이 글은 해저전력케이블, 해저통신케이블 시공을 하는 LS마린솔루션 주가 전망 및 재무제표 분석 글입니다. 실적, 산업전망, 매출원가율, 성장성을 통해 LS마린솔루션 목표 주가를 확인합니다. 그 외 다양한 주식 정보는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다.
LS마린솔루션 주가 전망 – 손익계산서 분석
최근 3년 실적
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출액 | 29,876,633,529 | 42,787,326,607 | 70,779,250,390 |
| 매출원가 | 29,885,339,955 | 42,450,063,073 | 50,773,408,906 |
| 판매비와관리비 | 5,123,451,373 | 6,943,525,947 | 6,918,895,516 |
| 영업이익 | (5,132,157,799) | (6,606,262,413) | 13,086,945,968 |
| 영업이익률 | -17.18% | -15.44% | 18.49% |
| 당기순이익 | (3,182,787,532) | (12,126,087,000) | 11,617,864,038 |
| 당기순이익률 | -10.65% | -28.34% | 16.41% |
LS마린솔루션 주가 전망 첫 단계는 손익계산서를 확인해야 한다.
LS마린솔루션 매출액은 가파르게 증가하고 있다. 영업이익은 2023년에 흑자로 전환했다. 영업이익률은 18%, 당기순이익률은 16%이다 왜 LS마린솔루션 주식이 급등했는지 실적을 보고 알 수 있다.
LS마린솔루션 매출액, 영업이익 증가률 추이 분석
| 항목 | 2022 | 2023 |
| 매출액 증가율 | 43.25% | 65.43% |
| 영업이익 증가율 | -28.74% | 298.11% |
LS마린솔루션 매출액은 2022년에 43%, 2023년에 65% 증가하였다. 매우 가파른 성장성을 보여주고 있다. 높은 성장성은 주가 상승의 원인이 된다. 또한 2023년에 영업이익은 전년대비 300% 가까이 증가하였다.
LS마린솔루션 연도별 매출원가율& 판매비와 관리비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 매출원가율 | 100.03% | 99.21% | 71.71% |
| 판매비와 관리비율 | 17.15% | 16.23% | 9.78% |
LS마린솔루션의 매출원가율은 매년 점점 개선되고 있는 것을 확인할 수가 있다. 판관비 역시 개선되고 있다. 기업의 원재료는 케이블이다.
LS마린솔루션 목표 주가 분석
애널리스트의 LS마린솔루션 목표주가는 아래 링크를 통해서 확인할 수 있다.
LS마린솔루션 잉여현금흐름표 (Free Cash Flow) 분석
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 영업활동현금흐름 (OCF) | 10,253,094,807 원 | 1,704,867,512 원 | 17,048,010,423 원 |
| 설비투자 (CAPEX) | 4,235,988,035 원 | 12,547,759,391 원 | 54,857,290,938 원 |
| 잉여현금흐름 (FCF) | 6,017,106,772 원 | -10,842,891,879 원 | -37,809,280,515 원 |
| 잉여현금흐름율 (FCF Ratio) | 58.7% |
주주 관점에서 설비투자비용을 차감한 영업현금흐름이 매우 중요하다. 이것을 우리는 잉여현금흐름이라고 부른다. 잉여현금흐름율이 높을수록 안정적으로 주주인 나에게 돌아온 돈이 많다. 이런 기업이 높은 PER을 받아 주가가 올라갈 확률이 높아진다.
LS마린솔루션의 잉여현금은 2021년에는 흑자였지만, 2022년부터는 설비투자에 많은 비용을 지출하여 잉여현금흐름이 마이너스이다. 재투자 비율이 일시적인지, 지속적으로 높은지는 꾸준히 관찰해야 한다.
LS마린솔루션 주가 전망 – 재무상태표 분석
재무상태표 분석은 특정 시점에 회사가 어떤 상태인지를 보여주는 숫자다. 회사 재무상태를 통해 건전성과 안전성을 평가할 수 있다.
자산총계, 자본총계, 부채총계 비율
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 자산총계 | 110,389,639,619 (100%) | 120,254,641,716 (100%) | 146,727,764,284 (100%) |
| 부채총계 | 10,736,198,790 (9.72%) | 7,884,451,310 (6.56%) | 24,097,545,990 (16.43%) |
| 자본총계 | 99,653,440,829 (90.28%) | 112,370,190,406 (93.44%) | 122,630,218,294 (83.57%) |
LS마린솔루션의 자본과 부채 비율은 안정적으로 유지되고 있다. 부채비율 증가가 조금 더 빠르다. 자본이 훨씬 많아서 걱정할 수준은 아니다.
LS마린솔루션 자산총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 | 비율 (%) |
| 유동자산 | 66,766,809,090 | 45.51 |
| 현금및현금성자산 | 34,242,981,960 | 23.35 |
| 매출채권및기타채권 | 19,334,539,894 | 13.18 |
| 기타금융자산 | 791,044,694 | 0.54 |
| 유동재고자산 | 1,859,719,399 | 1.27 |
| 미청구공사 | 6,062,957,802 | 4.13 |
| 당기법인세자산 | 29,237,458 | 0.02 |
| 기타유동자산 | 4,475,565,341 | 3.05 |
| 비유동자산 | 79,960,955,194 | 54.49 |
| 장기매출채권및기타채권 | 2,715,948,890 | 1.85 |
| 기타금융자산 | 430,864,320 | 0.29 |
| 유형자산 | 74,290,765,307 | 50.63 |
| 무형자산 | 490,001,174 | 0.33 |
| 사용권자산 | 307,986,749 | 0.21 |
| 투자부동산 | 296,307,407 | 0.20 |
| 순확정급여자산 | 358,577,499 | 0.24 |
| 이연법인세자산 | 1,366,811,255 | 0.93 |
LS마린솔루션 자산총계를 분석해보면 유형자산, 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타채권, 미청구공사 순서로 비중이 높다.
유형자산이 많은 업종, 무형자산이 많은 업종에 대한 특징은 글 하단 링크 통해서 확인할 수 있다.
LS마린솔루션 부채총계 비중 높은것
| 항목 | 금액 | 비율 (%) |
| 유동부채 | 23,890,964,406 | 99.14 |
| 기타채무 | 10,086,918,234 | 41.86 |
| 초과청구공사 | 0 | 0.00 |
| 유동충당부채 | 140,597,815 | 0.58 |
| 당기법인세부채 | 2,109,237,746 | 8.75 |
| 기타 유동부채 | 11,554,210,611 | 47.95 |
| 비유동부채 | 206,581,584 | 0.86 |
| 비유동기타채무 | 124,258,204 | 0.51 |
| 순확정급여부채 | 0 | 0.00 |
| 비유동충당부채 | 82,323,380 | 0.34 |
| 이연법인세부채 | 0 | 0.00 |
LS마린솔루션의 부채총계를 분석해보면 기타 유동부채, 기타채무, 당기법인세부채, 유동충당부채 순서로 비중이 높다.
LS마린솔루션 자본총계 추이 그래프 [지배기업 소유주 지분]
| 2021 | 2022 | 2023 | |
| 자본금 | 21,900,000,000 | 25,938,232,000 | 25,938,232,000 |
| 주식발행초과금 | 12,855,942,051 | 33,811,189,671 | 33,811,189,671 |
| 이익잉여금 | 66,713,721,592 | 54,436,991,549 | 64,697,019,437 |
| 기타자본구성요소 | (1,816,222,814) | (1,816,222,814) | (1,816,222,814) |
기업가치는 결국 주주자본에 회귀한다. 자본총계는 주주자본을 뜻한다. 우상향으로 늘어나는 것이 좋고 그 중에서도 이익잉여금이 가장 중요하다. 만약 자본금이나 자본잉여금이 자주 늘어난다면 주주에게 유상증자를 많이 하는 어려운 기업일 수 있다.
LS마린솔루션의 이익잉여금은 2021년대비 소폭 감소한 것을 확인할 수가 있다. 2022년에는 주식발행초과금이 늘어났다.
재무 상태표를 쉽게 이해하고 싶다면 링크를 클릭하면 된다.
주식투자를 할 때 기업을 평가하기 위해서는 정성적, 정량적 분석이 적절하게 이루어져 야 한다. 숫자만 보고 투자를 했다가 주가가 오르지 않는 가치투자 함정에 빠질 수 있다.
주식 공부정보는 링크를 통해서 확인할 수 있습니다.
