ESS 관련주 대장주 수혜주 추천 4개 - 테마주 주식 투자 정보 정리

미국 ESS(에너지 저장 시스템) 관련 주식에 관한 정보입니다. ESS 대장주, 관련주 정의, 산업이 중요한 이유, 시장 규모와 성장성, 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.

ESS 관련주 개요

ESS 정의

에너지 저장 시스템(Energy Storage System, ESS)은 전기를 저장하고 필요할 때 다시 공급할 수 있는 시스템이다. 주로 배터리(리튬 이온, 리튬 철, 플로우 배터리 등)를 이용하여 에너지를 저장하며, 이는 전력망의 안정성과 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 한다. ESS는 다양한 규모에서 활용되며, 가정용 소규모 시스템부터 대규모 전력망용 시스템에 이르기까지 폭넓게 사용한다.

에너지 저장 시스템이 중요한 이유는?

태양광이나 풍력 같은 재생에너지는 날씨와 환경에 따라 출력이 달라지기 때문에 일관된 전력 공급이 어렵다. ESS는 이와 같은 재생에너지의 간헐성을 보완하여 에너지를 저장하고 필요할 때 사용할 수 있게 함으로써, 재생에너지의 효율적 활용을 가능하게 한다.

ESS는 전력망에 저장된 전력을 신속히 공급해 전력 부족이나 초과 문제를 해결할 수 있다. 이를 통해 전력 공급의 안정성을 높이며, 특히 피크 수요 시간대에 안정적인 전력 공급이 가능해 전력망에 대한 부담을 줄인다.

ESS는 에너지 저장을 통해 화석 연료 기반의 발전을 대체할 수 있어, 탄소 배출을 줄이고 친환경적인 에너지 시스템 구축에 기여한다. 이는 특히 기후 변화 대응 및 지속 가능한 발전 목표 달성에 필수적이다.

에너지저장장치 시장 규모와 성장률

2024년 ESS 시장 규모는 약 511억 달러로 추산되며, 2029년까지 연평균 성장률(CAGR) 14.31%로 성장하여 997억 2천만 달러에 이를 것으로 예상한다. (출처 – 링크)

ESS 관련주 투자시 고려해야할 점 3가지

ESS의 성능과 효율성은 배터리 기술에 크게 의존한다. 리튬이온 배터리, 리튬인산철 배터리, 플로우 배터리 등 다양한 배터리 기술이 존재하며, 각각의 기술이 갖는 장단점을 이해해야 한다. (개인이 이해하기 어렵다.)

ESS는 주로 태양광, 풍력 같은 재생에너지와 함께 사용되기 때문에 재생에너지 산업의 성장세와 정책에 영향을 받는다. 미국 정부의 재생에너지 확대 정책과 탄소중립 목표는 ESS 수요를 증가시키는 주요 요인이므로, 이러한 정책 변화를 주의 깊게 살펴야 한다.

ESS 설치 및 유지 비용은 여전히 높은 편이며, 이에 대한 수익성 분석이 중요하다. 특히 ESS 기업들이 비용 절감 전략을 통해 수익성을 높일 수 있는지 검토해야 한다.

1. 테슬라 (TSLA)

회사 사업모델

테슬라는 ESS(Energy Storage System) 부문에서 주거용, 상업용, 산업용, 그리고 대규모 전력망용 솔루션을 제공한다. 주로 두 가지 핵심 제품군으로 구성된다.

Powerwall: 주거용 배터리로, 태양광 발전 시스템과 결합해 가정 내에서 에너지를 저장하고 전기 요금을 절감할 수 있다. 정전 시 비상 전력 공급도 가능하며, 가정의 에너지 자급자족을 촉진한다.

메가팩: 상업 및 대규모 전력망용 ESS로, 특히 재생 에너지의 간헐성을 보완하고 전력망의 안정성을 강화하는 데 중점을 둔다. Megapack은 전력회사, 재생에너지 발전소, 대형 산업 시설 등에 적합하다.

시장 점유율 및 고객사

시장조사기관에 따르면, 2023년 기준 테슬라의 ESS 시장 점유율은 약 12~15%로, 리튬이온 배터리 ESS에서 상위권에 속한다. 글로벌 ESS 시장이 지속 성장하면서 테슬라의 점유율도 함께 확대되고 있으며, 특히 미국 내 시장 점유율이 높다.

테슬라 ESS의 주요 고객은 PG&E, 호주 전력망 운영사, 서던 캘리포니아 에디슨 등이 있다.

매출, 영업이익

항목	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년
매출액	24,578	31,536	53,823	81,462	96,773
매출원가	20,509	24,906	40,217	60,609	79,113
매출총이익	4,069	6,630	13,606	20,853	17,660
총 영업비용	24,647	29,542	47,300	67,830	87,882
영업이익	-69	1,994	6,523	13,632	8,891

2. 에너시스 (ENS)

회사 사업모델

에너시스는 다양한 산업 분야에 배터리와 에너지 저장 솔루션을 제공하는 글로벌 리더로, 특히 산업용 에너지 저장 시스템에 강점을 지니고 있다. 주력 사업은 크게 두 가지 분야로 나뉜다.

모티브 파워(Motive Power): 물류 및 제조 분야에서 사용되는 지게차와 같은 산업 장비에 전력을 공급하는 배터리를 생산한다. 이 부문에서는 전기 지게차와 AGV(자동화 이동 로봇)에 사용되는 배터리와 충전 솔루션을 제공한다.

리저브 파워(Reserve Power): 데이터 센터, 통신, 의료, 군사 및 전력 인프라에 필요한 안정적인 백업 전력을 공급하는 배터리 솔루션을 제공한다.

시장 점유율 및 고객사

에너시스는 물류, 제조, 통신, 군사 등의 특수 분야에서 강세를 보인다. 모티브 파워 부문에서는 물류 자동화와 전동 장비 수요 증가에 힘입어 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 리저브 파워 부문에서도 데이터 센터와 통신 분야에서 주요 배터리 공급업체로 자리잡고 있다.

주요 고객사는 물류 및 유통 회사, 통신사 및 데이터 센터, 군사 및 방위 산업회사가 있다.

매출, 영업이익

항목	2020년	2021년	2022년	2023년	2024년
매출액	3,088	2,978	3,357	3,709	3,582
매출원가	2,303	2,239	2,607	2,868	2,599
매출총이익	785	739	750	840	983
총 영업비용	2,898	2,762	3,151	3,430	3,230
영업이익	190	216	206	278	352

3. 플루언스 에너지 (FLNC)

회사 사업모델

플루언스는 대규모 전력망용 배터리 에너지 저장 시스템(ESS)을 설계하고 구축한다. 대표적인 제품으로는 Gridstack(전력망용), Sunstack(태양광 연계용), Edgestack(상업 및 산업용)이 있다. 이 제품들은 각기 다른 환경과 목적에 맞게 최적화되어 있어, 고객이 필요로 하는 에너지 저장 용량과 환경에 맞는 솔루션을 제공한다.

에너지 관리 소프트웨어: 플루언스는 에너지 저장 솔루션에 통합된 AI 기반의 Fluence IQ 플랫폼을 제공한다. 이 소프트웨어는 에너지 저장 시스템의 운영 효율성을 극대화하고, 최적의 전력 공급과 저장을 가능하게 하여 고객의 수익성을 높인다.

전력 시스템 서비스: 설치 후의 유지보수 및 시스템 성능 최적화 서비스도 제공한다.

시장 점유율 및 고객사

플루언스는 2023년 기준으로 글로벌 에너지 저장 시장의 약 15~20%를 점유하고 있는 것으로 추정한다. 대규모 ESS 프로젝트와 재생에너지 확산이 가속화되면서 플루언스의 시장 점유율은 계속해서 증가할 것으로 보인다.

주요 고객은 AES, Siemens, 유틸리티 기업 등이 있다.

매출, 영업이익

항목	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년
매출액	92	561	681	1,199	2,218
매출원가	100	553	750	1,261	2,077
매출총이익	-8	8	-69	-62	141
총 영업비용	140	602	841	1,486	2,318
영업이익	-48	-40	-160	-288	-100

4. 알터스 파워 (AMPS)

회사 사업모델

태양광 발전 설치 및 운영: 알터스 파워는 대형 상업 건물, 산업 시설, 그리고 학교, 병원, 군사 시설 등 공공 인프라에 태양광 발전 시스템을 설치한다. 이를 통해 고객들은 저렴한 전기를 공급받고, 재생에너지 크레딧을 통해 추가적인 수익을 얻는다.

에너지 저장 솔루션(ESS): 태양광 발전과 함께 ESS를 제공하여 낮에 생성된 전기를 저장하고 필요할 때 사용하도록 함으로써 에너지 비용 최적화와 자립도를 높인다.

전력 구매 계약(Power Purchase Agreement, PPA): 알터스 파워는 PPA를 통해 고객이 태양광 시설에 초기 비용을 지불하지 않고도 저렴하게 재생 에너지를 사용할 수 있도록 한다. 고객은 장기 계약을 통해 일정한 가격으로 전기를 공급받아 에너지 비용 절감 효과가 있다.