TSMC 회사 2024년 3분기 실적에 관한 비교 분석 글입니다. 왜 회사의 실적이 잘 나왔는지 상세하게 분석해보고 앞으로도 주가가 상승할 수 있을지 알아봅니다.
TSMC 3분기 손익 분석
TSMC는 2024년 3분기에 전년 대비 54% 증가한 순이익을 발표했다. 이번 실적의 핵심 요인은 AI 반도체 수요 급증과 웨이퍼 단가의 18% 상승이였다. 웨이퍼 출하량 또한 15% 증가했으며, AI와 하이엔드 반도체 시장에서 높은 성과를 올렸다. TSMC의 영업 이익률은 47.5%로 미친 이익률을 보여주었다. 조금 더 디테일하게 들여다보자.
1. AI 반도체 수요: AI 반도체 관련 수요는 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 주로 엔비디아와 같은 주요 고객사의 제품 출하량 증가 덕분이다. 특히 AI 칩과 고성능 컴퓨팅(HPC) 부문에서의 성장이 눈에 띈다.
2. 3나노와 5나노 공정: TSMC의 3나노 공정은 애플의 아이폰 생산에 중요하다. 5나노 공정은 엔비디아의 AI 칩 수요 증가에 대응하고 있다. 3나노 공정에서의 수율 향상은 TSMC의 매출 증가에 큰 기여를 했으며, AI 반도체와 스마트폰 부문에서의 매출도 함께 성장했다.
TSMC 주가 리스크 요인
1. TSMC와 엔비디아 갈등: 엔비디아와 TSMC 간의 협력에서는 생산 지연 문제를 둘러싼 갈등이 있다고 언론에 흘러나왔다. 엔비디아는 TSMC의 설계 문제를 지적하며 생산 속도에 불만을 표시했지만, TSMC 측은 엔비디아의 요구가 과도하다고 반박했다. 이러한 갈등은 AI 반도체 수요 둔화 우려와 맞물려 시장에서 주목받고 있으며, 삼성전자가 일부 물량을 맡을 가능성도 제기되었다.
2. TSMC의 전기료 상승 문제: TSMC는 대만에서 사용하는 전기량이 크게 증가하고 있으며, 2030년까지 대만 전력의 17%를 소비할 것으로 예상되고 있다. 이는 TSMC의 비용 부담을 증가시키는 주요 원인 중 하나로 지적되었다. 특히 AI 반도체 생산에 들어가는 전력 소모가 크기 때문에, 전기료 상승은 TSMC의 수익성에 영향을 미친다.
모르면 망하는 주식 기초정보
위 사진은 자본시장연구원에서 가져온 통계다. 거래 회전율이 높을수록 누적수익률이 낮다는 것을 확인할 수가 있다. 쉽게 말하면 단기간 매수 매도를 많이하면 할수록 투자 수익률이 낮다는 사실이다. 개인들이 주식시장에서 살아남기 위해서는 반드시 아래 글을 읽어봐야 한다.