이차전지 외관검사장비, OLED 검사장비 회사인 HB테크놀러지 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 실적, 재무제표, 잉여현금흐름을 통해 HB테크놀러지 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
HB테크놀러지 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출액 | 158,891,163,240 | 148,054,514,258 | 111,647,444,745 |
| 매출원가 | 149,887,468,164 | 113,289,539,843 | 103,384,286,814 |
| 판매비와관리비 | 31,456,695,709 | 27,905,544,363 | 30,326,304,723 |
| 영업이익(손실) | (22,453,000,633) | 6,859,430,052 | (22,063,146,792) |
| 영업이익률 (%) | -14.13% | 4.63% | -19.76% |
| 당기순이익(손실) | 9,331,405,462 | 27,209,250,902 | 79,299,801,033 |
| 당기순이익률 (%) | 5.87% | 18.38% | 71.02% |
HB테크놀러지 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
HB테크놀러지의 매출액 추세를 보면 매년 하락하고 있다는 것을 확인할 수가 있다. 영업이익은 적자와 흑자를 반복한다. 이익률은 -19~4% 수준이며, 당기순이익률은 5~71% 수준이다. 매출원가 관리 능력이 떨어진다고 볼 수 있다.
당기순이익이 영업이익보다 높은 것을 보니 회사 본업 외에 들어오는 돈이 있는 것 같다.
HB테크놀러지 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
| 항목 | 2022 | 2023 |
| 매출액 증가율 (%) | -6.82% | -24.57% |
| 영업이익 증가율 (%) | 130.55% | -421.73% |
HB테크놀러지의 매출액 증가율은 2022년에 -6%, 2023년에는 -24% 역성장하였다.
HB테크놀러지 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출원가율 (%) | 94.33% | 76.53% | 92.61% |
| 판매비와 관리비율 (%) | 19.81% | 18.85% | 27.17% |
HB테크놀러지의 매출원가율은 76~94% 수준으로 등락폭이 심하다. 2022년을 제외하면 매출원가가 매우 높다는 것을 확인할 수가 있다.
판매비와 관리비는 18~27% 수준이다. 2023년에 판관비가 많이 증가하였다.
HB테크놀러지의 가격이 일관되지 않고 변동성이 심하다는 것을 확인할 수가 있다. 따라서 투자자 입장에서는 실적을 예측하기 어려운 불확실성이 매우 크다.
HB테크놀러지 목표 주가 분석
애널리스트의 HB테크놀러지 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
HB테크놀러지 잉여현금흐름표 (Free Cash Flow) 분석
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 (OCF) | (19,094,882,521) | 209,071,715 | (14,660,826,505) |
| 설비투자 (CAPEX) | (5,025,976,283) | (10,808,263,050) | (6,981,573,633) |
| 잉여현금흐름 (FCF) | (24,120,858,804) | (10,599,191,335) | (21,642,400,138) |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
HB테크놀러지의 잉여현금흐름은 매년 마이너스인 것을 확인할 수가 있다.
HB테크놀러지 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
| 항목 | 2021 (%) | 2022 (%) | 2023 (%) |
| 자산총계 | 100 | 100 | 100 |
| 자본총계 | 64.68 | 66.68 | 77.00 |
| 부채총계 | 35.32 | 33.32 | 23.00 |
HB테크놀러지의 자산총계 비율을 계산해보면 자본은 77%, 부채는 23% 수준이다. 안정적으로 관리하고 있다는 것을 확인할 수가 있다.
자산총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 (원) | 비율 (%) |
| 유동자산 | 104,701,870,000 | 25.90 |
| (1) 현금 및 현금성 자산 | 25,374,806,966 | 6.28 |
| (2) 단기금융상품 | 0 | 0.00 |
| (3) 당기손익인식 금융자산 | 466,139,140 | 0.12 |
| (4) 매출채권 | 10,943,779,424 | 2.71 |
| (5) 계약자산 | 28,304,938,898 | 7.00 |
| (6) 기타채권 | 1,058,232,184 | 0.26 |
| (7) 유동재고자산 | 30,908,028,367 | 7.64 |
| (8) 기타유동자산 | 7,645,945,021 | 1.89 |
| (9) 유동파생상품 | 0 | 0.00 |
| 비유동자산 | 299,539,641,257 | 74.10 |
| (1) 당기손익금융자산 | 149,427,128,365 | 36.97 |
| (2) 기타포괄손익금융자산 | 6,218,141,040 | 1.54 |
| (3) 관계기업투자 | 80,966,519,130 | 20.03 |
| (4) 기타비유동금융자산 | 3,951,918,702 | 0.98 |
| (5) 기타비유동채권 | 0 | 0.00 |
| (6) 유형자산 | 49,444,437,523 | 12.23 |
| (7) 사용권자산 | 1,762,601,861 | 0.44 |
| (8) 투자부동산 | 685,041,058 | 0.17 |
| (9) 무형자산 | 3,637,203,942 | 0.90 |
| (10) 순확정급여자산 | 3,446,649,636 | 0.85 |
| (11) 이연법인세자산 | 0 | 0.00 |
HB테크놀러지 자산총계를 분석해보면 당기손익금융자산, 관계기업투자, 유형자산, 유동재고자산, 계약자산 순서대로 비중이 높다. 회사가 현재 가지고 있는 현금성자산은 253억원 수준이다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
부채총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 (원) | 비율 (%) |
| 유동부채 | 63,593,118,905 | 68.42 |
| (1) 매입채무 | 13,394,488,807 | 14.41 |
| (2) 기타채무 | 6,856,771,674 | 7.38 |
| (3) 계약부채 | 10,919,137,472 | 11.74 |
| (4) 차입부채 | 10,372,216,000 | 11.16 |
| (5) 유동 리스부채 | 1,187,998,824 | 1.27 |
| (6) 기타 유동부채 | 578,360,082 | 0.62 |
| (7) 유동충당부채 | 6,496,200,425 | 6.98 |
| (8) 유동파생상품 | 0 | 0.00 |
| (9) 당기법인세부채 | 1,787,945,621 | 1.93 |
| (10) 전환사채 | 12,000,000,000 | 12.91 |
| 비유동부채 | 29,366,221,468 | 31.58 |
| (1) 장기매입채무 및 기타비유동채무 | 0 | 0.00 |
| (2) 차입부채 | 0 | 0.00 |
| (3) 비유동 리스부채 | 503,957,367 | 0.54 |
| (4) 전환사채 | 0 | 0.00 |
| (5) 기타 비유동 부채 | 272,783,425 | 0.29 |
| (6) 이연법인세부채 | 28,589,480,676 | 30.75 |
HB테크놀러지 부채총계를 분석해보면 이연법인세부채, 매입채무, 전환사채, 계약부채, 차입부채 순서대로 비중이 높다. 전환사채가 있으니 투자자들은 주의해야한다.
HB테크놀러지의 전환사채 남은 금액은 120억원, 전환가격은 2040원, 청구기간은 2026년 7월 13일 까지다. 주가가 상승하면 전환사채 물량이 나올 수 있으니 주의하자.
자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2021 | 2022 | 2023 | |
| (1)자본금 | 39,495,213,000 | 39,495,213,000 | 46,357,958,000 |
| (2)주식발행초과금 | 74,062,019,735 | 74,062,019,735 | 96,396,652,035 |
| (3)기타포괄손익누계액 | 8,554,894,725 | 8,976,359,544 | 9,175,770,528 |
| (4)기타자본항목 | (12,309,760,825) | (13,717,087,900) | (15,298,334,338) |
| (5)이익잉여금(결손금) | 70,249,268,462 | 97,412,903,774 | 174,650,124,659 |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
HB테크놀러지의 이익잉여금은 증가하고 있다. 주식발행초과금도 2023년에 늘어났다. 회사가 돈을 마련하기위해 주식발행한 것으로 보인다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
