이 글은 제조업용 로봇, 서비스용로봇을 생산하는 휴림로봇 회사 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 매출 성장성, 재무제표, 잉여현금흐름을 통해 휴림로봇 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
휴림로봇 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출액 | 27,316,055,223 | 55,474,362,631 | 82,665,225,759 |
| 매출원가 | 20,298,117,855 | 46,698,257,916 | 69,565,485,076 |
| 판매비와 관리비 | 9,991,786,698 | 16,244,121,024 | 14,961,867,504 |
| 영업이익 | -2,973,849,330 | -7,468,016,309 | -1,862,126,821 |
| 영업이익률 | -10.89% | -13.46% | -2.25% |
| 당기순이익 | -39,221,439,944 | -11,939,139,936 | 681,571,531 |
| 당기순이익률 | -143.56% | -21.53% | 0.82% |
휴림로봇 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
휴림로봇의 매출액 추이를 보면 매년 가파르게 성장하고 있다는 것을 확인할 수가 있다. 대기업인 두산로보틱스보다 훨씬 성장성이 좋다.
아직은 영업이익이 적자이지만 영업이익률 적자가 개선되고 있다. 당기순이익은 2023년에 흑자로 전환하였다.
휴림로봇 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
| 항목 | 2022 | 2023 |
| 매출액 증가율 | 103.12% | 49.04% |
| 영업이익 증가율 | -151.18% | 75.06% |
휴림로봇 매출액 증가율을 분석해보면 2022년에는 103%, 2023년에는 49% 증가하였다. 긍정적인 점은 영업이익 증가율이 매출액 증가율보다 더 높다는 점이다. 이런 속도면 빠른 시일내에 흑자로 전환이 가능하다.
휴림로봇 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출원가율 | 74.32% | 84.19% | 84.16% |
| 판매비와 관리비율 | 36.58% | 29.29% | 18.10% |
휴림로봇의 매출원가율은 74~84%, 판관비율은 18~36% 수준이다. 부정적인 점은 매출원가율은 증가하였다. 긍정적인 점은 판관비율은 36%에서 18%로 하락하였다.
휴림로봇이 흑자로 전환하기 위해서는 매출원가율을 떨어뜨려야 한다.
휴림로봇 목표 주가 분석
애널리스트의 휴림로봇 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
휴림로봇 잉여현금흐름표 (Free Cash Flow) 분석
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 (OCF) | (4,201,722,928) | (4,398,773,575) | 7,640,535,420 |
| 설비투자 (CAPEX) | (602,764,531) | (1,785,430,812) | (1,991,563,655) |
| 잉여현금흐름 (FCF) | (4,804,487,459) | (6,184,204,387) | 5,648,971,765 |
| 잉여현금흐름율 (FCF Ratio) (%) | -114.3 | -140.6 | 74.0 |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
휴림로봇은 2022년까지 잉여현금흐름율이 마이너스였지만 2023년에는 흑자의 잉여현금흐름을 창출하였다. 잉여현금흐름율은 74% 수준으로 높다.
휴림로봇 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
| 항목 | 제 23 기 (%) | 제 24 기 (%) | 제 25 기 (%) |
| 자산총계 | 100 | 100 | 100 |
| 부채총계 | 25.8 | 29.3 | 21.1 |
| 자본총계 | 74.2 | 70.7 | 78.9 |
휴림로봇의 2023년 자산총계를 분석해보면 자본비율은 78%, 부채비율은 21% 수준이다. 안정적으로 관리하고 있다.
자산총계 비중 높은것
| 항목 | 제 25 기 (백만원) | 제 25 기 (%) |
| 자산총계 | 116,854,180 | 100 |
| 유동자산 | 53,883,169 | 46.1 |
| 현금및현금성자산 | 25,041,046 | 21.4 |
| 매출채권 및 기타유동채권 | 6,714,069 | 5.7 |
| 당기손익-공정가치금융자산 | 5,623,304 | 4.8 |
| 기타금융자산 | 12,449,759 | 10.7 |
| 기타유동자산 | 1,481,669 | 1.3 |
| 유동재고자산 | 2,467,718 | 2.1 |
| 당기법인세자산 | 105,604 | 0.1 |
| 매각예정자산 | – | – |
| 비유동자산 | 62,971,011 | 53.9 |
| 장기금융상품 | 12,265 | 0.01 |
| 당기손익-공정가치금융자산 | 13,178,034 | 11.3 |
| 종속기업 및 관계기업 투자 | 11,415,601 | 9.8 |
| 유형자산 | 27,988,059 | 24.0 |
| 영업권 이외의 무형자산 | 8,515,298 | 7.3 |
| 사용권자산 | 927,197 | 0.8 |
| 기타비유동금융자산 | 742,447 | 0.6 |
| 확정급여자산 | – | – |
| 기타비유동자산 | – | – |
| 이연법인세자산 | 192,111 | 0.2 |
휴림로봇의 자산총계를 분석해보면 유형자산, 현금및현금성자산, 당기손익- 공정가치금융자산, 기타금융자산 순서로 비중이 높았다.
휴림로봇이 가지고 있는 현금성자산은 250억원 수준이다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
| 항목 | 제 25 기 (백만원) | 제 25 기 (%) |
| 부채총계 | 24,669,399 | 100 |
| 유동부채 | 23,590,781 | 95.6 |
| 매입채무 및 기타유동채무 | 14,505,958 | 58.8 |
| 단기차입금 | 2,754,000 | 11.2 |
| 유동성장기차입금 | – | – |
| 유동성전환사채 | – | – |
| 유동충당부채 | 356,038 | 1.4 |
| 기타 유동부채 | 491,201 | 2.0 |
| 리스부채 | 596,261 | 2.4 |
| 비지배지분부채 | 4,887,323 | 19.8 |
| 비유동부채 | 1,078,619 | 4.4 |
| 장기차입금 | – | – |
| 확정급여부채 | 772,475 | 3.1 |
| 비유동 리스부채 | 292,938 | 1.2 |
| 충당부채 | – | – |
| 기타장기채무 | 13,206 | 0.1 |
| 비지배지분부채 | – | – |
휴림로봇의 부채총계를 분석해보면 매입채무 및 기타유동채무, 비지배지분부채, 단기차입금, 확정급여부채 순서로 비중이 높았다.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2021 | 2022 | 2023 | |
| 자본금 | 32,594,139,600 | 32,755,139,600 | 35,397,147,200 |
| 자본잉여금 | 83,125,780,365 | 83,913,752,972 | 91,747,462,805 |
| 자기주식 | (113,994,734) | (113,994,734) | (113,994,734) |
| 기타자본구성요소 | 1,017,007,490 | 1,152,907,253 | 794,969,523 |
| 기타포괄손익누계액 | (229,249,800) | (229,249,800) | (229,916,572) |
| 이익잉여금(결손금) | (44,193,246,303) | (60,786,565,526) | (64,705,034,728) |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
휴림로봇의 이익잉여금은 지속적으로 마이너스가 증가하고 있다. 2023년에는 자본금과 자본잉여금이 증가하였다. 이런점은 주가 하락의 원인이 될 수 있다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
휴림로봇 차트 분석
주식 차트 보는 방법은 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
