LG에너지솔루션 관련 주식에 관한 정보입니다. 글로벌 배터리 대장주, 관련주 정의, 2차전지 산업이 중요한 이유, 시장 규모와 성장성, 회사의 비즈니스 모델, 시장 점유율 등 분석을 합니다.
LG에너지솔루션 관련주 개요
정의
LG에너지솔루션 관련주는 사업적 연관이 있거나, 배터리 산업에서 협력 관계를 맺고 있는 기업들의 주식을 의미한다. 이러한 기업들은 LG에너지솔루션에 부품이나 소재를 공급하거나, 공동으로 연구·개발을 진행하는 등 다양한 방식으로 연결되어 있다. 예를 들어, 신성델타테크는 LG에너지솔루션에 2차전지 부품을 납품하며, 엘앤에프, 포스코케미칼, 엔켐은 2차전지 소재인 양극재, 음극재, 전해액을 공급한다.
2차전지 산업이 중요한 이유는?
이차전지 산업은 전기차, 에너지 저장 장치(ESS), IT 기기 등 다양한 분야에서 핵심적인 역할을 한다. 특히, 전기차 시장의 급성장과 함께 이차전지 수요가 폭발적으로 증가하고 있다. 이차전지는 에너지의 효율적 저장과 사용을 가능하게 하며, 탄소 배출 감소와 친환경 에너지 전환에 기여한다.
이차전지 산업은 국가 경제와 에너지 안보 측면에서 전략적으로 중요한 위치를 차지하고 있다. 정부는 이차전지 산업의 경쟁력 강화를 위해 다양한 정책과 지원을 추진하고 있으며, 기업들도 기술 혁신과 생산 능력 확대를 통해 글로벌 시장에서의 우위를 확보하려 노력하고 있는 중이다. 여기서 대장을 먹으면 엄청나게 많은 이익을 가져올 수 있다.
2차전지 시장 규모와 성장률
2023년 전 세계 2차전지 시장 규모는 약 663억 2천만 달러로 추정한다. 2031년까지 시장 규모는 약 1,341억 달러에 이를 것으로 예상되며, 2024년부터 2031년까지 연평균 성장률(CAGR)은 9.2%로 전망한다.
LG에너지솔루션 관련주 투자시 고려해야할 점
- LG에너지솔루션의 실적 및 성장 전망
- 이차전지 산업의 성장성
- 시장 경쟁 및 리스크 요인
- 정부 정책 및 규제
1. 엘앤에프 – 양극재 공급업체
회사 사업모델
엘앤에프는 NCM(니켈-코발트-망간) 및 NCA(니켈-코발트-알루미늄) 조성과 같은 고니켈 양극재 생산에 중점을 두고 있다. 이들 소재는 배터리의 에너지 밀도와 성능을 높이는 데 필수적인 소재로, 전기차(EV), 에너지저장시스템(ESS), 각종 전자기기에 적용되는 데 매우 중요하다.
시장 점유율 및 고객사
엘앤에프는 글로벌 양극재 시장에서 약 7.6%의 점유율을 차지하고 있으며, 2026년까지 이를 10%로 확대하려고 노력 중이다.
엘앤에프의 주요 고객사로는 LG에너지솔루션, 테슬라 등 주요 배터리 제조사가 있다. 예를 들어 엘앤에프는 LG에너지솔루션과 배터리 생산용 양극재 공급 계약을 체결하였다. 엘앤에프는 단일 고객에 대한 의존도를 낮추기 위해 글로벌 전기차 배터리 제조사들과 계약을 맺는 등 고객 기반을 다각화해 오고 있다.
엘앤에프와 LG에너지솔루션의 관계는 LG전자 배터리 생산에 사용되는 필수 양극재를 공급하는 핵심적 관계다. 파트너십을 통해 LG에너지솔루션은 첨단 배터리 제조에 필요한 고품질 소재를 확보함으로써 경쟁이 치열한 배터리 시장에서 입지를 다질 수 있게 됐다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 3,132억 | 3,561억 | 9,707억 | 38,872억 | 46,440억 |
| 매출원가 | 2,980억 | 3,328억 | 8,926억 | 35,358억 | 47,837억 |
| 매출총이익 | 152억 | 232억 | 781억 | 3,514억 | -1,396억 |
| 판매비와관리비 | 228억 | 217억 | 338억 | 850억 | 826억 |
| 영업이익 | -76억 | 14억 | 442억 | 2,663억 | -2,223억 |
2. 포스코퓨처엠 – 음극재 공급업체
회사 사업모델
포스코퓨처엠은 이차전지 소재, 첨단화학소재, 산업기초소재를 생산하는 기업으로, 특히 전기차 배터리의 핵심 부품인 양극재와 음극재를 주력으로 한다.
포스코퓨처엠은 이차전지 소재 분야에서 원료 확보부터 생산, 공급까지의 밸류체인을 구축하여 안정적인 공급망을 확보하고 있다. 지속적인 연구개발을 통해 하이니켈 양극재 등 고성능 소재를 개발하여 시장 경쟁력을 강화하고 있다.
시장 점유율 및 고객사
포스코퓨처엠은 글로벌 음극재 시장에서 약 8%의 점유율로 5위를 차지하고 있다
포스코퓨처엠의 주요 고객사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 글로벌 배터리 제조사이다. LG에너지솔루션과는 2023년부터 2029년까지 약 30조 원 규모의 양극재 공급 계약을 체결하였다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 14,837억 | 15,662억 | 19,895억 | 33,019억 | 47,598억 |
| 매출원가 | 13,172억 | 14,218억 | 17,514억 | 29,671억 | 45,026억 |
| 매출총이익 | 1,665억 | 1,443억 | 2,380억 | 3,347억 | 2,572억 |
| 판매비와관리비 | 766억 | 841억 | 1,164억 | 1,688억 | 2,213억 |
| 영업이익 | 898억 | 602억 | 1,216억 | 1,658억 | 358억 |
3. 엔켐 – 전해액 공급업체
회사 사업모델
엔켐은 이차전지의 핵심 소재인 전해액을 전문적으로 생산하는 기업이다. 전해액은 배터리 내부에서 이온의 이동을 돕는 중요한 역할을 한다. 미국, 유럽, 중국 등 주요 배터리 생산 거점에 현지 공장을 설립하여 현지화 전략을 추진하고 있다.
시장 점유율 및 고객사
엔켐은 글로벌 전해액 시장에서 약 7%의 점유율을 차지하며, 세계 3위의 생산능력을 보유하고 있다. 특히 북미 시장에서는 2024년 기준 60% 이상의 시장 점유율을 목표로 하고 있다.
엔켐의 주요 고객사는 LG에너지솔루션, SK온 등 글로벌 배터리 제조사이다. 특히, LG에너지솔루션과 미국 제너럴모터스(GM)의 합작사인 얼티엄셀즈에 전해액을 공급하고 있다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 880억 | 1,388억 | 2,143억 | 5,097억 | 4,246억 |
| 매출원가 | 695억 | 1,144억 | 2,177억 | 4,589억 | 3,746억 |
| 매출총이익 | 184억 | 244억 | -34억 | 508억 | 500억 |
| 판매비와관리비 | 58억 | 119억 | 225억 | 354억 | 470억 |
| 영업이익 | 126억 | 125억 | -259억 | 153억 | 30억 |
4. TCC스틸
회사 사업모델
TCC스틸은 표면처리강판 전문 제조업체로, 주석도금강판, 크롬도금강판, 니켈도금강판 등을 생산한다. 니켈도금강판은 원통형 배터리 케이스의 핵심 소재로 사용되며, 전기차 배터리 시장의 성장과 함께 수요가 증가하고 있다. 원통형 배터리용 니켈 도금강판을 공급하여 배터리의 내구성과 성능 향상에 기여한다.
시장 점유율 및 고객사
TCC스틸은 국내 유일의 니켈도금강판 제조사로, 국내 시장에서 독점적인 지위를 차지하고 있다. 글로벌 시장에서도 주요 공급업체 중 하나로 시장에서 인정받고 있다.
니켈도금강판은 상신이디피, 동원시스템즈 등 원통형 배터리 캔 제조사에 공급되며, 이들을 통해 LG에너지솔루션과 삼성SDI 등 주요 배터리 제조사에 납품한다.
TCC스틸은 LG에너지솔루션의 원통형 배터리 케이스에 사용되는 니켈도금강판을 공급함으로써, LG에너지솔루션의 배터리 생산에 핵심적인 역할을 하고 있다. LG에너지솔루션이 4680 배터리 양산을 추진함에 따라 TCC스틸의 니켈도금강판 수요가 더욱 증가할 것으로 예상한다.
매출, 영업이익
| 항목 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(수익) | 4,371억 | 4,318억 | 5,366억 | 6,844억 | 6,244억 |
| 매출원가 | 4,056억 | 4,113억 | 4,877억 | 6,056억 | 5,830억 |
| 매출총이익 | 315억 | 204억 | 488억 | 787억 | 413억 |
| 판매비와관리비 | 187억 | 194억 | 232억 | 348억 | 300억 |
| 영업이익 | 128억 | 9.7억 | 256억 | 439억 | 112억 |
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