킨케어 부문에서도 경쟁력을 유지하고 있지만, 해당 부문에서는 다른 글로벌 기업들에 비해 시장 점유율이 다소 낮은 편이다.
코티의 고급 향수 및 메이크업 제품은 주로 고소득층과 럭셔리 브랜드를 선호하는 소비자들을 대상으로 한다. 대중적인 뷰티 제품은 주로 중저가 시장을 타깃으로 하며, 대형 마트나 드러그스토어에서 쉽게 구매할 수 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,718 | 4,630 | 5,304 | 5,554 | 6,118 |
| 매출원가 | 1,977 | 1,853 | 1,924 | 2,006 | 2,179 |
| 매출총이익 | 2,741 | 2,777 | 3,381 | 3,548 | 3,939 |
| 총 영업비용 | 5,954 | 4,679 | 5,064 | 5,010 | 5,571 |
| 영업이익 | -1,237 | -49 | 241 | 544 | 547 |
4. 엘프 뷰티 (ELF)
회사 사업모델
엘프 뷰티는 저렴한 가격에 고품질 제품을 제공하는 전략을 사용하여, 주로 젊은 소비자층을 타깃으로 하고 있다. 대부분의 제품이 10~20달러 이하로 가격이 책정되어 있으며, 가격 대비 성능이 뛰어나다는 점이 주요 강점이다.
e.l.f.는 초기에 디지털 중심 브랜드로 시작했으며, 소셜 미디어 마케팅을 적극 활용하여 소비자와 직접적인 관계를 형성하고 있다. 인플루언서 및 사용자 제작 콘텐츠를 통해 제품 인지도를 높이고, 전자상거래를 통해 판매를 확대하고 있다.
엘프는 동물 실험을 하지 않는 크루얼티 프리 및 비건 화장품 브랜드로 소비자들에게 신뢰를 얻고 있다.
시장 점유율 및 고객사
엘프 뷰티는 메이크업 및 퍼스널 케어 시장에서 빠르게 성장하고 있으며, 주로 저가 메이크업 시장에서 큰 비중을 차지하고 있다. 특히 북미 시장에서 높은 성과를 보이며, 전 세계적으로도 시장을 확장하고 있다.
주요 고객사는 주로 10대에서 30대에 이르는 젊은 여성 소비자들로, 합리적인 가격의 고품질 뷰티 제품을 찾는 소비자들이 주 타겟이다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 283 | 318 | 392 | 579 | 1,024 |
| 매출원가 | 102 | 112 | 140 | 188 | 300 |
| 매출총이익 | 181 | 206 | 252 | 390 | 724 |
| 총 영업비용 | 253 | 309 | 363 | 511 | 877 |
| 영업이익 | 30 | 9 | 29 | 68 | 147 |
엘프뷰티의 매출액은 가파르게 증가하고 있다. 이런 성장주가 장기적으로 큰 수익을 준다.